Kalkulator Pensiun

pengembalian riil = (1 + pengembalian tahunan) ÷ (1 + inflasi) − 1 | saldo proyeksi = saldo awal × (1 + i)^n + (setoran ÷ 12) × ((1 + i)^n − 1) ÷ i, pada tingkat pengembalian riil | dana pensiun target = pengeluaran tahunan ÷ tingkat penarikan | selisih = saldo proyeksi − dana pensiun target

Pengeluaran tahunan saat pensiun

Biaya hidup satu tahun di masa pensiun, dinyatakan dalam nilai uang hari ini — sama seperti Anda menggambarkan pengeluaran Anda sekarang. Angka ini dibagi tingkat penarikan untuk menghasilkan target, jadi inilah satu-satunya masukan di halaman ini yang mengubah target: semua masukan lain mengubah proyeksinya. Ini juga angka yang paling sering diremehkan orang, karena biasanya diisi tanpa biaya kesehatan, tanpa penggantian barang sekali pakai, dan tanpa memperhitungkan bahwa sebagian pengeluaran turun sementara sebagian lain naik.

Tingkat penarikan

Bagian dari dana pensiun yang Anda rencanakan diambil setiap tahun, dalam bentuk desimal. Halaman ini tidak menganjurkan satu nilai pun untuknya, dan nilai bawaannya adalah titik awal, bukan temuan. Tingkat penarikan adalah pernyataan tentang berapa lama uang itu harus bertahan dan di instrumen apa uang itu diinvestasikan, dan tidak ada otoritas yang menerbitkan angka yang aman untuk semua kasus; yang paling mendekati angka berlandaskan aturan adalah lantai distribusi minimum wajib di Amerika Serikat, yang merupakan minimum dan bukan batas atas, dan dibahas di FAQ. Menurunkan tingkat ini menaikkan target, dan target itu adalah persediaan dana, bukan janji.

Laju inflasi

Laju kenaikan harga yang Anda perkirakan, dipakai hanya untuk mengonversi proyeksi ke nilai uang hari ini. Batas bawahnya nol: laju negatif akan membuat tingkat pengembalian riil menuju tak hingga, dan merencanakan deflasi bukan pertanyaan yang dirancang untuk dijawab halaman ini. Perhatikan apa yang diasumsikan oleh konversi ini — bahwa setoran Anda juga naik mengikuti inflasi, sehingga jumlah riil yang ditabung setiap bulan tetap.

Pengembalian riil

Pengembalian tahunan setelah inflasi dibagi keluar: (1 + pengembalian) ÷ (1 + inflasi) − 1, bukan pengembalian dikurangi laju inflasi. Keduanya berbeda sedikit dan selisihnya membesar seiring naiknya kedua angka, dan pembagian adalah cara yang benar karena pengembalian berbunga secara multiplikatif. Ketika kedua laju sama, hasilnya tepat nol dan proyeksinya menjadi jumlah setoran — satu-satunya kasus ketika jawabannya adalah aritmetika biasa, bukan ramalan.

i dan n

Pengembalian riil per periode dan jumlah periode, dibentuk dengan cara yang sama seperti pada halaman-halaman lain dalam batch ini. Kedua sisi perbandingan berjalan di atas keduanya, dan karena yang masuk ke sini adalah pengembalian riil, setiap tahun yang dicakup proyeksi ini adalah tahun daya beli, bukan tahun pertumbuhan nominal.

Selisih

Saldo proyeksi dikurangi target, dan tandanya menunjukkan arah jawabannya. Berbeda dari angka setoran di halaman target tabungan, angka ini TIDAK dibatasi di nol: angka negatif adalah kalimat paling berguna yang dihasilkan halaman ini, jadi label kolomnya dihindarkan dari kata-kata searah dan FAQ menjelaskan cara membaca kedua arahnya.

