¿Qué es el tipo de interés periódico?

Es el tipo que se aplica en un periodo y no a lo largo de un año. Un tipo nominal anual del 6 % cobrado por meses es un 0,5 % al mes, y ese 0,5 % es lo que aparece en un estado de cuenta mensual y lo que usa un paso de capitalización mensual. La relación es una división: el tipo anual entre el número de periodos del año. La Regulation Z define el tipo periódico como un tipo de cargo financiero impuesto sobre un saldo por un día, una semana, un mes u otra subdivisión del año, que es exactamente lo que calcula esta página.

¿Cómo se calcula el tipo de interés periódico?

Divide el tipo nominal anual entre el número de periodos por año. Con un 6 % anual, el tipo periódico mensual es 6 ÷ 12 = 0,5 %, el trimestral es 6 ÷ 4 = 1,5 % y el diario es 6 ÷ 365 = 0,01644 %. El número de periodos es el divisor y no interviene nada más: no hay ninguna ecuación que resolver, porque que el tipo anual sea nominal ya significa que la partición es una división directa.

¿Por qué la tasa anual efectiva es mayor que el tipo nominal?

Porque el tipo periódico capitaliza. Medio por ciento al mes es un 0,5 % del saldo el primer mes, pero para el duodécimo mes los intereses de los meses anteriores ya están generando intereses, así que un año de eso llega al 6,16778 % y no al 6 %. Cuanto más corto es el periodo, mayor es la distancia: con un 6 %, la partición mensual da una efectiva del 6,168 % y la diaria del 6,183 %. La tasa anual efectiva es la única de las dos que te dice lo que vale de verdad un año en la cuenta.

¿Cuál de las dos debo comparar con mi estado de cuenta?

El tipo de interés periódico, si lo que compruebas es que los intereses cobrados cuadran con el tipo que te citaron: las divulgaciones de préstamos y créditos se construyen sobre la partición lineal, así que un estado de cuenta mensual debería mostrar un 0,5 % sobre un tipo de interés anual del 6 %. La tasa anual efectiva es la cifra correcta cuando comparas lo que pagan dos cuentas o lo que cuestan dos préstamos, porque es la única que tiene en cuenta cada cuánto capitaliza el dinero, y dos cuentas que anuncian el mismo tipo anual con capitalizaciones distintas no pagan lo mismo.

¿Importa si los intereses capitalizan por meses o a diario?

Mueve la respuesta, aunque no mucho a tipos corrientes. Con un 6 % anual, la capitalización mensual da una efectiva del 6,168 % y la diaria del 6,183 %: alrededor de un sesentaavo de punto porcentual, que es poco pero es real y se comprueba gratis. La distancia se ensancha con el tipo: con un nominal del 100 %, la partición mensual tiene una efectiva del 161,304 % y la diaria del 171,457 %, porque a ese nivel la capitalización trabaja tanto como el propio tipo.

¿Es lo mismo el tipo periódico que el tipo anual equivalente?

No exactamente. El tipo anual equivalente es una cifra anual divulgada que incluye comisiones además de intereses, y según la Regulation Z se deriva del tipo periódico multiplicándolo por el número de periodos unitarios del año. Así que el tipo periódico es el dato de entrada y el tipo anual equivalente la salida anualizada: esta página calcula el primero y, en su tasa anual efectiva, otra anualización distinta que tiene en cuenta la capitalización. Ninguna de las dos añade comisiones, y un tipo divulgado sí lo haría.

