Calcolatrice prezzo medio azioni

Prezzo medio = Σ (Azioni acquistate × Prezzo pagato) ÷ Σ Azioni acquistate

Azioni acquistate

Per quante azioni è stato fatto ciascun acquisto, una cifra per acquisto; sono i pesi, ed è per questo che un acquisto più grande tira la media con più forza

Prezzo pagato

Il prezzo per azione di ciascun acquisto, una cifra per acquisto, nello stesso ordine dei conteggi delle azioni

Esborso totale

La somma di azioni per prezzo su tutti gli acquisti, più la commissione: la cassa che è davvero uscita dal tuo conto per costruire la posizione

Azioni totali

La somma dei conteggi delle azioni; è stampata perché la media non significa nulla senza la dimensione della posizione che descrive

Prezzo medio

Il costo delle sole azioni diviso le azioni totali, su quattro decimali: il prezzo medio ponderato e il costo di carico per azione

Prezzo di pareggio

Tutto quanto, commissione compresa, diviso lo stesso numero di azioni: il prezzo che il titolo deve raggiungere perché la posizione sia in pari, e l'unica cifra della pagina che risponde alla domanda se sei in guadagno o in perdita

Usala per trovare il tuo vero costo di carico dopo aver comprato la stessa azione più di una volta: per capire se una vendita è un guadagno o una perdita, per decidere dove mettere uno stop, o semplicemente per sapere quale numero stai aspettando. Usa la cifra di pareggio quando la commissione era significativa rispetto alla posizione, cosa che succede sugli acquisti piccoli e con gli intermediari che addebitano commissioni a operazione: è il prezzo che conta davvero, ed è sempre sopra la media ponderata. Quello che questa pagina non è, è un monitor di portafoglio. Presuppone che ogni acquisto elencato sia ancora in portafoglio e che non sia stato venduto nulla, quindi dopo una vendita il costo di carico residuo va ricalcolato secondo il metodo che vale per te. Tratta inoltre la posizione come un unico insieme; se ti trovi in una giurisdizione in cui ogni acquisto conserva il proprio costo di carico, la media ponderata è un riassunto e non la cifra che finisce nella dichiarazione.

1. Tre acquisti: 100 a 50, 50 a 60, 150 a 40

   1. Costo di ogni acquisto: 100 × 50 = 5000, 50 × 60 = 3000, 150 × 40 = 6000
   2. Esborso totale: 5000 + 3000 + 6000 = 14.000; azioni totali: 100 + 50 + 150 = 300
   3. Prezzo medio: 14.000 ÷ 300 = 46,6666…, quindi 46,6667 su quattro decimali
   4. Senza commissioni il prezzo di pareggio è la stessa cifra arrotondata a due decimali: 46,67

   È il valore predefinito, e il caso che mostra perché la ponderazione conta. I tre prezzi 50, 60 e 40 danno una media di 50 se tratti ogni acquisto allo stesso modo — la risposta sbagliata per 3,33, perché le 150 azioni a 40 sono metà della posizione mentre le 50 azioni a 60 ne sono un sesto. Guarda quanto vicino stia qui il prezzo di pareggio al prezzo medio: con commissioni a zero l'unica differenza fra le due colonne è l'arrotondamento, ed è esattamente a questo che serve la prima riga della tabella di riferimento.

2. Due acquisti con 25 di commissione: 100 a 10 e 300 a 20

   1. Costo delle azioni: 100 × 10 = 1000, 300 × 20 = 6000, quindi 7000 per 400 azioni
   2. Prezzo medio: 7000 ÷ 400 = 17,50 esatto — un numero tondo che la commissione non tocca
   3. Aggiungi la commissione al totale: 7000 + 25 = 7025
   4. Prezzo di pareggio: 7025 ÷ 400 = 17,5625, quindi 17,56 — sei centesimi sopra il prezzo medio

   Il caso che separa le due cifre del pannello. Il prezzo medio ponderato è 17,50 e resta 17,50 per qualunque commissione sia stata pagata, perché la commissione non fa parte di quanto è costata un'azione. Il prezzo di pareggio è 17,56, e i sei centesimi fra i due sono i 25 di commissione divisi su 400 azioni. Vendi a 17,50 e la posizione sembra in pari sul prezzo medio mentre è in perdita di 25; è tutto qui il motivo per cui entrambi i numeri vengono stampati.

3. Una posizione piccola in cui la commissione domina: 200 a 30, 100 a 45, commissione 10

   1. Costo delle azioni: 200 × 30 = 6000, 100 × 45 = 4500, quindi 10.500 per 300 azioni
   2. Prezzo medio: 10.500 ÷ 300 = 35,00 esatto
   3. Aggiungi la commissione: 10.500 + 10 = 10.510
   4. Prezzo di pareggio: 10.510 ÷ 300 = 35,0333…, quindi 35,03

   Una media tonda di 35,00 e un prezzo di pareggio tre centesimi sopra, su una posizione comprata in due lotti a prezzi distanti quindici. Qui la media ponderata cade su un numero tondo perché i pesi annullano per caso lo scarto; è aritmetica, non un segno che il metodo sia approssimativo. Leggi le ultime due colonne insieme come il riepilogo della posizione: 300 azioni, 10.510 di cassa uscita e un prezzo di 35,03 per tornare in pari.

