Калькулятор средней цены акции

Средняя цена = Σ (куплено акций × цена за акцию) ÷ Σ куплено акций

Куплено акций

Сколько акций было в каждой покупке, по одному числу на покупку; это и есть веса, поэтому крупная покупка тянет среднее сильнее

Цена за акцию

Цена одной акции в каждой покупке, по одному числу на покупку, в том же порядке, что и числа акций

Общая стоимость

Сумма «акции × цена» по всем покупкам плюс комиссия — те деньги, которые действительно ушли со счёта на создание позиции

Всего акций

Сумма чисел в списке акций; печатается потому, что средняя цена ничего не значит без размера позиции, которую она описывает

Средняя цена за акцию

Стоимость самих акций, делённая на общее число акций, с четырьмя знаками: взвешенная средняя цена и базис затрат на акцию

Цена безубыточности за акцию

Всё вместе с комиссией, делённое на то же число акций: цена, до которой акция должна дойти, чтобы позиция вышла в ноль, и единственная цифра на странице, отвечающая на вопрос, в плюсе вы или в минусе

Берите её, чтобы найти свой настоящий базис затрат после нескольких покупок одной акции: чтобы понять, продажа даёт прибыль или убыток, чтобы решить, где ставить стоп, или просто чтобы знать, какого числа вы ждёте. Берите цену безубыточности, когда комиссия была существенна относительно позиции — так бывает при мелких покупках и у брокеров, берущих за сделку: именно эта цена и важна, и она всегда выше средневзвешенной. А вот чем эта страница не является — так это портфельным трекером. Она предполагает, что все перечисленные покупки всё ещё на руках и что ничего не продано, поэтому после продажи оставшийся базис затрат придётся пересчитывать по тому методу, который к вам применим. Она также рассматривает позицию как один общий котёл; если в вашей юрисдикции каждая покупка сохраняет собственный базис, взвешенное среднее — это сводка, а не та цифра, что идёт в декларацию.

1. Три покупки: 100 по 50, 50 по 60, 150 по 40

   1. Стоимость каждой покупки: 100 × 50 = 5000, 50 × 60 = 3000, 150 × 40 = 6000
   2. Общая стоимость: 5000 + 3000 + 6000 = 14 000; всего акций: 100 + 50 + 150 = 300
   3. Средняя цена: 14 000 ÷ 300 = 46,6666…, то есть 46,6667 с четырьмя знаками
   4. Без комиссии цена безубыточности — та же величина, округлённая до двух знаков: 46,67

   Случай по умолчанию и тот, что показывает, почему вес важен. Три цены 50, 60 и 40 дают в среднем 50, если считать каждую покупку равной, — это неверный ответ с промахом 3,33, потому что 150 акций по 40 составляют половину позиции, а 50 акций по 60 — шестую её часть. Заметьте, как близко здесь цена безубыточности стоит к средней: при нулевой комиссии две колонки отличаются только округлением, и ровно для этого нужна первая строка справочной таблицы.

2. Две покупки с комиссией 25: 100 по 10 и 300 по 20

   1. Стоимость акций: 100 × 10 = 1000, 300 × 20 = 6000, итого 7000 за 400 акций
   2. Средняя цена: 7000 ÷ 400 = ровно 17,50 — круглое число, которого комиссия не касается
   3. Прибавляем комиссию к общей стоимости: 7000 + 25 = 7025
   4. Цена безубыточности: 7025 ÷ 400 = 17,5625, то есть 17,56 — на шесть копеек выше средней цены

   Тот случай, который и разводит две цифры на панели. Средневзвешенная цена равна 17,50 и остаётся 17,50, сколько бы комиссии ни было уплачено, потому что комиссия не входит в стоимость акции. Цена безубыточности равна 17,56, и шесть копеек между ними — это 25 комиссии, разделённые на 400 акций. Продайте по 17,50 — и по средней цене позиция выглядит нулевой, а на самом деле она потеряла 25; ровно поэтому оба числа и печатаются.

3. Мелкая позиция, где комиссия перевешивает: 200 по 30, 100 по 45, комиссия 10

   1. Стоимость акций: 200 × 30 = 6000, 100 × 45 = 4500, итого 10 500 за 300 акций
   2. Средняя цена: 10 500 ÷ 300 = ровно 35,00
   3. Прибавляем комиссию: 10 500 + 10 = 10 510
   4. Цена безубыточности: 10 510 ÷ 300 = 35,0333…, то есть 35,03

   Круглая средняя цена 35,00 и цена безубыточности на три копейки выше — на позиции, набранной двумя партиями с разницей в цене пятнадцать. Взвешенное среднее попало в круглое число здесь потому, что веса случайно погасили разброс; это арифметика, а не признак того, что метод приблизителен. Читайте две последние колонки вместе как сводку позиции: 300 акций, 10 510 ушедших денег и цена 35,03, чтобы вернуться в ноль.

