Calculadora de Roth IRA

saldo antes dos impostos = valor inicial × (1 + i)^n + (aporte antes do imposto ÷ 12) × ((1 + i)^n − 1) ÷ i | IRA tradicional: o que você mantém = saldo antes dos impostos × (1 − alíquota na hora do saque) | Roth: o que você mantém = saldo antes dos impostos × (1 − alíquota agora) | diferença (Roth − tradicional) = saldo antes dos impostos × (alíquota na hora do saque − alíquota agora)

Aporte antes do imposto

O valor da renda bruta que você dirige para a aposentadoria a cada ano, antes de qualquer imposto. Isto de propósito não é o quanto entra na Roth: a Roth recebe esse valor menos o imposto sobre ele, e é aí que está a diferença inteira entre os dois caminhos. Informar o que você efetivamente transfere para a Roth compararia um valor antes do imposto com um valor depois do imposto e fabricaria uma diferença que não existe

Alíquota agora

A alíquota à qual o aporte é tributado na entrada de uma Roth, e à qual o caminho tradicional o teria deduzido em vez disso. Ela multiplica o saldo acumulado inteiro do lado Roth, e é isso que torna os dois caminhos comparáveis: nenhuma das contas é especial, elas apenas aplicam a sua alíquota em pontas opostas

Alíquota na hora do saque

A alíquota aplicada ao saldo inteiro quando uma IRA tradicional é sacada. Tudo nesta decisão depende de como este número se compara com o de cima, e nada depende de quão grande qualquer um dos dois seja: uma distância de dez pontos vale o mesmo dinheiro nas duas direções

i

Retorno por período, a rentabilidade anual dividida por doze. Os dois caminhos usam a mesma taxa pelo mesmo número de períodos, e é por isso que a rentabilidade sai inteira da diferença: ela escala o saldo, e é sobre o saldo que as duas alíquotas incidem

n

Número de períodos, os anos vezes doze. Ele sai da comparação do mesmo jeito que a rentabilidade, e é a única razão pela qual a diferença cresce com o tempo: a distância entre as alíquotas é fixa, mas o saldo que ela multiplica não é

Valor inicial

O que já está guardado, tratado como dinheiro antes do imposto nos dois lados. A rigor isso é uma suposição sobre um dinheiro cuja situação tributária você pode não conhecer: um saldo Roth que já existe é depois do imposto, e colocá-lo aqui exagera o imposto que será pago sobre ele. Trate o valor como poupança nova antes do imposto, ou deixe em zero

Use quando a pergunta é em qual das duas contas colocar o próximo aporte, e use também para o resultado negativo: com alíquotas iguais a página diz que a escolha não importa, e essa resposta vale mais do que uma resposta confiante em qualquer das duas direções. Ela não modela as regras de elegibilidade que decidem se você pode aportar numa Roth, e não atribui valor à liberdade da Roth em relação às distribuições obrigatórias: as duas coisas estão nas limitações. Os valores não carregam símbolo de moeda: a conta vale na moeda que você usar.

1. A mesma alíquota na entrada e na saída

   1. O saldo antes dos impostos é o mesmo nos dois caminhos: 10.000 × 4,46497 + (7.000 ÷ 12) × 692,994 = 448.896,18.
   2. Tradicional: o saldo inteiro é tributado a 22% na hora do saque, 448.896,18 × 0,78 = 350.139,02.
   3. Roth: os aportes foram tributados a 22% na entrada, então 22% do mesmo saldo final nunca chega — 448.896,18 × 0,78 = 350.139,02.
   4. Diferença: 350.139,02 − 350.139,02 = 0.

   Zero, exatamente, e não por coincidência. Multiplicar por (1 − 0,22) antes de vinte e cinco anos de crescimento dá a mesma resposta que multiplicar depois, porque a multiplicação é comutativa: a capitalização nunca tem a chance de preferir um dos lados.

2. Uma alíquota maior na aposentadoria

   1. O saldo antes dos impostos não muda: 448.896,18.
   2. O Roth mantém 448.896,18 × 0,78 = 350.139,02, porque a alíquota que se aplica a ele é a da entrada.
   3. O tradicional mantém 448.896,18 × 0,68 = 305.249,40.
   4. Diferença: 350.139,02 − 305.249,40 = 44.889,62.

   Os 44.889,62 são exatamente 448.896,18 × 10%, a distância entre as duas alíquotas. O tamanho do saldo decide quanto vale uma distância de dez pontos, e a distância decide para que lado ela aponta: as duas coisas nunca se misturam.