Quattro cose. La media è ponderata per il numero di azioni, non per il numero di acquisti — la media semplice dei prezzi pagati è un numero diverso e di solito sbagliato, e sbaglia nella direzione che conta, perché ignora che l'acquisto più grande porta con sé più denaro. Il prezzo di pareggio è un prezzo sulle sole azioni: non include quanto costerà vendere, quindi se il tuo intermediario applica una commissione anche all'uscita il pareggio vero è sopra la cifra qui indicata. Niente su questa pagina gestisce una vendita. Se hai già venduto parte della posizione, il costo di carico residuo dipende da quali azioni si considera siano state vendute, e la media ponderata su tutto ciò che hai comprato non è quella cifra. La cosa conta più di quanto sembri: la regola predefinita statunitense per azioni identiche è first in, first out, e fare la media di ogni azione del conto è una scelta separata disponibile solo in casi specifici — per quote di una società di investimento regolamentata, o per azioni di un piano di reinvestimento dei dividendi acquisite dopo il 2010 e detenute presso un depositario — non una scelta generale. E niente di tutto questo è consulenza fiscale: se la media si applichi a te, e quali lotti consumi una vendita, è una domanda per la norma della tua giurisdizione.

Il prezzo medio è semplicemente la media dei prezzi che ho pagato?

No, ed è l'errore più comune che questa pagina esiste per impedire. È una media ponderata, ponderata per il numero di azioni di ciascun acquisto. Comprare 100 a 50, 50 a 60 e 150 a 40 dà una media semplice di 50 e una media ponderata di 46,6667 — i 3,33 di differenza sono le 150 azioni a 40 che contano per metà della posizione mentre le 50 azioni a 60 contano per un sesto. Una media semplice tratterebbe un acquisto da dieci azioni e uno da diecimila azioni come ugualmente importanti.

Perché sul pannello dei risultati ci sono due prezzi?

Perché la commissione non cambia quanto è costata un'azione, ma cambia il prezzo a cui devi vendere per essere in pari. Il prezzo medio divide il costo delle azioni per il numero di azioni; il prezzo di pareggio aggiunge prima la commissione al numeratore. Su 400 azioni comprate per 7000 con 25 di commissione, il prezzo medio è 17,50 e il pareggio è 17,56. Lo scarto è la commissione per azione, ed è la cifra da confrontare con il prezzo di mercato.

Come si inseriscono le due liste?

Una cifra per acquisto, in ordine, separate da spazi o virgole — azioni 100 50 150 e prezzi 50 60 40. Le due liste devono corrispondersi: il primo prezzo appartiene al primo conteggio di azioni, e così via. Se hanno lunghezze diverse le voci non si possono accoppiare e l'inserimento viene rifiutato invece che troncato in silenzio, perché una lista disallineata produrrebbe la media ponderata di prezzi che non sono mai stati pagati insieme.

Posso usare questo numero come costo di carico ai fini fiscali?

È la stessa aritmetica del metodo del costo medio, ma se tu possa usare quel metodo è una domanda separata con una risposta sua. Secondo le regole statunitensi il metodo predefinito per azioni identiche è first in, first out, e fare la media sull'intero conto è una scelta disponibile solo in casi specifici — per quote di una società di investimento regolamentata, o per azioni di un piano di reinvestimento dei dividendi acquisite dopo il 2010 e detenute presso un depositario. Fuori da quei casi, fare la media di tutto ciò che hai comprato non è la cifra che finisce nella dichiarazione. Controlla la norma che vale per te prima di trattare questo numero come una cifra fiscale.

Che cosa succede se ho già venduto alcune azioni?

Allora questa pagina non descrive più la tua posizione. Presuppone che tutto ciò che è elencato sia ancora in portafoglio, e una media ponderata su tutti gli acquisti che hai fatto prima o poi include azioni che non possiedi più. Dopo una vendita il costo residuo dipende da quali azioni la vendita ha consumato, che è una questione della norma e della scelta che valgono per te, non di aritmetica. Ricalcola dai lotti che restano, non facendo la media di quelli che sono spariti.

Il numero di azioni deve essere intero?

No — le frazioni di azione funzionano, e funzionano anche gli inserimenti che producono una media frazionaria, ed è per questo che il prezzo medio è stampato su quattro decimali invece che su due. Il prezzo è arrotondato a quattro decimali perché è un costo per azione in cui un centesimo di centesimo può contare su una posizione grande, mentre il prezzo di pareggio è stampato su due perché è un prezzo che confronti con una quotazione di mercato. L'esborso totale resta a due decimali, visto che è denaro.

• 26 CFR 1.1012-1 — Basis of property: paragraph (e)(7)(i) defines the average basis of identical stock in an account as the aggregate basis of all the shares divided by the aggregate number of shares, which is the arithmetic this page performs — Internal Revenue Service regulation, via the Electronic Code of Federal Regulations (United States)
• Publication 550, Investment Income and Expenses — how the cost of shares you bought at different times and prices is established, and what a sale is measured against it — Internal Revenue Service (United States)
• Dollar Cost Averaging — Investor.gov glossary, the buying pattern that produces the multiple purchase prices this page is averaging — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)