Pakai halaman ini ketika Anda sudah punya kebiasaan menabung dan ingin tahu apakah kebiasaan itu sampai tujuan, bukan ketika Anda masih menentukan berapa yang harus ditabung. Ini pemeriksaan setahun sekali yang diulang saat masukannya bergeser, bukan sebuah rencana: proyeksinya mengasumsikan tingkat pengembalian riil yang tetap dan setoran riil yang tetap, jadi nilainya ada pada besarnya selisih dan arah pergerakannya, bukan pada angka desimal terakhir. Halaman ini tidak menghitung penghasilan apa pun yang tidak Anda masukkan, dan yang terbesar di antaranya — manfaat pensiun bulanan dari negara atau anuitas — biasanya justru yang paling mengubah jawabannya.

1. Kasus bawaan

   1. Pengembalian riil: 1,07 ÷ 1,03 − 1 = 3,8835%. Per periode: 3,8835% ÷ 12 = 0,3236%.
   2. Jumlah periode: 25 × 12 = 300. Faktor pertumbuhan: 1,003236^300 = 2,63591.
   3. Saldo awal 100.000 menjadi 100.000 × 2,63591 = 263.591 dalam nilai uang hari ini.
   4. Setorannya 1.000 per bulan; faktor anuitas (2,63591 − 1) ÷ 0,003236 = 505,53, senilai 505.530.
   5. Saldo proyeksi: 263.591 + 505.530 = 769.171 (769.170,96 sebelum pembulatan di dalam langkah-langkah).
   6. Dana pensiun target: 60.000 ÷ 0,04 = 1.500.000.
   7. Selisih: 769.170,96 − 1.500.000 = −730.829,04.

   Kekurangannya hampir setengah dari target, dan proyeksinya bukan penyebabnya — angka pengeluarannya yang menjadi penyebab. Tingkat penarikan 4% berarti kelipatan 25 kali pengeluaran tahunan, jadi pengeluaran 60.000 per tahun menyiratkan dana 1.500.000, angka yang jauh lebih besar daripada yang biasanya dibayangkan orang sebagai target.

2. Empat puluh tahun, bukan dua puluh lima

   1. Tingkat pengembalian riil sama, 3,8835%, tetapi 480 periode: faktor pertumbuhan 1,003236^480 = 4,71573.
   2. Saldo awal 100.000 menjadi 471.573 dalam nilai uang hari ini.
   3. Setorannya 1.666,67 per bulan; faktor anuitas (4,71573 − 1) ÷ 0,003236 = 1.148,16, senilai 1.913.561.
   4. Saldo proyeksi: 471.573 + 1.913.561 = 2.385.134 (2.385.133,78 sebelum pembulatan di dalam langkah-langkah).
   5. Targetnya tidak berubah, tetap 1.500.000, karena target hanya bergantung pada pengeluaran dan tingkat penarikan.
   6. Selisih: 2.385.133,78 − 1.500.000 = +885.133,78.

   Selisihnya bukan hanya menyusut, tandanya pun berubah — dan perhatikan bahwa targetnya identik pada kedua kasus. Lima belas tahun lebih lama dan setoran yang lebih besar mengubah kekurangan 730.829 menjadi surplus 885.134, sementara sasaran yang dibidik tidak pernah bergerak sedikit pun.

3. Pengembalian riil nol

   1. Pengembalian riil: 1,03 ÷ 1,03 − 1 = 0.
   2. Tanpa pertumbuhan riil, proyeksinya sama dengan yang disetorkan: 100.000 + 1.000 × 300 = 400.000.
   3. Dana pensiun target: 60.000 ÷ 0,04 = 1.500.000.
   4. Selisih: 400.000 − 1.500.000 = −1.100.000.

   Tingkat pengembalian yang hanya mengimbangi inflasi membuat proyeksi sama dengan total setoran, dan dalam nilai uang hari ini itu memang tepat — uangnya bertambah secara nominal tetapi tidak membeli apa pun yang lebih banyak. Baris inilah yang menunjukkan mengapa konversinya penting: kalau dihitung secara nominal, kasus yang sama akan menunjukkan saldo sekitar 837.000 dan mengecilkan kekurangannya sampai sepertiga.

