Calculadora de 401(k)
Resultado
Saldo final
- Total de aportes
- 136.000,00
- Aportes do empregador
- 63.000,00
- Rendimento do investimento
- 522.649,75
Quase toda página de juros compostos tem um único pagador. Um 401(k) tem dois, e o segundo é condicional: a empresa só coloca dinheiro porque você colocou, só até um limite e só na proporção que o regulamento do plano define. É por isso que uma calculadora de 401(k) não pode ser uma calculadora de poupança com um número maior dentro dela. Trata-se de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador nos Estados Unidos, e esta página o descreve como tal. Informe o salário, a parte dele que você destina ao plano e a fórmula do aporte da empresa, e a página mostra quanto cada pagador colocou, quanto os dois renderam juntos e o ponto em que o limite transforma o seu esforço extra em dinheiro que ninguém acompanha. Nos valores padrão, isto é, um salário anual de 70.000, uma destinação de 6% e um aporte de 50% até 6%, a empresa coloca 63.000 do próprio bolso ao longo de trinta anos, e esses 63.000 se transformam em 213.494,92 do saldo de aposentadoria. Subir a destinação para 10% não move esse número um centavo. Os valores não carregam símbolo de moeda: a conta vale na moeda que você usar.
Quanto cada nível de aporte vale, com salário de 70.000 e aporte da empresa de 50% até 6%
| Aporte (% do salário) | Seus aportes | Aportes da empresa | Saldo em 30 anos |
|---|---|---|---|
| 0 | 10000 | 0 | 81164.97 |
| 1 | 31000 | 10500 | 187912.44 |
| 2 | 52000 | 21000 | 294659.9 |
| 3 | 73000 | 31500 | 401407.36 |
| 4 | 94000 | 42000 | 508154.82 |
| 5 | 115000 | 52500 | 614902.29 |
| 6 | 136000 | 63000 | 721649.75 |
| 8 | 178000 | 63000 | 863979.7 |
| 10 | 220000 | 63000 | 1006309.65 |
Leia a terceira coluna de cima para baixo e o ponto principal da página aparece sem aritmética nenhuma: ela sobe em passos iguais de 10.500 de 0% a 6%, e então para de uma vez. Em 6%, 8% e 10% a empresa aporta 63.000, o mesmo número três vezes, porque o min() da fórmula do aporte parou de responder. A segunda coluna nunca para: 10.000 com aporte zero, que é apenas o saldo inicial sem nada acrescentado, depois 21.000 a mais por ponto percentual até 6%, e 42.000 por ponto nas duas linhas acima do limite, já que cada ponto extra é inteiramente seu. Compare as linhas de 0% e de 6%: o mesmo salário e o mesmo plano, e uma diferença de 640.484,78 no saldo. Dessa diferença, 126.000 são aportes extras seus, 63.000 são aportes da empresa, e os 451.484,78 restantes são o que esses dois fluxos renderam, e é por isso que os 63.000 da empresa valem muito mais do que 63.000 no fim.
Sete fórmulas de aporte da empresa, todas com o mesmo aporte de 6%
| Percentual do aporte (%) | Coberto até (% do salário) | Aportes da empresa | Saldo em 30 anos |
|---|---|---|---|
| 0 | 0 | 0 | 508154.82 |
| 25 | 6 | 31500 | 614902.29 |
| 50 | 3 | 31500 | 614902.29 |
| 50 | 6 | 63000 | 721649.75 |
| 100 | 3 | 63000 | 721649.75 |
| 100 | 6 | 126000 | 935144.67 |
| 100 | 10 | 126000 | 935144.67 |
Três pares de linhas são idênticos, e a razão é a fórmula, não um arredondamento. A empresa paga o percentual do aporte vezes min(seu aporte, limite), e o seu aporte aqui é 6%: então 25% até 6% e 50% até 3% dão os dois 1,5% do salário, 100% até 3% e 50% até 6% dão os dois 3%, e 100% até 6% e 100% até 10% dão os dois 6%. Só o produto importa, e só enquanto o seu aporte alcança os dois limites: baixe o aporte para 4% e os pares se separam, porque aí um limite de 3% morde e um de 6% não. Ou seja, um plano que cobre até 10% não vale nada a mais para quem aporta 6%, que é a coisa mais útil a conferir antes de comparar os planos de aposentadoria de duas propostas de emprego.
