Qual è l'APR di un prestito payday?

Sul caso predefinito qui — 300 per quattordici giorni a 15 per 100 — è 391,1%. La commissione è 45, cioè il 15% del capitale, e quattordici giorni stanno in un anno 26,07 volte, quindi il tasso annualizzato è 15% × 26,07. È un tasso annuo nominale senza capitalizzazione, come lo definisce la norma, ed è l'unica cifra confrontabile con una carta di credito o con un prestito personale.

Perché l'APR non cambia quando rinnovo il prestito?

Perché è già annualizzato. L'APR misura il prezzo del denaro per periodo, moltiplicato fino a un anno, e un rinnovo è un altro periodo allo stesso prezzo: il tasso è quindi lo stesso che tu rinnovi una volta o cinque. Quello che cambia sono i soldi: cinque rinnovi portano le commissioni totali da 45 a 270, e la somma che devi alla fine da 345 a 570.

Quanto costa davvero rinnovare?

Una commissione in più ogni volta. Su 300 a 15 per 100 ogni rinnovo aggiunge 45, quindi cinque rinnovi costano 270 di commissioni in totale — il 90% di quanto hai preso in prestito — e alla fine devi ancora i 300 originali. Messi accanto ai 45 che avresti pagato semplicemente rimborsando al primo giorno di paga, i rinnovi sono l'intero costo del prestito.

L'APR è la stessa cosa del tasso d'interesse?

No. Il tasso d'interesse è quello che il finanziatore chiede per periodo — qui il 15% per quattordici giorni, cioè la commissione per 100. L'APR è quel tasso convertito in una cifra annuale, così che prodotti con periodi diversi si possano confrontare. Il 15% per periodo sembra gestibile; il 391,1% in un anno è lo stesso fatto raccontato in un'unità che rende il confronto onesto.

Perché un prestito di trenta giorni mostra un APR più basso di uno di quattordici?

La stessa commissione di 45 ora compra il doppio del tempo, quindi l'anno contiene 12,17 periodi così invece di 26,07, e 15% × 12,17 fa 182,5% invece di 391,1%. Il costo in denaro non è cambiato affatto: la commissione è sempre 45 e l'importo dovuto è sempre 345. Si è mosso solo il tasso annualizzato, che è poi il senso dell'annualizzare — misura il prezzo del denaro, non la sua dimensione.

Calcolatrice del prestito payday

Risultato

45,00

Oneri finanziari

Tasso annualizzato (APR): 391,1%
Dovuto alla fine della durata: 345,00
Periodi di questa durata in un anno: 26,07
Commissioni totali incluse le proroghe: 45,00
Commissioni in percentuale del capitale: 15,0%

Una calcolatrice del prestito payday prezza un prestito molto breve nel modo in cui viene realmente venduto: una commissione per ogni 100 presi in prestito, una durata misurata in giorni e la possibilità di rinnovare l'intera operazione invece di rimborsarla. Inserisci l'importo, la commissione che il finanziatore chiede per 100, la durata in giorni e quante volte prevedi di rinnovarlo: la pagina restituisce la commissione, il totale dovuto alla fine della durata, la commissione come quota di quanto hai preso in prestito e il tasso annualizzato. Sul caso predefinito — 300 presi in prestito a 15 per 100 su quattordici giorni — la commissione è 45, quindi alla fine delle due settimane sono dovuti 345, e l'APR è 391,1%. Quest'ultima cifra sorprende, e non è un'esagerazione: quindici su trecento è il 15% per un periodo di quattordici giorni, e in un anno ci stanno 26,07 periodi così, ed è così che il tasso viene annualizzato. Il numero da capire è che cosa un rinnovo cambia e che cosa non cambia. Con cinque rinnovi le commissioni pagate arrivano a 270 su un prestito di 300 — il 90% del capitale — mentre la somma ancora dovuta è i 300 originali più le commissioni maturate. Il tasso annualizzato resta 391,1% per tutto il tempo, perché era già il costo annualizzato del prestito e il rinnovo è semplicemente quel costo riscosso di nuovo. Non esiste uno scenario in cui rinnovare costi meno che rimborsare.

300 a 15 per 100 su quattordici giorni, per numero di rinnovi

Rinnovi	Commissioni totali pagate	Importo dovuto alla fine	Commissioni in quota del capitale
0	45	345	15
1	90	390	30
2	135	435	45
3	180	480	60
5	270	570	90

Ogni riga è lo stesso prestito — 300 presi a 15 per 100 su quattordici giorni, quindi 45 per periodo — e cambia solo il numero di rinnovi. Ogni rinnovo aggiunge altri 45 alle commissioni e lascia il capitale intatto: a cinque rinnovi le commissioni arrivano a 270 e l'importo dovuto è 570, di cui 300 sono ancora il prestito originale. L'ultima colonna è quella da leggere contro la prima: commissioni pari al 90% di quanto hai preso in prestito, mentre quello che hai preso è interamente non rimborsato. L'APR è 391,1% in ogni riga, ed è per questo che non è una colonna: un tasso già annualizzato non si muove quando aggiungi altri periodi di sé stesso. Gli importi non portano alcun simbolo di valuta.