3. Uma alíquota menor na aposentadoria

   1. O saldo antes dos impostos continua 448.896,18.
   2. O Roth mantém 448.896,18 × 0,78 = 350.139,02, e esse valor não se move nada, porque a alíquota que se aplica a ele é a de agora.
   3. O tradicional mantém 448.896,18 × 0,88 = 395.028,64.
   4. Diferença: 350.139,02 − 395.028,64 = −44.889,62.

   O sinal troca e a magnitude não: os mesmos dez pontos, na direção oposta, e o valor negativo significa que a conta tradicional ganha por essa diferença. Repare que a coluna do Roth foi idêntica nos três casos até aqui: nesta comparação, é o lado tradicional que se move.

4. Sem imposto nas duas pontas

   1. Sem imposto dos dois lados, os dois caminhos mantêm o saldo inteiro: 448.896,18.
   2. Diferença: 0.

   Um caso degenerado que ainda assim vale rodar uma vez, porque mostra que a identidade não depende de as alíquotas serem iguais e diferentes de zero: ela depende apenas da diferença entre elas. Qualquer par com o mesmo valor dos dois lados dá zero, incluindo o zero.

5. Rentabilidade zero, com a alíquota subindo

   1. Sem crescimento, o saldo antes dos impostos é o que entrou: 10.000 + 7.000 × 25 = 185.000.
   2. O Roth mantém 185.000 × 0,78 = 144.300.
   3. O tradicional mantém 185.000 × 0,68 = 125.800.
   4. Diferença: 144.300 − 125.800 = 18.500, que é 185.000 × 10%.

   Sem crescimento a diferença é menor em dinheiro do que no caso com crescimento, e são os mesmos dez pontos, o que é a demonstração mais limpa de que a distância multiplica o saldo e nada mais. A capitalização não torna o Roth melhor; ela só torna mais caro aquilo que a distância entre as alíquotas já havia decidido.

O aporte é um valor antes do imposto, e o lado Roth da página o tributa antes de o dinheiro entrar. Essa é a forma honesta de comparar as duas contas, mas significa que o campo não está perguntando quanto você transfere para uma Roth: um aporte real para uma Roth sai de uma renda que já pagou imposto, e o valor que entra na conta é a parte depois do imposto daquilo que você informa aqui. As regras de elegibilidade para aportar numa Roth não são modeladas. Aportes diretos para uma Roth são limitados pela renda bruta ajustada modificada e se reduzem gradualmente acima de um limite, e o teto anual de aporte vale para os dois tipos de conta em conjunto, e não separadamente; as páginas do IRS nas referências trazem os números vigentes. Esta página supõe que você pode aportar e pergunta apenas o que acontece se aportar. A liberdade de distribuições obrigatórias numa Roth é real e não está na aritmética. Uma IRA tradicional precisa começar a distribuir a partir de uma idade definida, quer você precise do dinheiro, quer não, então o saldo dela não pode capitalizar intocado indefinidamente, enquanto uma Roth pode: isso faz da diferença mostrada aqui um piso para a vantagem da Roth, embora quanto seja depende do que você teria feito com uma distribuição forçada. O saldo inicial é tratado como dinheiro antes do imposto nos dois lados. Se parte dele já é um saldo Roth, a página exagera o imposto que será pago sobre ele. Uma alíquota agora e uma alíquota depois substituem uma vida inteira de faixas progressivas, e o imposto estadual e municipal é ignorado por completo: nos lugares onde os dois tipos de conta recebem tratamento diferente no nível estadual, a direção da resposta pode diferir da que aparece aqui. O imposto adicional sobre distribuições antecipadas não é modelado em nenhum dos lados, e o requisito de distribuição qualificada também não: esta página supõe que o saque é qualificado, e uma distribuição não qualificada de uma Roth pode ser tributada e penalizada de formas que apagariam a vantagem mostrada. Por fim, as duas alíquotas e o tratamento das duas contas desenhados aqui são os dos Estados Unidos, e é assim que a página os apresenta. No Brasil os dois arranjos mais próximos são o PGBL e o VGBL: no PGBL as contribuições são dedutíveis dentro de um limite sobre a renda tributável e o resgate é tributado, enquanto no VGBL não há dedução na entrada e apenas o rendimento é tributado no resgate. Nenhum dos dois tem as regras de elegibilidade nem o requisito de distribuição mínima que aparecem nesta página, e os números dela não valem para um plano brasileiro.

As duas contas são mesmo idênticas quando as alíquotas são iguais?