Fórmula
Saldo = saldo inicial × (1 + i)^n + (seu aporte + aporte da empresa) × [((1 + i)^n − 1) / i] onde aporte da empresa = percentual do aporte × min(seu aporte em porcentagem, limite do aporte) × salário i = rentabilidade anual / 100 / 12 n = anos × 12
- saldo inicial
- O que já está na conta antes do primeiro aporte. Conta como dinheiro seu, porque era: é por isso que ele entra no total de aportes e não nos aportes do empregador
- salário
- O salário anual. Os dois pagadores são definidos como porcentagens dele, então esta única entrada multiplica ao mesmo tempo o seu aporte e o aporte da empresa
- seu aporte
- A parte de cada pagamento que você destina ao plano. Aportar é o que liga o aporte da empresa: em zero, a coluna do empregador é exatamente zero
- percentual do aporte
- A parte do seu aporte que a empresa cobre. Um percentual de 50% sobre um aporte de 6% significa que a empresa acrescenta 3% do salário
- limite do aporte
- O máximo do seu salário contra o qual a empresa aporta. Abaixo dele cada ponto percentual a mais de aporte compra mais aporte da empresa; nele e acima dele, aportar mais não compra nada
- i
- Taxa mensal: a rentabilidade anual dividida por doze, e não a sua raiz décima segunda. É uma rentabilidade de mercado esperada, não um rendimento anual efetivo divulgado, e as duas convenções respondem a perguntas diferentes
- n
- Número de depósitos mensais: os anos vezes doze
Use esta página quando o aporte da empresa fizer parte da resposta e você quiser ver os dois pagadores separados: para conferir se você está aportando o suficiente para receber o aporte inteiro, para estimar o efeito de uma mudança no plano, ou para descobrir quanto de um saldo projetado de aposentadoria você mesmo pagou. É também a forma mais rápida de enxergar o formato de uma fórmula de aporte da empresa: a coluna do empregador para de crescer no limite do aporte, e a sua não, de modo que o valor marginal de aportar mais é alto abaixo do limite e zero acima dele. Não é a página certa para um depósito comum: uma conta de poupança tem um pagador só, nenhum aporte da empresa e um rendimento anual efetivo divulgado em vez de uma rentabilidade de mercado projetada, e o crescimento que aquela página modela é uma promessa, enquanto o desta é uma expectativa. Para uma conta cujo saldo pode cair, e cuja rentabilidade pode ser negativa, a página é esta.
Exemplos resolvidos
Os valores padrão, divididos por quem pagou
- Taxa mensal: 7% / 12 = 0,583333% por mês, ao longo de 30 × 12 = 360 meses. O fator de crescimento é 1,0058333^360 = 8,116497.
- Salário por mês: 70.000 / 12 = 5.833,33. Seu aporte é 6% disso, ou seja, 350,00 por mês.
- A empresa cobre 50% dos primeiros 6% do salário, e você aporta exatamente 6%, então ela acrescenta 3% do salário: 175,00 por mês.
- Seus 350,00 por mês se transformam em 426.989,85; os 175,00 da empresa, em 213.494,92; e os 10.000 iniciais crescem para 81.164,97.
- Saldo: 81.164,97 + 426.989,85 + 213.494,92 = 721.649,75. Aportado entre vocês dois: 10.000 + 350 × 360 = 136.000, mais os 63.000 da empresa.
Os 63.000 de aportes da empresa valem 213.494,92 na aposentadoria, porque o aporte da empresa rende exatamente nas mesmas condições que o seu dinheiro. É essa a razão inteira de aproveitá-lo: os 3% do salário que a empresa acrescenta não são um bônus de 3%, são um fluxo que cresce por trinta anos. Repare também em qual coluna o saldo inicial caiu: ele é dinheiro seu, então fica no seu total de aportes, e as duas parcelas de aporte do painel somadas ao rendimento fecham com o saldo até o centavo.
Aportar 10% quando o aporte da empresa para nos 6%
- A taxa mensal e os 360 períodos são os mesmos do caso padrão.
- Seu aporte sobe para 10% de 5.833,33, o que dá 583,33 por mês.
- A empresa cobre min(10%, 6%) = 6%, então continua acrescentando 175,00 por mês: exatamente o que acrescentava com um aporte de 6%.
- Seu fluxo se transforma em 711.649,75, enquanto o da empresa permanece em 213.494,92.
- Saldo: 81.164,97 + 711.649,75 + 213.494,92 = 1.006.309,65.
Os dois números da empresa são idênticos aos do exemplo anterior, dígito por dígito, porque o min() da fórmula parou de responder ao seu aporte. Os quatro pontos percentuais extras que você aporta são inteiramente dinheiro seu: o saldo sobe 284.659,90, e nem um centavo disso vem do aporte da empresa. Isso não torna o aporte extra uma má ideia: ele rende a mesma rentabilidade e pode carregar uma vantagem fiscal que esta página deliberadamente não modela. Significa apenas que o argumento a favor dele precisa ser outro, porque o aporte da empresa acabou nos 6%.
Não aportar nada
- Seu aporte é 0, então seu depósito mensal é 0,00.
- A empresa cobre min(0%, 6%) = 0% do salário, então o depósito dela também é 0,00.
