IRA 计算器

期末余额 = 已有余额 × (1 + i)^n + (年缴费 ÷ 12) × ((1 + i)^n − 1) ÷ i ｜ 税后余额 = 期末余额 × (1 − 领取时税率) ｜ 缴费期间省下的税 = 年缴费 × 年数 × 现在税率

已有余额

第一天就已经在账户里的钱。它整段期限都在复利，所以它是唯一一个「对答案的贡献全部来自增值」的输入——没有任何一分钱是拿扣除换来的，而它出账户时每一块钱都要缴税。

年缴费

一年往账户里放多少，填绝对金额而不是工资的百分比。它不是「实际进账户多少」：传统 IRA 的这一格是税前金额，这正是整个机制本身——账户收到的是全额，而扣除让它变得负担得起。法定上限本页不执行，理由见 limitations。

i

每期收益率——年化收益率除以 12，因为缴费是平摊在全年里的，每一笔只在它之后剩下的那些期里增值。它读作名义预期回报、不是 APY，与本站的目标储蓄页同一读法，而与储蓄页刻意相反（那一页假设银行报的利率已经含了复利）。

n

期数——年数乘 12，与缴费用的是同一个时钟。已有余额与缴费都用它，所以把期限拉长会让余额近似按几何增长，而扣除所依赖的那几个量一动都不动。

现在税率

缴费扣除所按的税率，也就是你缴费那几年的边际税率。它只决定扣除的大小，别的什么都不决定——你在这里填什么，余额都一样，这正是第二张表必须把余额按住不动、只让税率动的原因。

领取时税率

钱取出来时对整笔余额适用的税率，里面包含每一块钱从未被课过税的增值。这个数决定账户里究竟有多少从头到尾属于你，而它恰恰是缴费那些年没有人知道的一个数。

用它来看一笔缴费究竟买到了什么，而不是它长成了多少。要问「按今天的税率拿到的扣除，值不值得换一笔按未来某个税率征的税」，或者要说明「一个不带领取税率的余额数字根本不是一个能花的数」，都是这一页。它不管你能不能缴：那是资格问题，本页一条规则都不建模。

1. 默认情形

   1. 期数：25 × 12 = 300。每期收益率：6% ÷ 12 = 0.5%。
   2. 增长因子：1.005^300 = 4.46497。
   3. 账户里已有的 10,000 变成 10,000 × 4.46497 = 44,649.70。
   4. 年金系数：(4.46497 − 1) ÷ 0.005 = 692.994。
   5. 缴费是 7,000 ÷ 12 = 583.33 元/月，到期价值 583.33 × 692.994 = 404,246.48。
   6. 期末余额：44,649.70 + 404,246.48 = 448,896.18。
   7. 你投进去 10,000 + 7,000 × 25 = 185,000，其中增值 448,896.18 − 185,000 = 263,896.18。
   8. 按 22% 对 175,000 的缴费作扣除：7,000 × 25 × 0.22 = 38,500。
   9. 领取时对整笔余额按 22% 缴税：448,896.18 × 0.78 = 350,139.02。

   省下的 38,500 是领取时要缴的 98,757.16 的 11%。两头都是 22% 的税率，两者却仍然差了将近九倍——因为一头是「你投进去的钱」的 22%，另一头是「账户长成的数」的 22%。

2. 退休时税率更低

   1. 积累那一段完全不变：余额仍是 448,896.18，扣除仍然省下 38,500。
   2. 领取按 12% 缴税：448,896.18 × 0.88 = 395,028.64。
   3. 与默认情形相比多留下 44,889.62——正好是 448,896.18 × 10%，也就是两个税率之间的那十个点。

   这才是传统 IRA 真正的用武之地，也是唯一一个「扣除看起来划算」的情形。全部收益来自两个税率之间那十个点的差，而不是复利——复利在两种情形里一模一样。

3. 退休时税率更高

   1. 余额与扣除还是 448,896.18 与 38,500。
   2. 领取按 32% 缴税：448,896.18 × 0.68 = 305,249.40。
   3. 与默认情形相比少留下 44,889.62——同样的十个点，这次是反过来咬你。

