カーリース計算
計算結果
毎月の返済額
- 1か月あたりの減価額
- 261.11
- 1か月あたりのファイナンスチャージ
- 139.38
- 残存価値
- 17,600.00
- 減価償却費の合計
- 9,399.96
- ファイナンスチャージの合計
- 5,017.68
- リースの総費用
- 17,417.64
- マネーファクター
- 0.003125
カーリースの月額は、分割払いのローンの返済額ではありません。署名する前にその違いを理解しておく価値があります。リースでは車を買っているのではなく、使って減らした分の価値と、そこに寝ているお金の金融費用を買っています。だから支払額はきれいに二つに分かれます。一つ目は減価です。乗り出したときの車の価値と、返すときに契約上そうなっている価値との差で、期間にわたって均等に配られます。契約上のその終価が残存価値で、交渉した価格ではなくメーカー希望小売価格に対する割合として決まります。二つ目はファイナンスチャージで、これはリース会社の金融収入であり、開始時の価値と残存価値の合計——ほぼその平均——に対して計算されます。このページの既定値——32,000の車を30,000に交渉し、残存価値55%、36か月、年7.5%、頭金3,000——では、支払額は400.49で、うち減価が261.11、ファイナンスチャージが139.38です。どちらの山が大きいかに注目してください。注目を集めるのはファイナンスチャージのほうです。購入には対応するものがなく、月額に載っているからです。しかしリース料の大半は減価へ流れ、その減価を動かしているのは残存価値の割合です。残存価値を上げれば支払額は下がります。予想される再販価値が高い車のリースが、早く価値を失う車より安いのはそのためです。ここから二つの帰結が出ます。一つ目は、値引き交渉が算術の示すより少しだけ効くということです。1,000の値引きは36か月で月およそ30.90になり、値引きを期間で割った27.78を上回ります。ファイナンスチャージの計算のもとになる額も小さくなるからです。二つ目は、残存価値が高く、最後に買い取る気がないリースは、車のいちばん良い数年を借りる方法だということです。それが望みどおりのこともあれば、何も所有しないための割高な方法であることもあります。この計算機が値付けするのはリースか購入かという問いの片側だけです。以下はすべてリースの費用についてで、比較のもう一方の列は、同じ車を同じ頭金で買うローンです。
30,000の車を36か月・年7.5%で組んだ場合の残存価値別比較
| 残存価値率 | 残存価値 | 1か月あたりの減価額 | 毎月の返済額 |
|---|---|---|---|
| 45 | 14400 | 350 | 479.38 |
| 50 | 16000 | 305.56 | 439.94 |
| 55 | 17600 | 261.11 | 400.49 |
| 60 | 19200 | 216.67 | 361.05 |
| 65 | 20800 | 172.22 | 321.6 |
一つの車、一つの契約、一つの期間で、動かしているのは残存価値の割合だけ、しかもどの行でも定価32,000に掛けています。2列目と4列目を並べて読むと仕組みがはっきりします。残存価値が高いほど買い戻す価格が高く、配るべき減価が少なくなり、ファイナンスチャージを計算するもとの額も小さくなるのです。45%から65%へ動かすと支払額は月157.78下がり、36か月では5,680.08の支払いが避けられます。代償は同じ表にそのまま出ています。最後の行では終了時に20,800を出して車を買い取ることになり、最初の行では14,400です。高い残存価値はただの得ではなく、最後にその車を所有したいかどうかという判断なのです。表の中の数は計算結果をそのまま出しているので、4桁の数にも3桁ごとの区切りは入っていません。
公式
リース計上額 = 交渉後の価格 − 頭金、残存価値 = メーカー希望小売価格 × 残存価値率、1か月あたりの減価額 = (リース計上額 − 残存価値) ÷ 回数、1か月あたりのファイナンスチャージ = (リース計上額 + 残存価値) × マネーファクター、毎月の返済額 = この2つの和
- メーカー希望小売価格
- 残存価値の割合を掛ける相手になる定価です。
- 交渉後の価格
- 車が実際に売られる価格です。
- 頭金