Calculadora de tasa periódica

Resultado

0,50000 %

Tipo de interés periódico

Tasa anual efectiva (%): 6,168 %
Periodos de esta duración en un año: 12

Un tipo nominal anual es una cifra por año, y casi nada en finanzas se cobra realmente por año. Una tarjeta que anuncia un 18 % lo cobra cada mes, una cuenta de ahorro que anuncia un 6 % puede abonarlo cada día y un bono que paga semestralmente lo hace dos veces. Esta página hace la partición: toma un tipo nominal anual y una frecuencia de capitalización y devuelve el tipo de interés periódico que se aplica de verdad en cada periodo, lo que es una sola división: un 6 % anual pagado por meses es un 0,5 % al mes. La segunda cifra del panel es la que hace que la partición merezca la pena mirarla. Partir un tipo de forma lineal no es lo mismo que preguntar cuánto rinde de verdad un año de esa capitalización, y las dos respuestas difieren: un 0,5 % mensual capitalizado doce veces no devuelve un 6 % al año, devuelve un 6,16778 %. Esa distancia no es un error de ninguna de las dos cifras. La primera es el tipo nominal anual repartido a partes iguales, que es la convención sobre la que están construidas las divulgaciones de préstamos y tarjetas, y la segunda es la tasa anual efectiva, que es lo que realmente llega a la cuenta. Verlas una al lado de la otra es todo el asunto: cuanto más corto es el periodo, más pequeño es cada tipo y más grande el año. Parte el 6 % en 365 periodos diarios y el tipo diario es 0,01644 %, mientras que el año capitaliza hasta un 6,183 %: un tercio de la respuesta lineal, añadido por encima. La tabla de referencia mantiene fijo el tipo de interés anual en el 6 % y recorre la frecuencia desde anual hasta diaria, así que las dos columnas se mueven en direcciones opuestas en la misma pantalla.

6 % anual partido de cinco formas: de un periodo al año a 365

Periodos por año	Tipo de interés periódico	Tasa anual efectiva
1	6	6
2	3	6.09
4	1.5	6.136
12	0.5	6.168
365	0.01644	6.183

La primera columna es cuántas veces se divide el año, que es también el divisor que se aplica al 6 %: un periodo al año deja el tipo intacto en 6, doce periodos lo convierten en 0,5 al mes y 365 lo convierten en 0,01644 al día. Las dos columnas de tipos se mueven en direcciones opuestas, y esa es la única idea que esta tabla existe para mostrar. Baja por la columna del tipo periódico y los números caen en un factor de 365 según se encoge el periodo; baja por la columna de la tasa anual efectiva y suben, de 6 a 6,183, porque un tipo más pequeño aplicado más a menudo rinde más. La distancia entre las dos columnas es el coste de la convención: con un periodo al año son el mismo número, y con 365 periodos el año ha ganado 0,183 de punto porcentual que el 6 % nominal no menciona. La fila de 12 es el caso por defecto de la calculadora, y la de 365 es la que necesita cinco decimales para poder mostrar algún tipo.

Fórmula

Tipo de interés periódico = Tipo nominal anual ÷ Periodos por año Tasa anual efectiva = (1 + Tipo de interés periódico)^Periodos por año − 1

Tipo nominal anual: El tipo anual declarado antes de partir nada: el número que se anuncia en una tarjeta, un préstamo o una cuenta, también llamado tipo anual equivalente cuando es la cifra divulgada en un crédito
Periodos por año: Cuántas veces se divide el año: 1 para anual, 2 para semestral, 4 para trimestral, 12 para mensual y 365 para diaria; es el divisor, y es también el número que lista la primera columna de la tabla de referencia
Tipo de interés periódico: El tipo que se aplica en cada periodo, que es lo que cobra un estado de cuenta mensual y lo que usa un paso de capitalización mensual: el mismo tipo anual partido más finamente da cada vez un tipo periódico más pequeño
Tasa anual efectiva: Lo que el tipo periódico rinde de verdad a lo largo de un año entero una vez que capitaliza, que es siempre al menos el tipo nominal y crece según se acorta el periodo

Úsala siempre que tengas un tipo anual y necesites el número que se aplica a un periodo: para comprobar si el tipo mensual que te citó un prestamista es de verdad el tipo anual dividido entre doce, para convertir un tipo anual equivalente anunciado en el tipo que aparecerá en un estado de cuenta, o para comparar dos cuentas que anuncian el mismo tipo anual con capitalizaciones distintas. Es además el paso que muchos otros cálculos hacen por ti sin decirlo: una página de interés compuesto, una de anualidades y una de hipotecas parten el tipo anual internamente, así que ver la partición por separado es cómo averiguas qué supusieron esas páginas. Lo único con lo que hay que tener cuidado es que esto es una partición nominal y no una equivalente. Dividir 6 % entre doce da exactamente 0,5 %, y un 0,5 % capitalizado doce veces da 6,16778 %, no 6 %: las dos cifras están en el panel porque las dos se usan, y cuál importa depende de la pregunta. Las divulgaciones de préstamos y tarjetas se construyen sobre la partición lineal, así que si estás comprobando un estado de cuenta, el tipo de interés periódico es el que hay que comparar. Si estás comparando lo que pagan dos cuentas, la tasa anual efectiva es la honesta, porque es la única que tiene en cuenta cada cuánto capitaliza el dinero de verdad.