   与上一条的对称性就是全部的教训：扣除值多少都是 38,500，跟你将来有没有更低的税率无关；而十个点的移动，往哪个方向都是 44,889.62。光有扣除本身，并不足以让这个账户变成一笔好买卖。

4. 只在第一年放了一笔

   1. 年金那一项整个消失，只剩已有余额：10,000 × 4.46497 = 44,649.70。
   2. 增值比本金还大：44,649.70 − 10,000 = 34,649.70。
   3. 没有缴费就没有可扣除的东西，省下的税是 0。
   4. 领取按 22% 缴税：44,649.70 × 0.78 = 34,826.77。

   一次性放进一笔钱、放二十五年不动，几乎变成四倍；而这 34,649.70 的增值，每一块钱出账户时都要缴税，尽管它从来没有被扣除过。这就是「递延」：税没有被免掉，只是被推迟了，而推迟期间那笔税跟着账户一起长大了。

5. 年化收益率为 0

   1. 没有增值，余额就是你放进去的：10,000 + 7,000 × 25 = 185,000。
   2. 增值为 0，所以取出来的整笔都是你投入的钱。
   3. 扣除照样省下 7,000 × 25 × 0.22 = 38,500——扣除与收益率毫无关系。
   4. 领取按 22% 缴税：185,000 × 0.78 = 144,300。

   这一档里同一批钱在唯一有意义的那种意义上被课了两次税：进来时抵掉 38,500，出去时缴掉 40,700，而这批钱一分钱都没长。一笔按某个税率扣除、又按同一个税率还回去的税，性质是一笔借款，不是一项优惠——而在收益率为 0 的时候，也没有别的事情在发生。

本页不执行法定的年度缴费上限。真实的传统 IRA 缴费每年有上限（到一定年龄另有一笔追加额，被工作单位计划覆盖时扣除还会逐步取消），超过上限的部分不能扣除——当前数字见 references 里那一页。本页照收你填的任何数，因为上限是「有没有资格缴」的规则、不是「缴了会变成什么」的规则，而算术在上限的两边完全相同。缴费是平摊在全年里的，不是一次性投入。真实的 IRA 缴费常常在报税截止日附近一次放进，甚至可以算作上一纳税年度的缴费，所以本页会略微低估余额；这笔误差是一年的缴费多长几天到几个月，远小于本页真正在说的那几十年。「现在一个税率、领取时一个税率」是对一生税率档位的简化。累进税率表、跨州迁移、以及随着账户支取而变化的退休收入，都意味着实际税率逐年不同，而本页对整笔余额只用一个固定的率。不考虑州与地方所得税，在那些扣除不存在、或者领取课税方式不同的地方，税后余额会算错，而错的方向本页看不出来。不建模提前领取的额外税。59½ 岁之前的分配通常在普通所得税之上还要加一笔税，并有一串例外，Pub 590-B 里写了完整清单——本页算的只是普通领取。也不建模法定最低提取额（RMD）。传统 IRA 到了某个年龄之后不管你需不需要都必须开始分配，所以本页建模的这段递延有一个本页不显示的终点；那一段由本站的 RMD 页负责。

IRA 里的钱是免税的吗？

不是，而这个区别就是整页的内容。传统 IRA 是递延纳税：缴费时从所得中扣除，投资期间不缴税，而整笔余额——本金加上每一块钱的增值——取出来时按普通所得课税。没有任何东西被免掉，只是把税单挪了个时间；而等它到期时，账户已经是当初投入的好几倍，于是要课税的那笔钱也是好几倍。