Sim, ao centavo, e a aritmética não é aproximada: é exata. Pagar imposto na entrada significa multiplicar o saldo por (1 − alíquota) antes de ele crescer; pagar na saída significa fazê-lo crescer primeiro e multiplicar por (1 − alíquota) depois. A multiplicação é comutativa, então vinte e cinco anos de capitalização não conseguem preferir nenhuma das ordens. Quem diz que o Roth vence por causa do crescimento livre de imposto está descrevendo uma característica real da conta e tirando dela uma conclusão que a aritmética não sustenta.

Então por que dizem que o Roth é melhor?

Por três razões que esta página ou calcula ou não consegue calcular. A que ela calcula é a distância entre as alíquotas: se a sua alíquota na aposentadoria for menor do que a de agora, a conta tradicional vence exatamente por essa distância multiplicada pelo saldo, e se for maior o Roth vence pelo mesmo valor. As que ela não consegue calcular são que uma Roth não tem distribuições obrigatórias, então pode continuar capitalizando onde uma conta tradicional é forçada a pagar, e que o saldo de uma Roth é mais previsível porque o imposto dele já foi resolvido. As duas são reais, e nenhuma delas é um argumento sobre faixa de alíquota: o que decide a conta é a distância entre as duas alíquotas, e não o quanto qualquer uma delas seja.

O que conta como distribuição qualificada?

Esta página supõe que o saque é qualificado e não testa isso. As condições envolvem há quanto tempo a conta existe e qual evento motivou a retirada, e tanto a página do Roth IRA quanto a Publicação 590-B indicadas nas referências as descrevem. Isso importa porque uma distribuição não qualificada pode ser tributada e carregar um imposto adicional, o que apagaria a vantagem mostrada aqui: o número de uma Roth vale tanto quanto a suposição de que você a deixa em paz até ela se qualificar.

O que exatamente eu informo no campo do aporte?

Renda antes do imposto: o valor bruto que você está comprometendo com a aposentadoria, antes de qualquer imposto ser retirado. O lado Roth da página então subtrai o imposto e investe o resto, que é o que realmente acontece com um aporte numa Roth. Logo, o valor não é o que aparece na sua conta Roth. Se você informasse o valor depois do imposto, a página estaria comparando uma cifra antes do imposto com uma depois do imposto, e a diferença que ela informasse seria um artefato desse desencontro e não um fato sobre as contas.

Esta página modela os limites de renda para aportar numa Roth?

Não. Se você pode aportar diretamente numa Roth depende da sua renda bruta ajustada modificada, e a possibilidade se reduz gradualmente acima de um limite; o teto anual de aporte também vale para os dois tipos de conta em conjunto, e não separadamente. As páginas do IRS indicadas nas referências trazem os números vigentes. Esta página aceita qualquer aporte que você informar, porque elegibilidade é uma pergunta diferente de no que um aporte se transforma depois de estar lá dentro.

Uma Roth tem distribuições obrigatórias?

Não, e essa é uma vantagem real à qual esta página não consegue atribuir um número. Uma IRA tradicional precisa começar a distribuir a partir de uma idade definida, quer você precise do dinheiro, quer não, então a conta de imposto dela chega num cronograma que você não controla; uma Roth não está sujeita a isso enquanto o titular estiver vivo. O efeito é fazer da diferença calculada aqui um piso para a vantagem da Roth, mas o tamanho do efeito depende do que você teria feito com uma distribuição que foi obrigado a tirar, o que é uma decisão e não uma entrada.

No que isto é diferente da calculadora de IRA?

Aquela página acompanha uma conta; esta acompanha duas a partir do mesmo ponto de partida, que é a única forma de a escolha entre elas ficar visível. O resultado central dela é quanto vale uma IRA tradicional depois do imposto, e para isso ela é uma boa página. Mas uma conta só não consegue mostrar que as duas são idênticas com alíquotas iguais, porque a identidade só aparece quando os dois lados são calculados, e é justamente esse o fato com que a maioria das pessoas chega a esta decisão sem saber.

• Roth IRAs — the account's own rules: contributions are made with after-tax money, qualified distributions are not taxed, and the income limits that decide who may contribute directly — Internal Revenue Service (United States)
• Publication 590-B (2025), Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs) — what makes a distribution qualified, how a traditional IRA distribution is taxed as ordinary income, and the additional tax on early distributions — Internal Revenue Service (United States)
• Retirement plan and IRA required minimum distributions FAQs — the source for the one asymmetry this page cannot compute: the RMD rules do not apply to Roth IRAs while the owner is alive — Internal Revenue Service (United States)
• Planning for retirement — what the money is for, and why the account type is one of the smaller decisions in it; the consumer-facing version of the trade-off this page computes — Consumer Financial Protection Bureau (United States)