- Os dois fluxos desaparecem e sobra apenas o saldo inicial, que continua rendendo.
- Saldo: 10.000 × 1,0058333^360 = 81.164,97.
É por causa desta linha que o aporte da empresa costuma ser descrito como dinheiro de graça: os 63.000 que a empresa estava disposta a acrescentar no caso padrão continuam na mesa, e nada disso é aproveitado. A empresa não pode aportar se você não aportar, porque o aporte dela é definido justamente em razão do seu, então quem participa do plano e não aporta nada não recebe nada, por mais generoso que o regulamento pareça.
Um plano que cobre 100% até 6%
- Seu aporte continua em 350,00 por mês.
- Agora a empresa paga 100% dos primeiros 6%, o que dá 6% do salário: 350,00 por mês, exatamente igual a você.
- Os dois fluxos são iguais, então ambos se transformam em 426.989,85.
- Saldo: 81.164,97 + 426.989,85 + 426.989,85 = 935.144,67.
Dobrar o percentual do aporte de 50% para 100% eleva o total da empresa de 63.000 para 126.000 e o saldo de 721.649,75 para 935.144,67: uma diferença de 213.494,92 que vem de uma mudança no desenho do plano sobre a qual o participante não tem controle nenhum. É também o caso em que os aportes da empresa são exatamente iguais aos seus, o que torna a divisão mais fácil de reconhecer em um extrato real.
Uma rentabilidade de mercado de menos 20%
- Taxa mensal: -20% / 12 = -1,666667% por mês, de novo ao longo de 360 meses.
- O fator de crescimento desaba para 0,9833333^360 = 0,002357, então os 10.000 iniciais encolhem para 23,57.
- O fator de depósito é 59,8586, então seus 350,00 por mês acumulam 20.950,51 e os 175,00 da empresa acumulam 10.475,26.
- Saldo: 23,57 + 20.950,51 + 10.475,26 = 31.449,33, contra 199.000 aportados entre vocês dois.
É esta a linha que separa esta página de todas as páginas de depósito da mesma categoria. Um saldo de poupança não pode fazer isso: um rendimento anual efetivo divulgado é o que a instituição paga, e ele não é negativo. Uma rentabilidade de mercado é uma previsão, e um menos 20% sustentado rende contra você com o mesmo rigor com que uma taxa positiva rende a seu favor. A coluna de aportes da empresa aqui continua saudável, em 63.000, enquanto a coluna de rendimento é negativa, e é por isso que o painel mantém as duas separadas em vez de somá-las.
Limitações
O salário é mantido constante durante todo o período, e o aporte junto com ele. Na vida real os salários sobem, e como tanto o seu aporte quanto o aporte da empresa são porcentagens do salário, um salário maior eleva os dois. Uma projeção de trinta anos sobre um salário fixo, portanto, subestima uma carreira que recebe aumentos, e não consegue mostrar uma troca de emprego, um período sem aportes ou um plano que suspende o aporte da empresa em um ano ruim. Existe um teto legal para os aportes do participante, reajustado anualmente, e esta página não o modela. Acima desse teto o excedente não fica excluído da renda bruta do ano, então um percentual de aporte alto sobre um salário alto pode esbarrar em um limite que não tem nada a ver com o limite do aporte da empresa. O valor em dinheiro é fixado por um aviso anual, e não pela norma que cria o teto, por isso nenhum número é impresso aqui: leia esta página como se não houvesse teto. O limite e o percentual do aporte da empresa são específicos de cada plano, e nada garante que um plano real use os números redondos dos valores padrão desta página. Um plano pode aportar a cada folha de pagamento em vez de anualmente, pode exigir um ano de casa, pode excluir bônus do salário sobre o qual aporta e pode mudar de fórmula no meio da carreira. A aquisição gradual dos aportes da empresa, o chamado vesting, não é modelada. Aportes do empregador muitas vezes só se tornam seus depois de uma escada de anos, e sair antes de completá-la faz você perder parte ou a totalidade da coluna da empresa. Todo número de empregador nesta página pressupõe que o dinheiro é seu para ficar. A rentabilidade é uma única taxa constante. Os mercados reais não rendem a mesma porcentagem todo ano, e a ordem dos anos ruins e bons muda o resultado mesmo quando a média é idêntica. Uma taxa negativa é permitida justamente porque uma rentabilidade de mercado é uma previsão e não uma promessa, mas uma taxa constante ainda é uma simplificação de uma sequência. Impostos, taxas e inflação ficam de fora. As contribuições tradicionais de um 401(k) são feitas antes do imposto de renda e os saques são tributados como renda, enquanto o tratamento Roth inverte isso; esta página não modela nenhum dos dois, então todo valor é um saldo nominal antes de impostos. As taxas de administração dos fundos, as taxas da própria conta e o fato de que o mesmo dinheiro compra menos na aposentadoria do que compra hoje também estão fora do modelo. Por fim, este é um arranjo patrocinado pelo empregador nos Estados Unidos, e a página o descreve como tal: o aporte da empresa, o teto de aporte e as regras de aquisição gradual vêm todos desse corpo de leis, e a conta não pode ser aberta por quem está fora dele. No Brasil, o arranjo mais próximo é a previdência complementar: os planos abertos, PGBL e VGBL, são contratados por você e não trazem aporte do empregador, e a previdência complementar fechada, oferecida por algumas empresas, tem regras próprias de contribuição fixadas no regulamento do plano. Esta página não modela nenhuma delas.