4. Tingkat penarikan 8%

   1. Tidak ada yang berubah di sisi proyeksi: 769.170,96 pada kedua cara.
   2. Dana pensiun target: 60.000 ÷ 0,08 = 750.000.
   3. Selisih: 769.170,96 − 750.000 = +19.170,96.

   Menggandakan tingkat penarikan memangkas target menjadi separuh dan mengubah kekurangan yang sama menjadi surplus, tanpa satu pun masukan di sisi tabungan disentuh. Ini peringatan terpenting sekaligus hasil paling praktis dari halaman ini: tingkat penarikan bekerja lebih besar di sini daripada dua puluh lima tahun itu, dan tidak ada apa pun dalam aritmetikanya yang memeriksa apakah 8% itu berkelanjutan.

5. Tanpa pengeluaran yang perlu dibiayai

   1. Target: 0 ÷ 0,04 = 0.
   2. Selisih: 769.170,96 − 0 = 769.170,96, yaitu proyeksinya sendiri.

   Kasus ekstrem yang layak dicoba sekali karena memisahkan kedua belahannya: tanpa pengeluaran, halaman ini menjadi kalkulator bunga majemuk biasa, dan tanpa tabungan ia menjadi target murni. Nilai halaman ini ada pada pengurangan di antara keduanya, dan hasil pengurangan itu hanya sebaik angka pengeluarannya.

Tidak ada tingkat penarikan yang dianjurkan, dan nilai bawaannya adalah titik awal, bukan temuan. Apakah suatu tingkat bertahan bergantung pada urutan pengembalian, panjang masa pensiun, dan instrumen tempat uang itu diinvestasikan — tidak satu pun menjadi masukan halaman ini, dan tidak ada otoritas yang bisa dikutip halaman ini yang sudah menyelesaikannya. Satu-satunya tingkat yang berlandaskan aturan dalam perbandingan ini adalah pembagi distribusi minimum wajib di Amerika Serikat, dan itu lantai, bukan batas aman. Untuk pembaca di Indonesia: kerangka di halaman ini berasal dari Amerika Serikat dan tidak punya padanan langsung di sini. Pensiun di Indonesia bersifat wajib lewat BPJS Ketenagakerjaan, dengan dua manfaat yang berbeda sifatnya — JHT (Jaminan Hari Tua), yaitu tabungan hari tua yang dapat dicairkan dengan syarat, dan JP (Jaminan Pensiun), yaitu manfaat bulanan seumur hidup — ditambah program sukarela DPLK (Dana Pensiun Lembaga Keuangan) dan, untuk aparatur sipil negara, Taspen. Indonesia tidak memiliki mekanisme iuran sebelum pajak seperti 401(k) atau IRA di Amerika Serikat, jadi angka pengeluaran di halaman ini harus dibaca sebagai kebutuhan setelah pajak, bukan sebelum pajak. Pajak penghasilan orang pribadi di Indonesia bersifat progresif dengan lapisan 5%, 15%, 25%, 30%, dan 35%, dan terdapat ambang batas penghasilan bebas pajak (PTKP) yang besarannya bergantung pada status perkawinan dan jumlah tanggungan, dengan notasi seperti TK/0, K/0, K/1, K/2, dan K/3; besaran angkanya mengikuti aturan yang berlaku dan sebaiknya Anda periksa sendiri di sumber resmi. Ini bukan satu-satunya cara mengajukan pertanyaannya. Pendekatan lain memproyeksikan penarikan ke depan dan menanyakan berapa lama uang itu bertahan; halaman ini membalikkannya menjadi target, yang lebih mudah dibandingkan dengan sebuah saldo tetapi tidak dapat menunjukkan rencana yang habis pada tahun kesembilan belas. Proyeksinya dalam daya beli hari ini, yang mengasumsikan setoran naik mengikuti inflasi. Kalau setoran Anda tetap secara nominal, daya belinya berkurang setiap tahun dan halaman ini terlalu optimistis sebesar selisihnya. Penghasilan yang tidak dimasukkan tidak dihitung. Bagi sebagian besar rumah tangga, yang paling besar di antaranya adalah manfaat pensiun bulanan seumur hidup — seperti JP dari BPJS Ketenagakerjaan atau anuitas — yang merupakan aliran penghasilan yang menurunkan target, bukan saldo yang menaikkan proyeksi; mengabaikannya membuat selisihnya terlihat lebih buruk daripada kenyataannya. Pajak tidak dimodelkan di kedua sisi. Setoran di rekening kena pajak berasal dari penghasilan yang sudah dipajaki, penarikan dari rekening pensiun tradisional dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, dan angka pengeluaran seharusnya adalah kebutuhan Anda setelah pajak, bukan sebelum pajak — perbedaan yang bisa menggeser target sampai seperempat. Tidak ada bagian dari pengembalian yang dimodelkan sebagai urutan. Tingkat pengembalian riil yang tetap adalah rata-rata tanpa volatilitasnya, padahal tahun-tahun sebelum dan sesudah pensiun justru saat urutan pengembalian paling menentukan. Distribusi minimum wajib tidak dimodelkan, jadi proyeksi yang tumbuh melewati titik ketika aturan mulai mewajibkan penarikan tetap menampilkannya berbunga tanpa tersentuh.