Formula

Commissione = importo × commissione per 100 ÷ 100. Importo dovuto alla scadenza = importo + commissione. Tasso annualizzato (APR) = (commissione per 100 ÷ 100) × (365 ÷ giorni di durata) × 100. Commissioni totali dopo r rinnovi = commissione × (r + 1).

Importo: L'importo preso in prestito, prima di qualsiasi commissione
Commissione per 100: Quanto chiede il finanziatore per ogni 100 presi in prestito: è il modo in cui questi prestiti vengono quotati
Giorni di durata: La durata in giorni — il periodo che la commissione compra
Rinnovi: Quante volte il prestito viene rinnovato invece di essere rimborsato
Periodi per anno: Quanti periodi di questa durata stanno in un anno: 365 ÷ giorni di durata, cioè il conteggio dei periodi unitari su cui è costruito il tasso annualizzato

Usala prima di firmare, non dopo. La cifra che viene quotata allo sportello è la commissione per 100, ed è l'unico dato che la maggior parte dei mutuatari vede: il tasso annualizzato è lo stesso numero portato a un anno, ed è l'annualizzazione che lo rende confrontabile con qualunque altra forma di credito useresti al posto suo. Calcola prima il costo del prestito payday, poi calcola quanto costerebbe la stessa somma come saldo di carta di credito o come prestito personale su un mese: il confronto è impietoso, ed è fatto apposta. Poi usa il campo dei rinnovi per rispondere alla domanda che decide davvero se questo prestito è sostenibile. Se sai già di non poter rimborsare al prossimo giorno di paga, le commissioni dei rinnovi che ti serviranno fanno parte del prezzo del prestito, non sono una disgrazia separata: cinque rinnovi sul prestito predefinito portano le commissioni totali al 90% del capitale, e il capitale è ancora interamente dovuto alla fine.

Esempi svolti

300 presi in prestito a 15 per 100 su quattordici giorni
1. Commissione: 300 × 15 ÷ 100 = 45
2. Dovuto alla fine della durata: 300 + 45 = 345
3. Commissione come quota del capitale: 45 ÷ 300 = 15%
4. Periodi di questa durata in un anno: 365 ÷ 14 = 26,07
5. APR: 15% × 26,07 = 391,1%
Il caso predefinito e la forma dell'intero prodotto: un addebito del 15% per un periodo di due settimane, annualizzato a 391,1%. Qui non c'è nulla di composto — l'APR è un tasso annuo nominale, ed è esattamente così che la norma lo definisce. Il senso dell'annualizzare non è che pagheresti il 391,1% in un anno; è che 391,1% è l'unica cifra che si può mettere accanto a una carta di credito o a un prestito personale.
Lo stesso prestito rinnovato cinque volte
1. Ogni periodo costa gli stessi 45, quindi sei periodi costano 6 × 45 = 270 di commissioni
2. Dovuto alla fine del sesto periodo: 300 + 270 = 570
3. Commissioni come quota del capitale: 270 ÷ 300 = 90%
4. I periodi di questa durata in un anno sono ancora 365 ÷ 14 = 26,07
5. L'APR non cambia, resta 391,1%, perché era già la versione annualizzata dello stesso 15% per periodo
Il caso per cui esiste questa pagina. Cinque rinnovi costano 270 di commissioni su un prestito di 300, e alla fine i 300 sono ancora dovuti: la commissione è stata pagata sei volte e il capitale una. Un prestito di due settimane rinnovato cinque volte è rimasto in essere per dodici settimane, più a lungo dei circa novanta giorni che la maggior parte dell'anno avrebbe impiegato a rimborsarlo. Nota che cosa non si è mosso: l'APR, 391,1% in entrambi i casi. Un tasso già annualizzato non ha bisogno di cambiare quando la durata si allunga in unità di sé stesso.
300 presi in prestito per trenta giorni invece di quattordici
1. Commissione: 300 × 15 ÷ 100 = 45, invariata dalla durata più lunga
2. Dovuto alla fine della durata: 300 + 45 = 345
3. Periodi di questa durata in un anno: 365 ÷ 30 = 12,17
4. APR: 15% × 12,17 = 182,5%
5. Commissione come quota del capitale: sempre 45 ÷ 300 = 15%
Stessa commissione, stesso importo dovuto, meno della metà del tasso annualizzato: perché ora la commissione compra il doppio del tempo, e l'annualizzazione la spalma su metà dei periodi in un anno. È la dimostrazione più chiara che l'APR misura il prezzo del denaro e non la sua dimensione. Segnala anche un confine della norma: una durata di esattamente un mese verrebbe conteggiata come dodici periodi in un anno e darebbe 180,0%, mentre trenta giorni non è un mese di calendario e viene conteggiato come 365 ÷ 30.

