债务合并计算器

「现在」这一侧：月数 ＝ 按现在每月的还款额把本金合计还清所需的期数（向上取整），利息是这张逐期表上各期利息之和。「合并后」这一侧：月供 ＝ 本金按新利率、新期限的标准摊还额，利息是这张固定期限表上的利息之和。利息差额 ＝ 现在的利息 − 合并后的利息；月供差额 ＝ 现在的月供 − 新的月供。

B

要合并的几笔债务本金合计

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现有债务的加权平均利率：每个余额乘以它自己的利率，再除以余额合计

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现在这几笔债每月合计还款额

R

合并贷款的年利率

N

合并贷款的期限（月）

M

合并贷款的新月供

I

利息差额：正数表示合并更省，负数表示合并更贵

拿到任何一份合并方案时用它，而且在看文件之前——先读利息那一行，再读月供那一行，每次都按这个顺序。合并方案完全可以在改善月供的同时把总代价做高，而且做得一点不显眼：月供是真的降了，松快是真的感受到了，多出来的代价要等几年以后才以「这笔债怎么还没完」的形式出现。要看清这一点，把下面那张表的 12% 行和 18% 行并排比：两行的月供都大幅改善，而省下的利息从 6,748.21 塌到 1,079.98。第二个用法不是拿来评估方案，而是拿来诊断自己：如果「现在」这一侧算不出答案，说明你每月还的钱盖不住当期利息，合并治不了这件事，它只能把它挪到一个利率更低的合同里。本页还回答一个没有放贷方会回答的问题——现在的安排一共要付多少。30,000 的本金上要付 16,788.29 的利息，那是要去打败的数，而且要比的是它，不是月供。

1. 30,000、加权平均 22%，按 11%、60 期合并

   1. 「现在」这一侧：30,000、22%、每月还 900，52 期还清，利息 16,788.29
   2. 新贷款：30,000、11%、60 期的月供是 652.27
   3. 新方案的逐期表走满 60 期，利息 9,136.45
   4. 月供差额：900 − 652.27 ＝ 247.73
   5. 利息差额：16,788.29 − 9,136.45 ＝ 7,651.84
   6. 账面上期限多了 8 个月，而真正要紧的那件事反而提前了：余额清掉、利息停住

   广告里的那一版，而且它确实好：利率砍了一半、月供更低、利息少 7,651.84。这里要留意的是期限的算术，因为两个方向都容易搞反。现在的计划是 52 期，新贷款是 60 期，听起来像是更长的承诺——它也正是利息没能省更多的原因：低利率上多出来的 8 个月，仍然是 8 个月的利息。这单之所以成立，是因为利率掉了一半，远多于期限涨的那一截。下一条算例说的是它没掉那么多的时候。

2. 同一笔合并，利率是 18% 而不是 11%

   1. 只有新利率变了：11% 换成 18%
   2. 新月供 761.80，于是每月的松快是 138.20 而不是 247.73
   3. 新方案总利息 15,708.31
   4. 利息差额：16,788.29 − 15,708.31 ＝ 1,079.98
   5. 省下的利息只剩原来的七分之一，而每月的松快还有一半以上

   四个百分点的利率差，省下的利息从 7,651.84 掉到 1,079.98——同样的月供松快，好处只剩七分之一。这正是广告不展示、而本页存在就是为了展示的那一种：月供改善很多、总额几乎没改善，而且如果这份方案带手续费，手续费完全可能把这一千零八十块整吃掉。两条算例合起来能得出一句很实用的话，值得直说：决定合并划不划算的是利率，悄悄把它抵消掉的是期限。如果新的期限比你剩下的时间长得太多，那利率必须降得足够狠才补得回来。

3. 按 11% 合并，但期限取 24 期而不是 60 期

   1. 利率与第一条相同，期限取 24 期而不是 60 期
   2. 新月供 1,398.24，比现在每月还的 900 多 498.24
   3. 新方案总利息 3,557.61
   4. 利息差额：16,788.29 − 3,557.61 ＝ 13,230.68
   5. 期限缩短 28 个月

