Calcolatrice dell'IRA

saldo finale = saldo iniziale × (1 + i)^n + (versamento annuo ÷ 12) × ((1 + i)^n − 1) ÷ i | saldo netto = saldo finale × (1 − aliquota al prelievo) | imposta risparmiata versando = versamento annuo × anni × aliquota attuale

Saldo iniziale

Quello che è già nel conto il primo giorno. Si capitalizza per tutta la durata, quindi è l'unico dato il cui contributo alla risposta è interamente crescita: non è mai stato dedotto nulla contro di esso, e ogni suo euro viene tassato all'uscita.

Versamento annuo

Quanto metti dentro nell'arco di un anno, come cifra assoluta e non come quota dello stipendio. Non è quanto arriva nel conto: per un IRA tradizionale la cifra è al lordo delle imposte, ed è tutto il meccanismo, perché il conto riceve l'importo pieno ed è la deduzione a renderlo sostenibile. Il tetto di legge su questa cifra non è applicato qui, per il motivo scritto fra i limiti.

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Rendimento per periodo — il rendimento annuo diviso dodici, dato che i versamenti sono distribuiti nell'anno e maturano solo per i periodi che restano dopo ciascuno. È un rendimento atteso nominale e non un APY, con la stessa lettura della pagina degli obiettivi di questo sito e deliberatamente la lettura opposta della pagina dei risparmi, dove si presume che un tasso bancario contenga già la sua capitalizzazione.

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Numero di periodi — anni per dodici, lo stesso orologio su cui corrono i versamenti. Dato che lo usano sia il saldo iniziale sia i versamenti, allungare la durata alza il saldo in modo più o meno geometrico lasciando intatto tutto ciò da cui dipende la deduzione.

Aliquota attuale

L'aliquota a cui il versamento viene dedotto, cioè la tua aliquota marginale negli anni in cui versi. Determina la dimensione della deduzione e nient'altro: il saldo è lo stesso qualunque valore tu inserisca qui, ed è esattamente per questo che la seconda tabella deve tenere fermo il saldo mentre le aliquote si muovono.

Aliquota al prelievo

L'aliquota applicata all'intero saldo mentre esce, compreso ogni euro di crescita che non è mai stato tassato prima. È il numero che decide quanto del conto sia mai stato davvero tuo, ed è quello che nessuno conosce nel momento in cui versa.

Usala per vedere che cosa compra davvero un versamento, invece di quanto diventa. È la pagina giusta per chiedersi se una deduzione presa all'aliquota di oggi valga un prelievo tassato a una aliquota futura, ed è la pagina giusta per rendersi conto che un saldo citato senza l'aliquota al prelievo non è una cifra che qualcuno possa spendere. Non è una pagina per decidere quanto ti è consentito versare: quella è una regola sull'ammissibilità, e questa pagina non ne modella nessuna.

1. Il caso predefinito

   1. Periodi: 25 × 12 = 300. Tasso per periodo: 6% ÷ 12 = 0,5%.
   2. Fattore di crescita: 1,005^300 = 4,46497.
   3. I 10.000 già nel conto diventano 10.000 × 4,46497 = 44.649,70.
   4. Fattore di rendita: (4,46497 − 1) ÷ 0,005 = 692,994.
   5. I versamenti sono 7000 ÷ 12 = 583,33 al mese e a fine periodo valgono 583,33 × 692,994 = 404.246,48.
   6. Saldo: 44.649,70 + 404.246,48 = 448.896,18.
   7. Hai versato 10.000 + 7000 × 25 = 185.000; la crescita è 448.896,18 − 185.000 = 263.896,18.
   8. Deduzione al 22% su 175.000 versati: 7000 × 25 × 0,22 = 38.500.
   9. Prelievo al 22% dell'intero saldo: 448.896,18 × 0,78 = 350.139,02.

   La deduzione di 38.500 è il 39% dell'imposta di 98.757,16 che il prelievo costa. Entrambe nascono da un'aliquota del 22% e restano comunque diverse di circa due volte e mezzo, perché una è il 22% di quanto hai versato e l'altra è il 22% di quanto il conto è diventato, e il conto è circa due volte e mezzo i versamenti.

2. Andare in pensione con un'aliquota più bassa

   1. Nell'accumulo non cambia nulla: il saldo è ancora 448.896,18 e la deduzione risparmia ancora 38.500.
   2. Il prelievo è tassato al 12%: 448.896,18 × 0,88 = 395.028,64.
   3. Rispetto al caso predefinito sopravvivono 44.889,62 in più — cioè 448.896,18 × 10%, la differenza fra le due aliquote.

   È il caso per cui l'IRA tradizionale esiste davvero, ed è l'unico in cui la deduzione somiglia a un buon affare. Il guadagno è tutto nei dieci punti di scarto fra le due aliquote, non nella capitalizzazione, che nei due casi è identica.

