汽车租赁计算器
结果
每月还款额
- 每月折旧
- 261.11
- 每月租金费用
- 139.38
- 残值
- 17,600.00
- 折旧合计
- 9,399.96
- 租金费用合计
- 5,017.68
- 租赁总代价
- 17,417.64
- 月租金系数（money factor）
- 0.003125
一笔租赁月供不是等额本息的还款，签字之前值得先把这个区别弄明白。租一辆车时你并没有买下它，你买的是「你用掉的那部分价值」，再加上「占用这笔钱所付的资金费用」。于是月供恰好分成两块。第一块是折旧：车从你开走那一刻的价值，到合同约定你交回那一刻的价值，这个差额在租期内平均摊掉。约定的那个期末价值就是残值，它按「厂商建议零售价的百分比」定，而不是按你谈下来的成交价。第二块是租金费用，也就是出租方的资金收益，它按「期初价值与残值之和」计算——大致就是两者的平均数。以这一页的默认值为例：一台建议零售价 32,000、谈到 30,000 的车，残值率 55%、36 期、年化 7.5%、首付 3,000，月供是 400.49，其中折旧 261.11、租金费用 139.38。请留意哪一块更大。租金费用更受关注，因为它在买车的账里没有对应项；但钱主要花在折旧上，而折旧由残值率决定。残值率调高，月供就下来——这也正是一台保值预期强的车租起来比一台掉价快的车便宜的原因。由此有两条推论。第一，谈低车价比算式显示的更划算一点：每降 1,000，36 期上大约每月省 30.90，而不是把折扣直接除以期数得到的 27.78，因为租金费用的计费基数也一起小了。第二，高残值率、又完全不打算期末买断的租约，本质上是「租一台车最好的那几年」——它可能正是你要的，也可能是一种很贵的、什么都留不下的用车方式。这一页只给租赁这一侧定价，对照的那一列是同一台车、同样首付的一笔车贷。国内读者遇到的「以租代购」大多属于融资租赁，合同上的名词与这一页不完全一样，但结构是同一件事：一个成交价、一个期末回购价、一段租期、一份资金占用费。把合同里对应的四个数找出来填进去就行。小提示：如果你手上那份合同给的是一份写明的年化利率，那它要先除以 2400 才是这里要的系数，不能直接填。
30,000 的车、36 期、7.5%，按残值率分档
| 残值率 | 残值 | 每月折旧 | 月供 |
|---|---|---|---|
| 45 | 14400 | 350 | 479.38 |
| 50 | 16000 | 305.56 | 439.94 |
| 55 | 17600 | 261.11 | 400.49 |
| 60 | 19200 | 216.67 | 361.05 |
| 65 | 20800 | 172.22 | 321.6 |
一台车、一笔交易、一个租期：只有残值率在动，而它每一行乘的都是那 32,000 的建议零售价。把第二列与第四列对着读，机制就是明摆着的——残值率越高，期末回购价越高，留下要摊的折旧越少，租金费用的计费基数也越小。从 45% 到 65%，月供每月少 157.78，36 期下来少付 5,680.08。而代价在同一个表里写得一清二楚：最后一行期末要花 20,800 才能把车买下，第一行只要 14,400。高残值率不是白拿的钱，它是一个关于「你到底想不想在期末拥有这台车」的决定。
公式
月供 ＝ 折旧 ＋ 租金费用；其中折旧 ＝（资本化成本 − 残值）÷ 期数，租金费用 ＝（资本化成本 ＋ 残值）× 资金系数。
- M
- 厂商建议零售价：残值率乘的就是这个数
- P
- 成交价：这台车实际卖多少
- D
- 首付，也就是期初先付掉的那一笔
- C
- 资本化成本：成交价减去首付
- R
- 残值：合同约定的、期末这台车值多少
- n
- 租期内的月供期数
- MF
- 资金系数：用租赁口径表示的月利率，等于年利率除以 2400
在坐进店里之前用它，因为一笔租约是靠两个数搭起来的，而这两个数的谈法完全不同。成交价是普通的讨价还价，它只让月供动一点。残值率由出租方定，通常根本谈不动——但它在不同车型之间差别极大，一台高残值率的车可以比同价位、低残值率的车每月便宜好几百块。下面那张参考表展示的就是这件事。资金系数是第三件要查的事，也是最常被藏起来的一件：把它乘以 2400 换算成年化利率，再拿这个数去比你买同一台车要付的贷款利率。最后，请用这一页算「期末的那个决定」，而不只是期初的那个：你如果打算到期把车买下来，残值就是你要付的价格，而那个让你月供轻松的高残值率，此时会变成一个很高的买价。
算例
建议零售价 32,000、谈到 30,000、残值率 55%、36 期
- 残值：32,000 的建议零售价 × 55% = 17,600
- 资本化成本：成交价 30,000 减去首付 3,000 = 27,000
- 要摊掉的折旧：27,000 − 17,600 = 9,400，于是 9,400 ÷ 36 = 每月 261.11
- 资金系数：7.5 ÷ 2400 = 0.003125，也就是月利率 0.625% 的一半
- 租金费用：(27,000 + 17,600) × 0.003125 = 每月 139.38
- 月供：261.11 + 139.38 = 400.49
- 整个租期的支出：400.49 × 36 = 14,417.64 的月供，加上 3,000 首付 = 17,417.64