Tingkat penarikan berapa yang sebaiknya saya pakai?

Halaman ini tidak akan memberitahu Anda, dan wajar kalau Anda curiga pada apa pun yang mau memberitahunya. Tingkat penarikan adalah klaim tentang berapa lama uang itu harus bertahan, di instrumen apa uang itu diinvestasikan, dan apa yang dilakukan pasar pada dasawarsa pertama — dan tidak ada otoritas yang menerbitkan angka yang berlaku untuk semua kasus, itulah sebabnya nilai bawaan di sini adalah titik awal, bukan temuan. Satu-satunya tingkat dalam perbandingan ini yang berlandaskan aturan terbitan adalah pembagi distribusi minimum wajib dari aturan pensiun Amerika Serikat: pada usia 73 faktornya 26,5, sehingga penarikan yang diwajibkan aturan sekitar 3,77%. Itu lantai atas apa yang harus keluar, bukan batas atas dari apa yang aman, jadi ia juga hanya titik acuan dan bukan rekomendasi.

Mengapa pengeluaran dibagi tingkat penarikan, bukan penarikan diproyeksikan ke depan?

Karena keduanya adalah kebalikan dari pertanyaan yang sama, dan arah inilah yang bisa dibandingkan dengan sebuah saldo. Memproyeksikan penarikan ke depan menjawab berapa lama uang itu bertahan; membagi pengeluaran dengan tingkat penarikan menjawab berapa besar dana yang harus ada agar sejumlah penghasilan dapat ditarik darinya. Yang kedua adalah persediaan dana, yang pertama adalah durasi, dan hanya persediaan dana yang bisa dikurangkan dari saldo proyeksi. Harga dari pilihan arah ini adalah halaman ini tidak dapat menunjukkan rencana yang habis di tengah jalan — untuk itu Anda perlu versi durasinya.

Mengapa saldo proyeksinya dalam nilai uang hari ini?

Karena angka pengeluarannya juga begitu. Pengeluaran tahunan Anda adalah biaya satu tahun sekarang, sedangkan saldo dua puluh lima tahun ke depan adalah angka nominal; mengurangkan yang satu dari yang lain membandingkan dua satuan uang yang berbeda dan menyembunyikan inflasi di antara keduanya. Halaman ini membagi pengembalian dengan laju inflasi untuk menghapusnya, sehingga kedua sisi berada dalam satuan yang sama. Asumsi yang dibeli oleh cara ini adalah bahwa setoran Anda juga naik mengikuti inflasi — kalau setoran tetap secara nominal, proyeksinya terlalu optimistis.

Apa arti selisih yang negatif?