3. Andare in pensione con un'aliquota più alta

   1. Saldo e deduzione sono di nuovo immutati: 448.896,18 e 38.500.
   2. Prelievo al 32%: 448.896,18 × 0,68 = 305.249,40.
   3. Rispetto al caso predefinito sopravvivono 44.889,62 in meno — gli stessi dieci punti, ora contro di te.

   La simmetria con il caso precedente è tutta la lezione: la deduzione vale 38.500 sia che tu riesca ad andare in pensione con un'aliquota più bassa sia che ti ritrovi a pagarne una più alta, e uno spostamento di dieci punti in una direzione o nell'altra vale 44.889,62. La deduzione da sola non rende il conto un buon affare.

4. Non versare più nulla dopo il primo anno

   1. Il termine di rendita sparisce del tutto e resta solo il saldo iniziale: 10.000 × 4,46497 = 44.649,70.
   2. La crescita è più grande del deposito iniziale: 44.649,70 − 10.000 = 34.649,70.
   3. Senza versamenti non c'è nulla da dedurre, quindi l'imposta risparmiata è 0.
   4. Prelievo al 22%: 44.649,70 × 0,78 = 34.826,77.

   Un solo deposito lasciato stare per venticinque anni quasi quadruplica, e ogni euro dei 34.649,70 guadagnati sarà tassato all'uscita anche se nessuna parte era mai stata dedotta. Il differimento è esattamente questo: l'imposta non è stata evitata, solo rinviata, e l'importo rinviato è cresciuto insieme al conto.

5. Un rendimento nullo

   1. Senza crescita il saldo è semplicemente quello che è entrato: 10.000 + 7000 × 25 = 185.000.
   2. La crescita è 0, quindi l'intero prelievo è denaro che hai versato.
   3. La deduzione risparmia comunque 7000 × 25 × 0,22 = 38.500 — la deduzione non dipende per nulla dal rendimento.
   4. Prelievo al 22%: 185.000 × 0,78 = 144.300.

   Qui il conto è tassato due volte sugli stessi euro nell'unico senso che conti: 38.500 sono usciti all'ingresso e 40.700 escono all'uscita, su versamenti che non hanno mai reso nulla. Una deduzione presa a una aliquota e restituita alla stessa aliquota è un prestito, non un vantaggio, e senza crescita non sta succedendo nient'altro.

Il tetto annuo di legge sui versamenti non è applicato. I versamenti reali a un IRA tradizionale hanno un massimale annuale, con un importo aggiuntivo oltre una certa età e una riduzione progressiva della deducibilità quando sei coperto da un piano aziendale, e gli importi correnti stanno nella pagina dell'IRS fra le fonti. Questa pagina accetta qualunque cifra tu digiti, perché il limite è una regola sull'ammissibilità e non su ciò in cui un versamento si trasforma, e l'aritmetica è identica da entrambi i lati del limite. I versamenti sono distribuiti uniformemente nell'anno invece che fatti in un'unica soluzione. I versamenti reali a un IRA vengono spesso fatti in un solo deposito vicino alla scadenza della dichiarazione e possono essere retrodatati all'anno fiscale precedente, quindi questa pagina sottostima leggermente il saldo; l'effetto è qualche giorno o qualche mese di crescita su un solo anno di versamenti, molto meno dei decenni di cui la pagina si occupa davvero. Una aliquota ora e una al prelievo è una semplificazione di una vita intera di scaglioni. Un sistema progressivo, un trasferimento di residenza fra stati diversi e un reddito da pensione che cambia man mano che i conti vengono svuotati fanno sì che l'aliquota effettiva vari di anno in anno, mentre questa pagina applica un'unica aliquota piatta all'intero saldo. Le imposte statali e locali sul reddito non sono modellate, e dove la deduzione non esiste o il prelievo è tassato diversamente la cifra netta sarà sbagliata in una direzione che questa pagina non è in grado di indicarti. L'imposta aggiuntiva sulle distribuzioni prese in anticipo non è modellata. Una distribuzione prima dei 59 anni e mezzo comporta in genere un'imposta ulteriore rispetto a quella ordinaria sul reddito, con un elenco di eccezioni che la Publication 590-B elenca; questa pagina calcola un prelievo ordinario e basta. Nemmeno le distribuzioni minime obbligatorie sono modellate. Un IRA tradizionale deve iniziare a distribuire a un'età stabilita, che tu abbia bisogno del denaro o no, quindi il differimento modellato qui ha una data di fine che la pagina non mostra; la pagina sulle RMD di questo sito copre quella parte.

Il denaro in un IRA è esente da imposte?