Четыре вещи. Средняя здесь взвешена по числу акций, а не по числу покупок: обычное среднее уплаченных цен — это другое и обычно неверное число, и неверно оно именно в ту сторону, которая важна, потому что игнорирует, что за самой крупной покупкой стоит больше всего денег. Цена безубыточности — это цена по самим акциям: она не включает того, во что обойдётся продажа, поэтому если брокер берёт комиссию и на выходе, настоящая точка безубыточности выше здешней цифры. Ничто на этой странице не умеет продажу. Если часть позиции уже продана, оставшийся базис затрат зависит от того, из каких именно партий считается проданное, а средневзвешенная по всему, что вы когда-либо покупали, — это не та величина. И это важнее, чем звучит: по умолчанию в США для одинаковых акций действует правило «первым пришёл — первым ушёл», а усреднение всех акций на счёте — отдельный выбор, доступный только в определённых случаях: для долей регулируемой инвестиционной компании или для акций плана реинвестирования дивидендов, приобретённых после 2010 года и хранимых у кастодиана, — а не общий вариант. И ничто здесь не является налоговым советом: применимо ли усреднение к вам и какие партии поглощает продажа — это вопрос правила вашей собственной юрисдикции.

Средняя цена — это просто среднее уплаченных цен?

Нет, и это самая частая ошибка, ради предотвращения которой страница и существует. Это взвешенное среднее, где вес — число акций в каждой покупке. Покупка 100 по 50, 50 по 60 и 150 по 40 даёт обычное среднее 50 и взвешенное 46,6667: разница 3,33 в том, что 150 акций по 40 считаются за половину позиции, а 50 акций по 60 — за шестую часть. Обычное среднее уравняло бы покупку в десять акций и покупку в десять тысяч акций.

Почему на панели результатов две цены?

Потому что комиссия не меняет того, сколько стоила акция, но меняет то, за сколько нужно продать, чтобы выйти в ноль. Средняя цена делит стоимость акций на их число; цена безубыточности сначала прибавляет комиссию к числителю. На 400 акциях, купленных за 7000 при комиссии 25, средняя цена равна 17,50, а безубыточность — 17,56. Разрыв между ними и есть комиссия на акцию, и именно эту цифру надо сравнивать с рыночной ценой.

Как вводить два списка?

По одному числу на покупку, по порядку, разделяя пробелами или запятыми: акции 100 50 150 и цены 50 60 40. Списки должны совпадать по длине: первая цена относится к первому числу акций и так далее. Если длины разные, записи не удаётся сопоставить, и ввод отклоняется, а не обрезается молча, — потому что сдвинутый список дал бы взвешенное среднее цен, которые никогда не платились вместе.

Можно ли использовать это как базис затрат для налогов?

Арифметика здесь та же, что у метода среднего базиса, но можно ли применять сам метод — отдельный вопрос с отдельным ответом. По правилам США для одинаковых акций по умолчанию действует «первым пришёл — первым ушёл», а усреднение по счёту — это выбор, доступный лишь в определённых случаях: для долей регулируемой инвестиционной компании или для акций плана реинвестирования дивидендов, приобретённых после 2010 года и хранимых у кастодиана. Вне этих случаев усреднение всего, что вы когда-либо покупали, не является той цифрой, которая идёт в декларацию. Прежде чем считать это число налоговым, проверьте правило, применимое к вам.

Что делать, если часть акций уже продана?

Тогда эта страница больше не описывает вашу позицию. Она предполагает, что всё перечисленное ещё на руках, а взвешенное среднее по всем покупкам, которые вы когда-либо делали, включает акции, которыми вы уже не владеете. После продажи оставшийся базис зависит от того, какие именно акции она поглотила, а это вопрос применимого к вам правила и сделанного выбора, а не арифметики. Пересчитывайте по оставшимся партиям, а не усредняйте ушедшие.

Число акций обязательно должно быть целым?

Нет — дробные акции тоже подходят, как и записи, дающие дробную среднюю, поэтому средняя цена и печатается с четырьмя знаками, а не с двумя. Цена округляется до четырёх знаков, потому что это стоимость одной акции, где сотая доля копейки может значить на крупной позиции; цена безубыточности печатается с двумя, потому что это цена, которую вы сравниваете с рыночной котировкой. Общая стоимость остаётся с двумя знаками, потому что это деньги.

• 26 CFR 1.1012-1 — Basis of property: paragraph (e)(7)(i) defines the average basis of identical stock in an account as the aggregate basis of all the shares divided by the aggregate number of shares, which is the arithmetic this page performs — Internal Revenue Service regulation, via the Electronic Code of Federal Regulations (United States)
• Publication 550, Investment Income and Expenses — how the cost of shares you bought at different times and prices is established, and what a sale is measured against it — Internal Revenue Service (United States)
• Dollar Cost Averaging — Investor.gov glossary, the buying pattern that produces the multiple purchase prices this page is averaging — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)