- 開始時に支払う頭金、つまりリース計上額の減額分です。
- リース計上額
- 交渉後の価格から頭金を引いた、リースの計算の土台になる額です。
- 残存価値
- リースの終了時に契約上そうなっている車の価値です。
- 回数
- リースの毎月の支払回数です。
- マネーファクター
- リースの形で表した月利で、年利を2,400で割った数です。
ディーラーと向き合う前に使ってください。リースを組み立てる二つの数はたいてい別々に提示され、それぞれ交渉のしかたが違います。交渉後の価格はふつうの値引き交渉で、支払額を少し動かします。残存価値の割合はリース会社が決めるもので、ふつう交渉の余地はありません。ただし車種によって大きく違い、下の参考表はその割合だけを動かしたときに支払額がどれだけ動くかを示しています。三つ目に確かめるのがマネーファクターで、これが最も隠されやすいものです。2,400を掛けて年率に直し、同じ車を買うときのローン金利と比べてください。最後に、このページはリースの終わりの判断ではなく、始めるときの判断だけを値付けするものとして使ってください。リースが終わったら買い取るつもりなら、残存価値はあなたが払う価格になります。支払額を楽にしてくれた高い残存価値が、高い買取価格に変わるのです。
計算例
32,000の車を30,000に交渉、残存価値55%、36か月
- 残存価値：32,000のメーカー希望小売価格の55% = 17,600。
- リース計上額：交渉後の価格30,000から頭金3,000を引いて27,000。
- 配る減価：27,000 − 17,600 = 9,400なので、9,400 ÷ 36 = 月261.11。
- マネーファクター：7.5 ÷ 2400 = 0.003125で、月0.625%の半分にあたる。
- ファイナンスチャージ：(27,000 + 17,600) × 0.003125 = 月139.38。
- 支払額：261.11 + 139.38 = 月400.49。
- リース全体：400.49 × 36 = 支払総額14,417.64で、頭金3,000を足すと17,417.64。
これがこのページの既定値で、リースの分かれ方を最もはっきり示します。使って減らす分に261.11、お金の分に139.38です。残存価値は交渉した30,000ではなく、定価32,000の55%です。だから値引きしても、最後の買取価格は安くなりません。
同じリースを価格3,000の値引きで組んだ場合
- 変わるのは交渉後の価格だけで、30,000から27,000へ。定価は変わらないので残存価値は17,600のまま。
- リース計上額：27,000 − 3,000 = 24,000。
- 減価：24,000 − 17,600 = 6,400なので、6,400 ÷ 36 = 月177.78。
- ファイナンスチャージ：(24,000 + 17,600) × 0.003125 = 月130.00。
- 支払額：177.78 + 130.00 = 月307.78。
- 月々の節約：400.49 − 307.78 = 92.71で、値引きは3,000。
上の例に対する一変数だけの対照で、動かしたのは一つ、ほかは据え置きです。節約は92.71で、3,000を36か月で割った83.33ではありません。ファイナンスチャージも下がるからで、金融費用の計算のもとが期間中ずっと3,000小さくなるためです。
残存価値65%・頭金なしの48か月
- 残存価値：32,000のメーカー希望小売価格の65% = 20,800。
- リース計上額：30,000で、頭金はなし。
- 減価：30,000 − 20,800 = 9,200で、48か月で割ると月191.67。
- マネーファクター：6 ÷ 2400 = 0.0025。
- ファイナンスチャージ：(30,000 + 20,800) × 0.0025 = 月127.00。
- 支払額：191.67 + 127.00 = 月318.67。
- 支払総額：318.67 × 48 = 15,296.16で、頭金はありません。
高い残存価値と低い金利がどちらも支払額を引き下げ——318.67に対して400.49——長い期間が減価をさらに薄く配ります。ただし総額を見てください。ここは15,296.16で、既定値の支払総額14,417.64に頭金3,000を足した額と比べることになります。安い月額は安いリースではありません。最後の買取価格は20,800です。