No, e la distinzione è tutta la pagina. Un IRA tradizionale è a differimento fiscale: il versamento viene dedotto quando entra, nulla viene tassato mentre è investito, e l'intero saldo — i versamenti più ogni euro di crescita — è tassato come reddito ordinario quando esce. Non è stato condonato niente: il conto è stato spostato, e quando arriva il saldo vale diverse volte quanto era stato versato, quindi l'imposta si applica a diverse volte tanto.

Perché l'imposta che ho risparmiato è più piccola di quella che pago?

Perché le due sono percentuali di cose diverse. La deduzione è una percentuale di quanto hai versato, mentre l'imposta sul prelievo è una percentuale di quanto il conto è diventato. A un'aliquota stabile del 22% sul caso predefinito la deduzione è 38.500 e l'imposta è 98.757, un rapporto di circa uno a due e mezzo, che nasce solo dal fatto che il saldo è due volte e mezzo i versamenti. Stessa aliquota, base diversa. È tutto qui il significato della parola differimento, ed è ciò che rende fuorviante confrontare le due cifre se non ti accorgi delle basi.

Questa pagina applica il tetto annuo ai versamenti?

No. I versamenti reali a un IRA tradizionale hanno un massimale annuale, con un importo aggiuntivo per i risparmiatori più anziani e una riduzione progressiva della deduzione quando sei coperto da un piano aziendale, e la pagina dell'IRS linkata fra le fonti ha i numeri correnti. Questa pagina accetta qualunque cifra tu inserisca, perché se ti sia consentito versare è una domanda diversa da ciò in cui un versamento si trasforma, e sulla seconda domanda il limite non cambia nulla. Se stai verificando quanto ti è consentito mettere dentro, quella è una questione fiscale, non di capitalizzazione.

E se ritiro il denaro in anticipo?

Questa pagina calcola un prelievo ordinario e non modella l'imposta aggiuntiva che in genere si applica a una distribuzione presa prima dei 59 anni e mezzo, che si somma all'imposta ordinaria sul reddito ed è soggetta a un elenco di eccezioni. La Publication 590-B contiene sia la regola sia le eccezioni. L'effetto va in una sola direzione — rende un prelievo anticipato peggiore della cifra mostrata qui — quindi considera il saldo netto come il caso migliore, se il denaro esce in anticipo.

Le aliquote dovrebbero essere marginali o medie?

Entrambe le cifre sono aliquote piatte applicate a un importo intero, il che è una semplificazione di un sistema progressivo. A rigore la deduzione vale la tua aliquota marginale nell'anno in cui versi, mentre un prelievo abbastanza grande da riempire più scaglioni è tassato a una media. Inserire la tua aliquota marginale per la prima e una stima mista per la seconda è il massimo che si possa fare qui; inserire la tua aliquota media per la prima sottostima quanto vale la deduzione.

Perché il versamento è un importo e non una percentuale del mio stipendio?

Perché un versamento a un IRA non ha alcun rapporto proporzionale con la retribuzione. La pagina del 401(k) di questo sito prende una percentuale, dato che è così che si esprime normalmente un piano aziendale; un IRA si esprime come cifra, e la sua forma è un tetto di legge e non una quota del reddito. Per il resto le due pagine sono lo stesso flusso di cassa: azzera il contributo del datore di lavoro nella pagina del 401(k) e togli la percentuale sullo stipendio, e hai questa.

In che cosa è diversa dalla calcolatrice del 401(k)?

Nel contributo del datore di lavoro e nella forma del versamento: quella pagina prende una percentuale dello stipendio e aggiunge un contributo, questa prende una cifra e non aggiunge nulla. Il trattamento fiscale è lo stesso per entrambe, ed è per questo che il saldo di qui e il saldo di là coincidono esattamente una volta azzerato il contributo del datore. Quello che cambia è il tetto: un 401(k) ha un limite di legge molto più alto di un IRA, quindi la domanda pratica su quanto possa entrarci riceve risposte diverse anche se l'aritmetica di ciò in cui si trasforma è la stessa.

• Publication 590-B (2025), Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs) — how a distribution from a traditional IRA is taxed as ordinary income, what is included in the taxable amount, and the additional tax on early distributions — Internal Revenue Service (United States)
• Retirement topics — IRA contribution limits: the annual limit on what may be contributed and deducted, including the catch-up amount and the phase-out — the ceiling this page deliberately does not enforce — Internal Revenue Service (United States)
• Retirement topics — Required minimum distributions (RMDs): the age at which a traditional IRA must begin distributing, and the excise tax on amounts not distributed — the end date on the deferral this page models — Internal Revenue Service (United States)
• Planning for retirement — the consumer-facing framing of the same trade-off, from the agency that supervises retirement products: what the money is for, and why the tax treatment is only one of the things that decides whether it gets there — Consumer Financial Protection Bureau (United States)