純資産計算

純資産 = (現金・預金 + 投資 + 不動産 + 車両 + その他の資産) − (住宅ローンの残高 + 自動車ローンの残高 + 学生ローンの残高 + クレジットカードの残高 + その他の負債)。資産が下落率の分だけ下がったあとの純資産 = 資産の合計 × (1 − 下落率) − 負債の合計

資産の合計

負債を1つも引く前の、5つの資産行を足したもの

負債の合計

いま負っているものすべて。最初に借りた額ではなく、明細にある現在の残高で数える

純資産

資産の合計から負債の合計を引いたあとに残るもの。負になることもある

下落率

参考表が使う資産価値の下落率。10%をすべての資産に一度に適用し、負債には触らない

年に一度と、融資を申し込むときに何が自分にあるか聞かれたときに使います。同じ10行がどちらの問いにも答えます。大きく見えるバランスシートがなぜ壊れやすいのかを、いちばん速く見る道でもあります。入れるのは負債の現在の残高で、最初に借りた額ではありません。家や車は買った値ではなく、今日売れる値で数えてください。

1. 典型的な家計：預金25,000、投資60,000、家320,000、車18,000、その他の資産5,000に対して、住宅ローン195,000、自動車ローン12,000、学生ローン18,000、クレジットカード3,500、その他の負債1,500

   1. 資産の合計：25,000 + 60,000 + 320,000 + 18,000 + 5,000 = 428,000
   2. 負債の合計：195,000 + 12,000 + 18,000 + 3,500 + 1,500 = 230,000
   3. 純資産：428,000 − 230,000 = 198,000
   4. 428,000のうち家だけで320,000なので、このバランスシートの4分の3近くが1つの資産である

   参考表が組み立てられているのと同じ家計を小さくしたものです。資産428,000に対して負債230,000は半分を少し超え、参考表の60%の行の近くにあります。

2. 借金のない家計：預金50,000だけでほかは無し

   1. 資産の合計：50,000
   2. 負債の合計：0
   3. 純資産：50,000 − 0 = 50,000。純資産と資産の合計が同じ数になる
   4. 資産が10%下落すると45,000になる。純資産の10%の下落で、同じ下落率に対して考えられる最小である

   負債がまったく無いと、純資産と資産の合計は同じ数になり、資産価値の下落はそのまま純資産に乗ります。比が取りうる上限がこれです。

3. 初めての家：預金10,000、投資20,000、家300,000に対して住宅ローン240,000

   1. 資産の合計：10,000 + 20,000 + 300,000 = 330,000
   2. 負債の合計：240,000
   3. 純資産：330,000 − 240,000 = 90,000
   4. 330,000のうち負債が240,000なので、このバランスシートの73%が借入で賄われている。参考表の60%の行と80%の行がこれを挟んでいる

   初めての家によくある形です。純資産はプラスですが、資産の5分の1しか自分のものではないので、資産の下落は90,000という数字が示すよりずっと強く効きます。

4. ローンより安い車：預金3,000と車15,000に対して自動車ローン22,000

   1. 資産の合計：3,000 + 15,000 = 18,000
   2. 負債の合計：22,000
   3. 純資産：18,000 − 22,000 = −4,000
   4. このマイナス記号が要点である。このバランスシートは持っているより4,000多く負っている

   純資産がマイナスなのは現実によくある状態で、誤りではありません。計算機は0で止まらずにマイナス記号を付けて印字し、ページのどこもそれを不正として扱いません。

5. 大きなバランスシート：預金80,000、投資600,000、不動産1,200,000、車両45,000、その他の資産25,000に対して、住宅ローン700,000、自動車ローン18,000、その他の負債2,000

   1. 資産の合計：80,000 + 600,000 + 1,200,000 + 45,000 + 25,000 = 1,950,000
   2. 負債の合計：700,000 + 18,000 + 2,000 = 720,000
   3. 純資産：1,950,000 − 720,000 = 1,230,000
   4. 1,950,000のうち負債が720,000で約37%。資産が10%下落すると195,000を失い、それは純資産の16%にあたる