Limiti

Questa pagina modella una sola commissione: un addebito per 100 presi in prestito, applicato una volta per periodo. I prestiti payday reali portano molto di più, e qui non c'è niente di tutto questo — commissioni di apertura o di istruttoria, penali se la scadenza salta, addebiti per pagamento respinto o fondi insufficienti quando l'addebito programmato non va a buon fine, spese di recupero credito e qualsiasi costo legato al metodo di erogazione. Ognuna di queste voci alza il costo ben sopra la cifra di questa pagina, e alcune sono proprio quelle che trasformano un singolo prestito in una spirale di debito. L'APR mostrato è un tasso annuo nominale calcolato come lo definisce la norma, non un tasso effettivo composto: è il 15% moltiplicato per il numero di periodi in un anno, senza alcuna capitalizzazione, ed è per questo che risulta leggermente inferiore all'equivalente composto invece che superiore. Una durata espressa in mesi interi seguirebbe invece l'altro ramo della stessa norma — dodici diviso il numero di mesi — e una trentina di giorni conteggiata come mese darebbe 180,0% invece del 182,5% di questa pagina: se altrove leggi 180,0%, non è un errore di nessuno dei due. Qui non è modellato alcun limite di legge su commissioni, durate o rinnovi. Molte giurisdizioni impongono un tetto alla commissione, limitano quante volte un prestito può essere rinnovato o impongono un piano di rimborso a rate dopo un certo numero di rinnovi, e un prestito legale dove ti trovi può essere illegale, o più economico di quanto mostra questa pagina, altrove: questa calcolatrice descrive l'aritmetica dei numeri che digiti, non quello che ti è consentito farti addebitare. La durata è limitata a 365 giorni e i rinnovi a 12. Gli importi non portano alcun simbolo di valuta.

Domande frequenti

Qual è l'APR di un prestito payday?: Sul caso predefinito qui — 300 per quattordici giorni a 15 per 100 — è 391,1%. La commissione è 45, cioè il 15% del capitale, e quattordici giorni stanno in un anno 26,07 volte, quindi il tasso annualizzato è 15% × 26,07. È un tasso annuo nominale senza capitalizzazione, come lo definisce la norma, ed è l'unica cifra confrontabile con una carta di credito o con un prestito personale.
Perché l'APR non cambia quando rinnovo il prestito?: Perché è già annualizzato. L'APR misura il prezzo del denaro per periodo, moltiplicato fino a un anno, e un rinnovo è un altro periodo allo stesso prezzo: il tasso è quindi lo stesso che tu rinnovi una volta o cinque. Quello che cambia sono i soldi: cinque rinnovi portano le commissioni totali da 45 a 270, e la somma che devi alla fine da 345 a 570.
Quanto costa davvero rinnovare?: Una commissione in più ogni volta. Su 300 a 15 per 100 ogni rinnovo aggiunge 45, quindi cinque rinnovi costano 270 di commissioni in totale — il 90% di quanto hai preso in prestito — e alla fine devi ancora i 300 originali. Messi accanto ai 45 che avresti pagato semplicemente rimborsando al primo giorno di paga, i rinnovi sono l'intero costo del prestito.
L'APR è la stessa cosa del tasso d'interesse?: No. Il tasso d'interesse è quello che il finanziatore chiede per periodo — qui il 15% per quattordici giorni, cioè la commissione per 100. L'APR è quel tasso convertito in una cifra annuale, così che prodotti con periodi diversi si possano confrontare. Il 15% per periodo sembra gestibile; il 391,1% in un anno è lo stesso fatto raccontato in un'unità che rende il confronto onesto.
Perché un prestito di trenta giorni mostra un APR più basso di uno di quattordici?: La stessa commissione di 45 ora compra il doppio del tempo, quindi l'anno contiene 12,17 periodi così invece di 26,07, e 15% × 12,17 fa 182,5% invece di 391,1%. Il costo in denaro non è cambiato affatto: la commissione è sempre 45 e l'importo dovuto è sempre 345. Si è mosso solo il tasso annualizzato, che è poi il senso dell'annualizzare — misura il prezzo del denaro, non la sua dimensione.

Riferimenti

Appendix J to Part 1026 — Annual Percentage Rate Computations for Closed-End Credit Transactions: the actuarial method, including the rule that a single advance with a single payment is annualised by dividing 365 by the number of days in the term — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)
12 CFR 1026.22 — Determination of annual percentage rate: the annual percentage rate is a defined computation, not a figure a lender may describe as it likes — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)

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