Perguntas frequentes
- Quanto o aporte da empresa acrescenta de fato?
- Nos valores padrão desta página, ela acrescenta 63.000 do próprio dinheiro ao longo de trinta anos, que se transformam em 213.494,92, ou seja, cerca de 30% do saldo de aposentadoria. É uma fração grande para um benefício que a maioria dos participantes nunca coloca em números. O valor depende do percentual e do limite juntos: 50% até 6% do salário é 3% do salário pagos pela empresa, e 100% até 6% é 6%.
- Devo aportar mais do que o limite do aporte da empresa?
- O aporte da empresa não é uma razão para isso, porque os aportes dela param de crescer quando o seu aporte alcança o limite: a própria tabela desta página mostra a coluna da empresa fixa em 63.000 para aportes de 6%, 8% e 10%. Dinheiro aportado acima do limite rende a mesma rentabilidade e pode carregar uma vantagem fiscal que esta página não modela, então pode haver uma boa razão; ela só não é o aporte da empresa.
- Por que a rentabilidade é dividida por doze em vez de se extrair a raiz décima segunda?
- Porque é uma rentabilidade de mercado, e não uma taxa divulgada. O rendimento anual efetivo de um banco já contém um ano de capitalização, então recuperar a taxa mensal a partir dele exige extrair a raiz décima segunda. Uma rentabilidade de mercado esperada não contém capitalização nenhuma, então a conversão honesta é uma divisão simples. Tratar uma como a outra é um erro real nas duas direções, e as duas páginas irmãs deste site existem para manter as duas convenções separadas.
- Meu extrato divide os aportes da empresa de outro jeito. Qual dos dois está errado?
- Nenhum. Pela norma americana 26 CFR 1.401(k)-1(a)(4)(ii), os seus próprios aportes são tratados como aportes da empresa para fins de informe, então a linha do empregador em um extrato costuma conter o seu aporte além do que a empresa realmente põe. Esta página divide por quem efetivamente pagou, então o número de aportes da empresa aqui é o dela sozinho e o número de total de aportes é o seu dinheiro. Os dois somam o mesmo bruto de qualquer forma.
- Existe um teto para o quanto eu posso aportar?
- Existe. Aportes acima de um limite legal anual não ficam excluídos da renda bruta daquele ano, e o limite é reajustado anualmente: a norma que o cria é a 26 CFR 1.402(g)-1 e o valor em dinheiro é fixado por um aviso anual. A página não modela esse teto e nenhum número é impresso aqui, então um percentual de aporte grande o bastante para ultrapassá-lo vai exagerar o total com vantagem fiscal.
- O saldo pode cair?
- Pode, e a página permite uma rentabilidade anual negativa exatamente por isso. O exemplo com menos 20% termina em 31.449,33 contra 199.000 aportados. É essa a linha que divide esta página das páginas de poupança da mesma categoria: um rendimento anual efetivo divulgado é o que uma instituição paga e nunca é negativo, enquanto uma rentabilidade de mercado é uma previsão, e juros compostos contra você compõem tanto quanto a seu favor.
- O dinheiro da empresa é meu na hora?
- Não necessariamente, e a página pressupõe que seja. Muitos planos aplicam a aquisição gradual aos aportes da empresa ao longo de uma escada de anos, e sair antes de completá-la faz perder parte daquela coluna. O número de aportes da empresa aqui é o que foi aportado e rendeu, não o que é seu para levar se você sair.
Referências
- 26 CFR 1.401(k)-1, Definition of a qualified cash or deferred arrangement; paragraph (a)(4)(ii), Treatment of elective contributions as employer contributions, is the rule that a participant's own deferral is reported as an employer contribution — United States, Electronic Code of Federal Regulations (Title 26, current as of 2026)
- 26 CFR 1.401(m)-1, Matching contributions and employee contributions, which states what does and does not count as a matching contribution — United States, Electronic Code of Federal Regulations (Title 26, current as of 2026)
- 26 CFR 1.402(g)-1, Limitation on exclusion for elective deferrals: the excess of an individual's elective deferrals for a taxable year over the applicable limit for the year may not be excluded from gross income — United States, Electronic Code of Federal Regulations (Title 26, current as of 2026)