为什么省下的税比缴的税少那么多？

因为两者是不同东西的百分比。扣除是「你投进去的钱」的一个百分比，而领取时缴的税是「账户长成的数」的一个百分比。默认情形下两头都是 22%，省下 38,500、缴掉 98,757——比例大约是一比二点五，纯粹来自余额是投入的二点五倍。同一个税率，不同的基数。这就是「递延」这个词的全部含义，也是为什么拿这两个数直接对比会误导人。

这一页会检查我的缴费有没有超过上限吗？

不会。真实的传统 IRA 缴费每年有上限，年纪大的有一笔追加额，被工作单位的计划覆盖时扣除还会逐步取消，当前数字见 references 里 IRS 那一页。本页照收任何数字，因为「能不能缴」和「缴了会变成什么」是两个问题——而在第二个问题上限什么也没改变。如果你要确认自己能放多少进去，那是税务问题，不是复利问题。

如果我提前把钱取出来呢？

本页算的是普通领取，不建模 59½ 岁之前分配通常在普通所得税之上另加的那一笔税，也没有建模它那一串例外。规则与例外清单都在 Pub 590-B 里。这个遗漏是单向的——它会让提前领取比这里的数字更糟——所以如果钱是提前取的，请把税后余额当成最乐观的那一档来看。

税率应该填边际税率还是平均税率？

本页两处都是「一个固定税率乘一整笔钱」，这是对累进税表的简化。严格说，扣除值的是缴费那一年的边际税率，而一笔大到跨了好几个档位的领取，实际按一个混合率课税。最接近的做法是：前者填边际税率，后者填一个混合估计值。前者如果填平均税率，会低估扣除的价值。

为什么缴费填的是金额，而不是工资的百分比？

因为 IRA 缴费与工资没有比例关系。本站的 401(k) 那一页收的是百分比，那是工作单位计划的惯常表达方式；IRA 则是按一个金额表达的，而它的形状是一个法定上限，不是收入的一个份额。除此之外两页是同一个现金流——把 401(k) 那一页的雇主匹配设成 0、去掉工资百分比，剩下的就是本页。

和 401(k) 计算器有什么区别？

雇主匹配和缴费的形状不同：那一页按工资百分比收，再加一笔匹配；本页按金额收，不加任何东西。两者的税务处理是一样的，所以把匹配设成 0 之后，本页与那一页的余额逐位相同。真正不同的是天花板——401(k) 的法定上限远高于 IRA，所以「能放多少进去」这个现实问题两页答案不同，尽管「放进去之后会变成多少」的算术是一样的。

• 关于个人养老金有关个人所得税政策的公告（财政部 税务总局公告 2022 年第 34 号，2022 年 11 月 3 日成文）——中国侧的对应安排是同一种三段形状：缴费按每年 12,000 元的限额据实扣除、投资环节暂不征收个人所得税、领取环节不并入综合所得而单独按 3% 的税率计算，可与本页「缴费扣除 / 领取课税」的结构对照阅读 — 中华人民共和国财政部、国家税务总局（中国）
• 国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见（国办发〔2022〕7 号，2022 年 4 月 8 日成文、4 月 21 日发布）——第三部分「制度模式」写明「实行完全积累」，第四部分「缴费水平」写明参加人每年缴纳个人养老金的上限为 12000 元；这是「缴费上限」在中国侧的原始出处，也正是本页刻意不执行的那类规则 — 国务院办公厅（中国）
• Publication 590-B (2025)（美国）——Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs)：传统 IRA 的分配如何按普通所得课税、应税金额里包含什么、以及提前分配的额外税 — Internal Revenue Service（美国）
• Retirement topics — IRA contribution limits（美国）——每年的缴费与扣除上限，含追加额与逐步取消；也就是本页刻意不执行的那条天花板 — Internal Revenue Service（美国）
• Retirement topics — Required minimum distributions (RMDs)（美国）——传统 IRA 必须开始分配的年龄，以及未按规定分配时的消费税；这是本页建模的递延的终点 — Internal Revenue Service（美国）