   月供差额是负数，而这正是本页不取绝对值的原因：每月多掏 498.24，利息少付 13,230.68——这是本页所有结果里最好的一个，而且好得多。把它和第一条并排看：同样的利率减半、同样的本金，省下的利息几乎翻倍，就因为 24 期的利息远少于 60 期。这笔交易换的全是现金流：每月 1,398.24 拿不拿得出来是关于你预算的问题，而它是这里唯一挡在「最优解」前面的东西。

本页「现在」那一侧是用三个数代表你实际所有的几笔债，这个简化是有代价的。当几笔债一起还、月供固定时，加权平均利率是个公道的概括——也正是这里建模的情形——但它掩盖了一件事：真实还款顺序是先清掉利率高的小额、最后才动利率低的大额，所以真实的现有利息可能和这里的数有出入，通常只差一点，偶尔差得更多。加权平均利率本身要你自己算、也由你算对：每个余额乘以它的利率，加起来，除以合计。填成几个利率的算术平均，本页每一个数都会错，而看起来毫无破绽。手续费不在模型里，而它在这里比本子类其他任何一页都重要：开办费、百分之几的余额转移费、年费、结清费用通常都会被滚进新本金，于是合并第二天你欠的钱比第一天还多。本页不建模这一层，所以它报出来的利息节省是乐观的那一版。新贷款的利率被当成整个期限固定，而浮动利率是会涨的；现有利率也被当成固定，而多数信用卡利率是浮动的。还有一件本页建模不了的事，恰恰决定合并成不成功：还清了的卡是一张可以再刷的卡，先合并、再把额度刷回来的人，最后两笔债都在。最后，这里是算术不是建议，它不涉及信用咨询、债务管理计划或破产程序——那些会改变整个图景，而任何利息计算都表达不了。

债务合并到底能不能省钱？

只有利率降的幅度大于期限涨的幅度时才省。30,000、加权平均 22%，60 期、11% 的贷款省下 7,651.84 的利息；同样 60 期、18% 只省 1,079.98。两种情况下月供都在降，这就是为什么不能拿月供去判断一份方案。

加权平均利率怎么算？

每个余额乘以它自己的利率，把乘积加起来，再除以余额合计。三笔债 15,000 按 22%、10,000 按 15%、5,000 按 6%：（330,000 ＋ 150,000 ＋ 30,000）÷ 30,000 ＝ 17%，而不是把三个利率平均得到的 14.3%。填错这一个数，本页所有数字都会跟着错。

为什么月供省得挺多，利息却没省多少？

因为拉长的期限是用更多个月的利息还回去的，而它能长时间抵消掉降下来的利率。18% 那条算例里，月供每月改善 138.20，而利息总额只改善 1,079.98。两条算例并排看就清楚了：利率买来节省，期限把它悄悄收回去。

合并有没有可能让情况变糟？

有，而且它发生得很安静。如果新利率没有比现在低多少、期限又长得多，每月的松快是真的，总代价却更高——本页会算出负的利息差额，而且会照样印出来。手续费会让情况更糟，因为它通常被滚进新的本金里。

月供差额是负数是什么意思？

意思是新月供比现在每月还的更高。这本身不是坏信号：上面第三条算例的月供差额是 −498.24，而利息省下 13,230.68，是本页最好的结果。它只说明这笔交易是用现在的现金流换以后的利息，而那个价只有你自己能定。

这个对比漏掉了什么？

主要是手续费——开办费和余额转移费通常被加进新本金，于是合并第二天你欠的比第一天还多，本页报出来的节省是乐观的那一版。另外，现有几笔债被压成了一个余额、一个利率、一个月供，几个差别很大的利率就此被抹平。

• G.19 Consumer Credit：信用卡利率与循环余额的月度序列，也就是两侧对比里利率那一侧数据的来源 — Board of Governors of the Federal Reserve System（美国）
• 12 CFR 1026.7 — 定期账单（Regulation Z）：债权人必须披露的还款信息，包括最低还款额与最低还款额提示，合并方案正是要拿它来对照 — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register（美国）