   借金のない家計の純資産を10%削るのと同じ10%の下落が、ここでは約16%を削ります。この資産の3分の1が借入で賄われているからです。

10行では人生の全体は入りません。確定給付型の年金、生命保険の解約返戻金、評価したことのない自営業、将来の公的年金の現在価値は、いずれもこのページに置き場所のない資産で、多くの家計ではいちばん大きいものです。数えたいなら、説明のつく額でその他の資産に入れてください。暗号資産、宝石、収集品も反対側から同じ問題を抱えます。価値は買い手がつけた額だからです。負債側では、このページは残高を記録して条件を記録しません。金利、残りの期間、毎月の最低返済額は負債の負担を変えますが、今日の純資産から引く額は変えません。個人の純資産は税務上の数字でもありません。投資の行から譲渡益税は引かれていないので、ページにあるものを全部売ると手元にはここに印字された額より少なく残り、退職口座を途中で引き出せばさらに少なくなります。このページは1つの通貨で動き、換算はしません。資産と負債が違う通貨なら、入れる前に1つのレートで換算してください。最後に、1枚のバランスシートはある時点の断面で、1年離れた2枚はどちらか1枚よりずっと多くを語ります。純資産は自分が制御しない市場とともに上がり下がりするからです。投資の行の大きな下落は市場の動きであって、あなたの計算間違いではありません。

自分にはいくらの価値がありますか

資産の5行を足し、負債の5行を足し、2つ目の合計を1つ目から引きます。計算はそれだけで、貸し手、離婚の裁判所、ファイナンシャルアドバイザーが使う定義と同じです。ただし家と年金についてはそれぞれ違う評価を求めることがあります。数字は入れた評価額以上のものではありません。家は買った値ではなく今日売れる値、車は売りに出した値ではなく販売店が払う値です。

純資産がマイナスとはどういう意味ですか

負債が資産より大きいという意味で、計算機は0で止まらずにマイナス記号を印字します。よくあることで、たいてい一時的です。キャリアの浅い学生、車より大きいローンが残っている人、住宅ローンの最初の数年のほとんどの持ち家世帯は、何も間違っていなくてもここに来ます。大事なのは符号ではなく、その後ろにある負債の向きと大きさです。4,000の債務超過でも、それが値上がりする家に対する住宅ローンなのか、高い金利のクレジットカードなのかで立場は違います。

家は買った値で数えるのですか

いいえ。純資産はいまの時点の数字なので、家は今日売れる値で入れます。住宅ローンを差し引く必要はありません。ローンはそれ自体が負債の行としてすでに並んでいるからです。購入価格とローンの全額を両方数えると、ページが買った日に固定されてしまいます。最近の査定額や、似た物件の成約から出した信頼できる見積もりがあればそれを使い、なければ控えめな値を使ってください。膨らませた家の値は、使うことのできない純資産を生みます。

市場が下落すると純資産はどうなりますか

下がりますし、負債があるときは下落率より大きく下がります。資産価値が10%下がるとき、純資産が10%減るのは何も借りていない場合だけです。資産500,000で負債400,000なら、同じ下落で資産から50,000が消え、400,000には手が付かないので、純資産100,000の半分が失われます。このページの参考表が5つの負債水準についてその算術を印字しており、最後の行を読む価値があります。負債が80%のとき、資産の10%下落は純資産を半減させます。

10行の順番は意味を持ちますか

いいえ。足し算は足し算で、銀行残高を先に入れても住宅ローンを先に入れても、2つの合計とその差は同じです。順番が効くのは結果を読むときだけです。現金、投資、不動産を決まった位置に置いておくと、去年からどの行が動いたかが一目で分かります。これが一度きりではなく毎年計算する理由です。

純資産は収入と同じものですか

いいえ、混同することがこのページが見るいちばんよくある間違いです。収入は流れで、毎月入ってくるものです。純資産は蓄積で、その結果として手元に残ったものです。全部使ってしまう高収入の人は純資産がほぼ0になり、控えめな給料で20年こつこつ貯めた人は大きくなります。関連する計算機が流れの側を扱っています。家計簿は毎月いくら残るかを出し、その残りが蓄積を動かします。

• Survey of Consumer Finances (SCF) — 米国の家計が何を所有し何を負っているかを測る、連邦準備制度の3年ごとの調査。本ページの10行が似た形になるように作られている、公表された純資産分布の出典である — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)
• Net worth — ここで使っている定義。資産の価値から負債の価値を引いたもので、本ページが並べているのと同じ5対5の構造を持つ — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)
• Financial Accounts of the United States (Z.1) — 四半期ごとの家計のバランスシート。同じ資産と負債の分割を集計として報告するもので、この種の表の全国版として最も近い公的な統計である — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)