適用限界
このページが出す支払額は減価と金融費用で、その2行はリースの費用の全体からはほど遠いものです。消費税は入っていません。しかも課税のされ方が購入とはたいてい違います——毎月の支払いごとにかかることも、開始時に全額へかかることもあります——ので、どちらの方式の地域でもここに出る数は税引前です。手数料も入っていません。取得手数料、返却時の精算手数料、事務手数料、登録と所有権の費用です。走行距離も入っておらず、ここを間違えるのが最も高くつきます。リースには年間の走行距離枠があり、超過分は最後に1マイルあたりで請求されます。通常の使用を超える損耗も課金の対象です。頭金の欄は使う前に理解しておく価値があります。前払いすると毎月の支払額は下がりますが、最初の月に車が全損になればそのお金はたいてい戻りません。保険が支払うのは車であって、あなたの頭金ではないからです。中途解約も扱っていません。通常はリースから抜ける最も高い方法です。リース終了時の買取手数料も同様です。最後に、どの数にも通貨が付いておらず、残存価値の割合とマネーファクターの慣行は市場によって違います。北米以外では、残存価値に対する月利として提示されることがあり、その場合このページのマネーファクターの欄は正しい入力ではありません。
よくある質問
- マネーファクターとは何か
- リースが金利を表すときの書き方で、わざと比べにくくなっています。2,400を掛けると年率になります。0.003125 × 2,400 = 7.5%です。数が小さく見えるのは、リースが車の開始時と終了時の価値のほぼ平均に対して利息を取るためで、残高のおよそ半分に率がかかります。掛ける数が1,200ではなく2,400なのはそのためです。
- リースは購入より安いのか
- 毎月の支払額はたいてい安く、総額はたいてい安くありません。リースの終わりに何も所有していないからです。3年ごとに新車を買って下取りに出すような使い方なら、リースのほうが安くなります。終価が決まっているぶん、同じことをしているからです。10年乗る人には高くつきます。減価のいちばん急な部分を払って、そのうえで車を返してしまうからです。
- 毎月の支払額を下げるにはどうすればよいのか
- 三つのレバーがあり、動く大きさの順に、残存価値の高い車を選ぶこと、価格を交渉して下げること、頭金を増やすことです。一つ目が最も大きく、これは契約ではなく車の選択です。二つ目は36か月で1,000あたり月およそ30.90を節約し、値引きを期間で割った額より少し大きくなります。ファイナンスチャージも一緒に下がるからです。三つ目は支払額を下げますが、前払いしているだけで、車が全損になったときのリスクにさらされます。
- リースの終わりには何が起きるのか
- 車を返すか、開始時に決まった残存価値で買い取るか、余剰分を次の車の下取りに充てるかです。見ておくべきは残存価値です。高い残存価値は支払額を下げてくれましたが、その車を手元に残したいと決めたときの買取価格も高くします。
- 残存価値はなぜ交渉後の価格ではなく定価を使うのか
- リース会社が中古市場での将来価値を見積もっているからで、中古市場はあなたがどのくらい値引きしたかを知りません。残存価値はメーカー希望小売価格に対する割合なので、交渉はリースに組む額を減らしますが、リースの終わりに車を買う額は減らしません。
- リースでいちばん大きなリスクは何か
- 走行距離、そして次に損耗です。リース会社は年間の走行距離枠を定め、超過分の1マイルあたりの料金を、車を返すときに超過分の全体に対して一度に請求します。年間で数千マイル超えるリースは、毎月の支払いには一度も現れなかった請求を最後に生みます。署名の前に枠と超過料金を書面で求めてください。
参考文献
- 12 CFR Part 1013 — Consumer Leasing (Regulation M): 車両リースで開示が義務づけられている事項で、リース計上額・残存価値・ファイナンスチャージを含みます — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)
- Publication 463 — Travel, Gift, and Car Expenses: 車を業務で使ったときのリース料が税務上どう扱われるか — Internal Revenue Service (United States)