这一页的默认值，也是「一笔租金怎么分」说得最清楚的一版：261.11 是你用掉的那部分车，139.38 是那笔钱。残值是 32,000 建议零售价的 55%，不是你谈下来的 30,000 的 55%——所以把车价谈低并不会让期末买断价变便宜。
同一笔租约，车价再低 3,000
- 只有成交价从 30,000 变成 27,000；建议零售价没变，所以残值仍是 17,600
- 资本化成本：27,000 − 3,000 = 24,000
- 折旧：24,000 − 17,600 = 6,400，于是 6,400 ÷ 36 = 每月 177.78
- 租金费用：(24,000 + 17,600) × 0.003125 = 每月 130.00
- 月供：177.78 + 130.00 = 307.78
- 每月省下：400.49 − 307.78 = 92.71，而这来自 3,000 的车价下调
上一条的单变量对照：只动了一个数，其余全部按住。省下的月供是 92.71，而不是把 3,000 除以 36 期得到的 83.33，因为租金费用也一起降了——计费基数在整个租期里都小了 3,000。
48 期、残值率 65%、零首付
- 残值：32,000 × 65% = 20,800
- 资本化成本：就是 30,000，一分钱没先付
- 折旧：30,000 − 20,800 = 9,200，摊到 48 期 = 每月 191.67
- 资金系数：6 ÷ 2400 = 0.0025
- 租金费用：(30,000 + 20,800) × 0.0025 = 每月 127.00
- 月供：191.67 + 127.00 = 318.67
- 整个租期的月供合计：318.67 × 48 = 15,296.16，没有首付
更高的残值率与更低的费率一起把月供压下来——318.67 对 400.49——更长的租期又把折旧摊得更薄。但请看总额：这里是 15,296.16，而默认那条的月供合计是 14,417.64，另加 3,000 首付。「月供更便宜的那一笔，并不是总支出更少的那一笔」，而且期末的回购价是 20,800。
局限
这一页给出的月供只是折旧与资金费用这两笔，而它们离一笔租约的全部成本还差得很远。税费不在，而且多数地方租车的计税方式与买车不同——常见的做法是按每一期租金计税，也有在期初按整车价一次计征的——所以这里给的是税前数，无论你所在辖区按哪种方式收。各类费用不在：手续费、交车时的处置费、材料费、上牌与登记。里程不在，而它是最容易出错、代价也最大的一项：租约包含一个年度里程额度，超出部分按每公里（或每英里）在交车时一次结算。超出正常使用范围的磨损也要另收。首付这一栏用之前值得先想清楚：先付钱确实能让月供降下来，但如果车在头一个月就全损，那笔钱通常是拿不回来的，因为保险赔的是车，不是你的首付。提前终止也不在，而那往往是退出租约最贵的一条路；期末买断时的各项手续费同样不在。最后，所有金额都不带币种。还有一条「口径」问题：这套把租金拆成「资本化成本 / 残值 / 租金费用」的写法来自北美市场的披露规则，其他市场可能直接按「未偿价值的月费率」报价——那样的话这一页的资金系数一栏就不是该填的东西，请改用你合同上那种报价所对应的输入。
常见问题
- 资金系数是什么？
- 它是租约表达利率的方式，而且被刻意做得不好比。把它乘以 2400 就得到年化利率：0.003125 × 2400 = 7.5%。这个数看起来很小，是因为租金费用是按车期初与期末价值的平均数计息的，也就是只按大约一半的余额计息——所以乘数是 2400 而不是 1200。
- 租车比买车便宜吗？
- 月供通常便宜，总成本通常不便宜，因为租期结束时你什么都不拥有。如果你本来就三年换一台新车、每次都拿去置换，那租约其实在做同一件事，只是期末价值提前定死了，这种情况下它可能更省心也更省。如果你一台车开十年，那它更贵——你付掉了折旧曲线最陡的那一段，然后把车交回去。
- 这个汽车租赁计算器能把月供压低吗？
- 它只能告诉你哪个杠杆最有效，压不压得下来取决于你谈成什么。三个杠杆按效果排序是：选一台残值率更高的车、把车价谈下来、多付首付。第一个最大，而且它是选车的决定而不是谈价的决定。第二个在 36 期上大约每降 1,000 每月省 30.90，比把折扣除以期数多一点，因为租金费用跟着降。第三个只是把月供提前付掉，而且车全损时有损失。
- 租期结束时会发生什么？
- 把车交回，或者按期初就定好的残值把它买下来，或者拿其中的权益去抵下一台车。残值是要盯的那个数：高的残值率让你月供低，同时也在你决定留下这台车时给出一个很高的买价。
- 为什么残值按建议零售价算，而不是按成交价？
- 因为出租方估的是这台车将来在二手市场上值多少，而二手市场不知道你谈到了多少折扣。所以残值率乘的是厂商建议零售价，这意味着砍价减少的是你要融资的部分，但不减少你期末买断时要付的钱。
- 以租代购和这一页算的是同一件事吗？
- 结构上是一件事：一个成交价、一个期末回购价、一段租期、一份资金占用费。差别在两处。一是名词：国内融资租赁合同上的叫法与这里不一样，请按含义去对应。二是报价口径：如果合同直接给你一个年化利率或「综合费率」，那它要先除以 2400 才是这里要的资金系数；如果合同按未偿价值的月费率报价，那这一页的输入方式就不对。