Artinya proyeksinya kurang sekian dari target, dalam nilai uang hari ini. Berbeda dari angka setoran di halaman target tabungan, angka ini sengaja tidak dibatasi di nol, karena kekurangan adalah kalimat paling berguna yang dihasilkan halaman ini — besar kekurangannya adalah besar masalahnya. Selisih positif adalah pernyataan yang sama dalam arah sebaliknya: surplus, yang tidak otomatis berarti uang menganggur, karena ia pun sebuah proyeksi dan bukan saldo nyata.

Bagaimana kalau inflasi lebih tinggi daripada pengembalian saya?

Tingkat pengembalian riil menjadi negatif, dan proyeksinya berakhir lebih kecil daripada uang yang Anda setorkan — itulah arti pengembalian riil negatif dan itu jawaban yang sah sepenuhnya. Namun kolom inflasi itu sendiri tidak menerima angka negatif: deflasi akan membuat tingkat pengembalian riil menuju tak hingga, dan merencanakan harga yang turun bukan tujuan halaman ini. Kalau perkiraan Anda adalah harga turun, halaman ini bukan halaman yang tepat.

Apakah setorannya ikut naik mengikuti inflasi?

Aritmetikanya mengasumsikan demikian. Membagi pengembalian dengan laju inflasi setara dengan menjaga saldo dan setoran tetap berada dalam daya beli yang konstan, sehingga modelnya berperilaku seolah jumlah yang Anda tabung naik mengikuti harga setiap tahun. Banyak orang menabung dengan jumlah nominal yang tetap, yang berarti setoran riilnya menyusut — dan bagi mereka halaman ini melebih-lebihkan proyeksi, semakin besar selisihnya semakin panjang jangka waktunya. Memasukkan setoran yang sudah mencerminkan perkiraan Anda di pertengahan periode adalah kompromi yang masuk akal.

Apa bedanya dengan kalkulator target tabungan?

Halaman ini tidak menyelesaikan terbalik, dan targetnya bukan sejumlah uang. Halaman itu menerima angka yang ingin Anda capai dan mengembalikan setoran yang membawa Anda ke sana; halaman ini menerima kebiasaan menabung yang sudah Anda miliki dan menanyakan apakah kebiasaan itu cukup, yang memerlukan dua masukan yang tidak dimiliki halaman itu — pengeluaran tahunan dan tingkat penarikan. Keduanya juga mengasumsikan hal yang berbeda soal pengembalian: halaman itu memakai pengembalian nominal yang diharapkan, sedangkan halaman ini membagi keluar inflasinya karena jawabannya dibandingkan dengan angka pengeluaran dalam nilai uang hari ini.

• Planning for retirement — the consumer-facing version of this question: what retirement income has to cover, why the spending figure is the hard part to estimate, and why a target is a range rather than a number — Consumer Financial Protection Bureau (United States)
• Publication 590-B (2025), Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs) — Appendix B, Table III (Uniform Lifetime): the divisor at each age, which is the only withdrawal rate in this comparison that rests on a published rule. At 73 the factor is 26.5, so the legally required minimum withdrawal is about 3.77% — a floor, not a safe maximum — Internal Revenue Service (United States)
• Retirement topics — Required minimum distributions (RMDs): the age at which withdrawals stop being optional, and the excise tax on amounts not distributed — the point at which a projection of untouched growth stops describing a real account — Internal Revenue Service (United States)
• Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja — laman resmi BPJS Ketenagakerjaan: penjelasan JHT (Jaminan Hari Tua) sebagai tabungan hari tua yang dapat dicairkan dengan syarat dan JP (Jaminan Pensiun) sebagai manfaat bulanan seumur hidup, yaitu padanan Indonesia untuk pertanyaan yang dijawab halaman ini — BPJS Ketenagakerjaan (Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Ketenagakerjaan), Indonesia
• Beranda — Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia: sumber resmi kebijakan ketenagakerjaan, termasuk program jaminan sosial ketenagakerjaan yang menjadi kerangka pensiun wajib di Indonesia — Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia