Aller au contenu principal
CalcMax

Calculatrice de 401(k)

Intervalle : 0 – 10 000 000

Intervalle : 0 – 10 000 000

Intervalle : 0 – 100

Intervalle : 0 – 200

Intervalle : 0 – 25

Intervalle : -20 – 30

Intervalle : 1 – 50

Résultat

721 649,75

Solde final

Total des versements
136 000,00
Versements de l’employeur
63 000,00
Gains de placement
522 649,75

Presque toutes les pages de capitalisation n’ont qu’un seul versant. Un 401(k) en a deux, et le second est conditionnel : l’employeur ajoute de l’argent seulement parce que vous l’avez fait, seulement jusqu’à un plafond, et seulement dans la proportion que fixe le règlement du plan. C’est pourquoi une calculatrice 401(k) ne peut pas être une calculatrice d’épargne avec un chiffre plus gros dedans. Saisissez un salaire, la part du salaire versée au plan et la formule d’abondement employeur : la page indique ce que chacun a versé, ce que les deux ont produit ensemble, et le point à partir duquel le plafond d’abondement transforme votre versement volontaire supplémentaire en argent que plus personne n’abonde. Ce dispositif est propre aux États-Unis : le compte s’ouvre dans le cadre d’un emploi salarié américain, et son équivalent français est le PER (plan d’épargne retraite). Avec les valeurs par défaut — un salaire de 70 000, une part de 6 % et un abondement de 50 % plafonné à 6 % — l’employeur verse 63 000 de sa poche sur trente ans, et ces 63 000 se transforment en 213 494,92 du solde de retraite. Passer la part à 10 % ne déplace pas ce chiffre d’un centime.

Ce que vaut chaque niveau de part, pour un salaire de 70 000 et un abondement de 50 % plafonné à 6 %

Part versée (% du salaire)Vos versementsVersements de l’employeurSolde à 30 ans
010000081164.97
13100010500187912.44
25200021000294659.9
37300031500401407.36
49400042000508154.82
511500052500614902.29
613600063000721649.75
817800063000863979.7
10220000630001006309.65

Lisez la troisième colonne de haut en bas et le point principal de la page apparaît sans calcul : elle monte par paliers égaux de 10 500, de 0 % à 6 %, puis s’arrête net. À 6 %, 8 % et 10 %, l’employeur verse 63 000 — le même nombre trois fois — parce que le min() de la formule d’abondement ne répond plus. La deuxième colonne, elle, ne s’arrête jamais : 10 000 pour une part nulle (le solde initial seul, sans aucun versement), puis 21 000 de plus par point jusqu’à 6 %, et 42 000 par point pour les deux lignes situées au-delà du plafond, chaque point supplémentaire étant entièrement à vous. Comparez les lignes 0 % et 6 % : même salaire, même plan, et 640 484,78 d’écart sur le solde. Sur ce total, 126 000 sont des versements supplémentaires sortis de votre poche, 63 000 sont l’abondement employeur, et les 451 484,78 restants sont ce que ces deux flux ont produit — c’est pourquoi les 63 000 de l’employeur valent bien plus que 63 000 à l’arrivée. Les nombres sont repris tels quels : dans le tableau, le séparateur décimal est le point (294659.9 plutôt que 294 659,9), parce que les valeurs viennent du calcul et non d’un texte — et les milliers ne sont pas groupés (10500 plutôt que 10 500).

Sept formules d’abondement employeur, toutes avec la même part de 6 %

Taux d’abondement (%)Abondé jusqu’à (% du salaire)Versements de l’employeurSolde à 30 ans
000508154.82
25631500614902.29
50331500614902.29
50663000721649.75
100363000721649.75
1006126000935144.67
10010126000935144.67

Trois paires de lignes sont identiques, et la raison tient à la formule et non à un artefact d’arrondi. L’employeur paie le taux d’abondement multiplié par min(votre part, le plafond), et votre part vaut ici 6 % : ainsi 25 % jusqu’à 6 % et 50 % jusqu’à 3 % donnent tous deux 1,5 % du salaire, 100 % jusqu’à 3 % et 50 % jusqu’à 6 % donnent tous deux 3 %, et 100 % jusqu’à 6 % et 100 % jusqu’à 10 % donnent tous deux 6 %. Seul le produit compte, et seulement lorsque votre part atteint les deux plafonds — ramenez la part à 4 % et les paires se séparent, parce qu’un plafond de 3 % mord tandis qu’un plafond de 6 % ne mord pas. Autrement dit, « jusqu’à 10 % » ne vaut rien de plus pour qui verse 6 %, ce qui est la chose la plus utile à vérifier avant de comparer les plans de retraite de deux offres d’emploi. Les nombres sont repris tels quels : dans le tableau, le séparateur décimal est le point (508154.82 plutôt que 508 154,82), parce que les valeurs viennent du calcul et non d’un texte — et les milliers ne sont pas groupés (31500 plutôt que 31 500).

Formule

Solde = solde initial × (1 + i)^n + (part versée + abondement employeur) × [((1 + i)^n − 1) / i] où abondement employeur = taux d’abondement × min(part versée en pourcentage, plafond d’abondement) × salaire i = rendement annuel / 100 / 12 n = années × 12

Solde initial
Ce qui se trouve déjà sur le compte avant le premier versement. Cela compte comme votre argent, puisque c’en était : c’est pourquoi il entre dans vos versements et non dans ceux de l’employeur
Salaire annuel
Salaire annuel. Les deux financeurs sont définis en pourcentage de ce salaire, donc cette seule saisie fait varier en même temps votre part et l’abondement employeur
Part versée au plan
La part de chaque paie que vous affectez au plan. C’est ce versement qui déclenche l’abondement : à zéro, la colonne de l’employeur est exactement à zéro
Taux d’abondement
La part de votre versement que l’employeur abonde. Un taux de 50 % sur une part de 6 % signifie que l’employeur ajoute 3 % du salaire
Plafond d’abondement
Le maximum de votre salaire sur lequel l’employeur abonde. En dessous, chaque point de part supplémentaire achète plus d’abondement ; au plafond et au-delà, verser davantage n’achète plus rien
i
Taux mensuel — le rendement annuel divisé par douze, et non sa racine douzième. C’est un rendement de marché attendu et non un taux publié, et les deux conventions répondent à des questions différentes
n
Nombre de versements mensuels — les années multipliées par douze

À utiliser dès qu’un abondement employeur fait partie de la réponse et que vous voulez voir les deux financeurs séparément : vérifier que votre part suffit à capter tout l’abondement, chiffrer l’effet d’un changement de plan, ou mesurer la part d’un solde de retraite projeté que vous avez réellement payée vous-même. C’est aussi la façon la plus rapide de voir la forme d’une formule d’abondement — que la colonne de l’employeur cesse de croître au plafond alors que la vôtre continue, si bien que la valeur marginale d’un versement supplémentaire est forte sous le plafond et nulle au-dessus. Ce n’est pas la bonne page pour un dépôt ordinaire : un livret d’épargne n’a qu’un financeur, pas d’abondement, et un taux publié plutôt qu’un rendement de marché anticipé ; la capitalisation qu’il décrit est une promesse, là où celle-ci est une prévision. Pour un compte dont le solde peut baisser et dont les rendements peuvent être négatifs, c’est cette page-ci.

Exemples détaillés

  1. Les valeurs par défaut, réparties par financeur

    1. Taux mensuel : 7 % / 12 = 0,583333 % par mois, sur 30 × 12 = 360 mois. Le facteur de capitalisation est 1,0058333^360 = 8,116497.
    2. Salaire mensuel : 70 000 / 12 = 5 833,33. Votre part en représente 6 %, soit 350,00 par mois.
    3. L’employeur abonde 50 % des 6 premiers pour cent du salaire, et vous versez exactement 6 % : il ajoute donc 3 % du salaire, soit 175,00 par mois.
    4. Vos 350,00 par mois donnent 426 989,85 ; les 175,00 de l’employeur donnent 213 494,92 ; les 10 000 de départ deviennent 81 164,97.
    5. Solde : 81 164,97 + 426 989,85 + 213 494,92 = 721 649,75. Versé de votre côté : 10 000 + 350 × 360 = 136 000, plus les 63 000 de l’employeur.

    Les 63 000 versés par l’employeur valent 213 494,92 à la retraite, parce que l’abondement se capitalise exactement aux mêmes conditions que votre propre argent. C’est toute la raison de le capter : les 3 % du salaire que l’employeur ajoute ne sont pas un bonus de 3 %, c’est un flux qui croît pendant trente ans. Notez aussi dans quelle colonne le solde initial a atterri — c’est votre argent, il figure donc dans vos versements, et les deux montants de versement du panneau plus les gains bouclent au centime près avec le solde.

  2. Verser 10 % alors que l’abondement s’arrête à 6 %

    1. Le taux mensuel et les 360 périodes sont ceux du cas par défaut.
    2. Votre part monte à 10 % de 5 833,33, soit 583,33 par mois.
    3. L’employeur abonde min(10 %, 6 %) = 6 %, il ajoute donc toujours 175,00 par mois — exactement ce qu’il ajoutait avec une part de 6 %.
    4. Votre flux donne 711 649,75 tandis que celui de l’employeur reste à 213 494,92.
    5. Solde : 81 164,97 + 711 649,75 + 213 494,92 = 1 006 309,65.

    Les deux chiffres de l’employeur sont identiques à ceux de l’exemple précédent, au chiffre près, parce que le min() de la formule ne réagit plus à votre part. Les quatre points supplémentaires que vous versez sont entièrement votre argent — le solde monte de 284 659,90, et pas un centime ne vient de l’abondement. Cela ne rend pas ce versement inutile : il rapporte le même rendement et peut porter un avantage fiscal que cette page ne modélise volontairement pas. Cela signifie simplement que l’argument doit être autre chose que l’abondement, puisque celui-ci s’est arrêté à 6 %.

  3. Ne rien verser du tout

    1. Votre part est de 0, donc votre versement mensuel est de 0,00.
    2. L’employeur abonde min(0 %, 6 %) = 0 % du salaire, son versement est donc nul lui aussi.
    3. Les deux flux s’annulent, il ne reste que le solde initial à capitaliser.
    4. Solde : 10 000 × 1,0058333^360 = 81 164,97.

    C’est la ligne qui explique pourquoi l’abondement est souvent décrit comme de l’argent offert : les 63 000 que l’employeur était prêt à ajouter dans le cas par défaut sont toujours sur la table, et pas un centime n’est capté. L’employeur ne peut pas verser si vous ne versez pas — l’abondement est défini à raison de votre part — si bien qu’un participant qui ne verse rien ne reçoit rien, aussi généreux que paraisse le règlement du plan.

  4. Un plan qui abonde 100 % jusqu’à 6 %

    1. Votre part reste à 350,00 par mois.
    2. L’employeur paie désormais 100 % des 6 premiers pour cent, soit 6 % du salaire : 350,00 par mois, exactement comme vous.
    3. Les deux flux sont égaux, donc les deux donnent 426 989,85.
    4. Solde : 81 164,97 + 426 989,85 + 426 989,85 = 935 144,67.

    Doubler le taux d’abondement, de 50 % à 100 %, fait passer le total de l’employeur de 63 000 à 126 000 et le solde de 721 649,75 à 935 144,67 — un écart de 213 494,92 dû à un choix de plan que le participant ne maîtrise pas. C’est aussi le cas où les versements de l’employeur égalent exactement les vôtres, ce qui rend la répartition la plus facile à lire sur un relevé réel.

  5. Un rendement de marché de moins 20 %

    1. Taux mensuel : −20 % / 12 = −1,666667 % par mois, toujours sur 360 mois.
    2. Le facteur de capitalisation s’effondre à 0,9833333^360 = 0,002357, et les 10 000 de départ tombent à 23,57.
    3. Le facteur de versement vaut 59,8586 : vos 350,00 par mois cumulent 20 950,51 et les 175,00 de l’employeur 10 475,26.
    4. Solde : 23,57 + 20 950,51 + 10 475,26 = 31 449,33, pour 199 000 versés au total.

    C’est la ligne qui sépare cette page de toutes les pages de dépôt de la même catégorie. Un solde d’épargne ne peut pas faire cela : un taux publié est ce que l’établissement paie, et il n’est jamais négatif. Un rendement de marché est une prévision, et un moins 20 % durable se capitalise contre vous aussi impitoyablement qu’un taux positif se capitalise pour vous. La colonne des versements de l’employeur reste ici à 63 000 alors que la colonne des gains est négative, et c’est pourquoi le panneau garde ces deux montants séparés au lieu de les compenser.

Limites

Le salaire est maintenu constant sur toute la période, et la part versée avec lui. En réalité les salaires augmentent, et comme votre part et l’abondement employeur sont tous deux des pourcentages du salaire, une hausse de salaire soulève les deux. Une projection sur trente ans à salaire constant sous-estime donc une carrière qui prend des augmentations, et elle ne peut montrer ni un changement d’employeur, ni une période sans versement, ni un plan qui suspend son abondement une mauvaise année. Il existe un plafond légal des versements volontaires, révisé chaque année, et cette page ne le modélise pas. Au-delà de ce plafond, l’excédent n’est pas exclu du revenu imposable de l’année, si bien qu’une part élevée sur un salaire élevé peut buter sur une limite qui n’a rien à voir avec le plafond d’abondement du plan. Le montant est fixé par une notice annuelle plutôt que par le texte réglementaire qui crée le plafond, donc aucun chiffre n’est imprimé ici ; la page doit être lue comme non plafonnée. Le taux et le plafond d’abondement dépendent du plan, et rien ne garantit qu’un plan réel utilise les nombres ronds des valeurs par défaut. Un plan peut abonder par période de paie plutôt qu’en annuel, exiger une année d’ancienneté, exclure les primes du salaire servant de base à l’abondement, et modifier sa formule en cours de carrière. L’acquisition des droits n’est pas modélisée. Les versements de l’employeur ne vous deviennent souvent définitifs qu’au terme d’un barème d’années, et un départ avant l’acquisition complète fait perdre tout ou partie de la colonne de l’employeur. Tous les montants d’employeur affichés ici supposent que l’argent est à vous. Le rendement est un taux constant unique. Les marchés réels ne rapportent pas le même pourcentage chaque année, et l’ordre des mauvaises et des bonnes années change le résultat même quand la moyenne est identique. Un taux négatif est autorisé précisément parce qu’un rendement de marché est une prévision et non une promesse, mais un taux constant unique reste une simplification d’une suite. Impôts, frais et inflation sont absents. Les versements sur un 401(k) traditionnel se font avant impôt sur le revenu et les retraits sont imposés comme un revenu, tandis qu’un traitement Roth inverse cela ; cette page ne modélise ni l’un ni l’autre, donc chaque montant est un solde nominal avant impôt. Les frais de gestion des supports, les frais administratifs, et le fait qu’une unité monétaire à la retraite achète moins qu’aujourd’hui, sont tous hors du modèle. Il s’agit d’un dispositif d’employeur propre aux États-Unis, et cette page le décrit comme tel. L’abondement, le plafond des versements volontaires et les règles d’acquisition viennent tous de ce droit-là, et le compte ne peut pas être ouvert par une personne qui n’entre pas dans son champ. L’équivalent français est le PER, le plan d’épargne retraite, alimenté le cas échéant par l’intéressement et la participation de l’employeur ; les règles n’y sont pas les mêmes, puisque le PER relève d’un cadre légal national unique et non d’un règlement propre à chaque employeur, et que le PER individuel ne comporte aucun versement de l’employeur.

Questions fréquentes

Combien l’abondement employeur ajoute-t-il réellement ?
Avec les valeurs par défaut de cette page, il ajoute 63 000 de sa poche sur trente ans, qui se transforment en 213 494,92 — environ 30 % du solde de retraite. C’est une fraction importante pour un avantage que la plupart des participants ne chiffrent jamais. Le montant dépend du taux et du plafond d’abondement pris ensemble : 50 % jusqu’à 6 % du salaire, c’est 3 % du salaire payé par l’employeur, et 100 % jusqu’à 6 % en fait 6 %.
Faut-il verser plus que le plafond d’abondement ?
L’abondement n’est pas une raison de le faire, car les versements de l’employeur cessent de croître dès que votre part atteint le plafond — la table de la page montre la colonne de l’employeur figée à 63 000 pour des parts de 6 %, 8 % et 10 %. L’argent versé au-delà du plafond rapporte le même rendement et peut porter un avantage fiscal que cette page ne modélise pas, il peut donc y avoir une bonne raison ; ce n’est simplement pas l’abondement.
Pourquoi le rendement est-il divisé par douze au lieu d’en prendre la racine douzième ?
Parce qu’il s’agit d’un rendement de marché et non d’un taux publié. Le taux annuel effectif d’une banque contient déjà une année de capitalisation, donc en extraire un taux mensuel impose de prendre la racine douzième. Un rendement de marché attendu ne contient aucune capitalisation, la conversion honnête est donc une simple division. Traiter l’un comme l’autre est une vraie erreur dans les deux sens, et les deux pages sœurs de ce site existent pour les tenir séparées.
Mon relevé répartit les versements de l’employeur autrement que cette page. Lequel a tort ?
Ni l’un ni l’autre. En vertu du 26 CFR 1.401(k)-1(a)(4)(ii), vos propres versements volontaires sont traités comme des versements de l’employeur pour les besoins du reporting, si bien que la ligne employeur d’un relevé contient en général votre part en plus de l’abondement. Cette page répartit selon qui a réellement payé : son montant de versements employeur est l’abondement seul, et son total de versements est votre propre argent. Les deux montants additionnés donnent le même brut dans les deux cas.
Y a-t-il un plafond sur ce que je peux verser ?
Oui. Les versements volontaires au-delà d’un plafond annuel légal ne sont pas exclus du revenu imposable de l’année, et ce plafond est révisé chaque année — le 26 CFR 1.402(g)-1 le crée et une notice annuelle en fixe le montant. La page ne modélise pas ce plafond et aucun chiffre n’y est imprimé, donc une part assez élevée pour le dépasser surestime le total avantagé fiscalement.
Le solde peut-il baisser ?
Oui, et la page autorise un rendement annuel négatif exactement pour cette raison. L’exemple à moins 20 % se termine à 31 449,33 pour 199 000 versés. C’est la frontière entre cette page et les pages d’épargne de la même catégorie : un taux publié est ce qu’un établissement paie et n’est jamais négatif, alors qu’un rendement de marché est une prévision, et une capitalisation qui joue contre vous capitalise autant qu’une qui joue pour vous.
L’argent de l’employeur est-il acquis immédiatement ?
Pas nécessairement, et la page suppose que oui. Beaucoup de plans prévoient une acquisition des droits étalée sur plusieurs années, et un départ avant l’acquisition complète fait perdre une partie de cette colonne. Le montant de versements employeur affiché ici est ce qui a été versé et capitalisé, et non ce qui vous revient si vous partez.

Références

Calculatrices liées

Calculatrice d’investissementCroissance de versements réguliers au fil du temps.Calculatrice de valeur future d’annuitéValeur future d’une suite de versements égaux.Calculatrice d’épargneCroissance du solde avec versements réguliers et intérêts.Calculatrice d’intérêts composésCroissance d’une épargne avec intérêts composés capitalisés.Calculatrice de salaire et inflationPouvoir d’achat d’un salaire après inflation.