Ejemplos resueltos

6 % anual cobrado por meses
1. Periodos por año: 12
2. Tipo de interés periódico: 6 % ÷ 12 = 0,5 % al mes
3. Tasa anual efectiva: (1,005)¹² − 1 = 6,16778 %, que se imprime como 6,168
Es el caso por defecto y el sitio más limpio para ver la diferencia entre las dos cifras. Medio por ciento al mes es lo que cobra el contrato; 6,168 % es lo que vale un año de eso. Los 0,168 de punto porcentual que hay entre ambas son la capitalización, y no son un artefacto de redondeo: son los intereses sobre los intereses que fueron ganando los meses anteriores.
El mismo 6 % abonado a diario: 0,01644 % al día
1. Periodos por año: 365
2. Tipo de interés periódico: 6 % ÷ 365 = 0,016438… % al día, que se imprime como 0,01644
3. Tasa anual efectiva: (1,00016438…)³⁶⁵ − 1 = 6,183 %
Esta es la fila que necesita cinco decimales: con cuatro, el tipo diario se imprimiría como 0,0164 y se perdería la tercera cifra significativa. Compara la tasa efectiva con el caso mensual —6,183 frente a 6,168— y tienes el efecto entero de la frecuencia de capitalización en dos números: el mismo 6 % nominal paga unos 0,015 de punto porcentual más cuando se abona a diario en lugar de mensualmente.
18 % anual cobrado por meses: 1,5 % al mes
1. Periodos por año: 12
2. Tipo de interés periódico: 18 % ÷ 12 = 1,5 % al mes
3. Tasa anual efectiva: (1,015)¹² − 1 = 19,5618 %, que se imprime como 19,562
Es la magnitud con la que se topa la mayoría primero, y la razón de que la cifra efectiva merezca conocerse: un tipo de interés anual del 18 % cobrado por meses cuesta un 19,562 % a lo largo de un año. El 18 de aquí es un dato de ejemplo elegido para mostrar la aritmética a una escala conocida, no una afirmación sobre lo que cobra ninguna tarjeta concreta.

Limitaciones

La partición es lineal, que es la convención que usan las divulgaciones de préstamos y tarjetas pero no la única que circula: un tipo periódico equivalente sería (1 + tipo anual)^(1 ÷ periodos) − 1, y con un 6 % mensual eso es 0,4868 % en lugar de 0,5 %. Esta página da la cifra lineal como tipo de interés periódico y la capitalizada como tasa anual efectiva, y no convierte entre las dos convenciones: si el documento que estás comprobando usó la otra, los números no coincidirán hasta el último dígito. Se supone que el tipo es constante todo el año, así que un tipo variable, un tipo promocional que sube después o un tipo que cambia con una decisión de banco central quedan fuera. Se supone el número exacto de periodos declarado, sin periodos saltados ni parciales, así que una cuenta que abona intereses sobre los días reales de cada mes en lugar de sobre 365 fijos diferirá ligeramente, y un cambio de tipo a mitad de camino no se puede representar. Trabaja sobre tipos y no sobre dinero: no te dirá lo que renta o cuesta un saldo, porque eso depende también del propio saldo, de cuándo se hacen los pagos y de si los intereses se cobran sobre un saldo decreciente o sobre uno fijo. El ajuste diario usa 365 periodos, lo que ignora los años bisiestos. Por último, no es una calculadora de transparencia crediticia y no implementa el tipo anual equivalente tal como lo define la norma: hace la única división sobre la que esa cifra se construye, y nada sobre comisiones, que el tipo divulgado sí incluye y esta página no.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el tipo de interés periódico?: Es el tipo que se aplica en un periodo y no a lo largo de un año. Un tipo nominal anual del 6 % cobrado por meses es un 0,5 % al mes, y ese 0,5 % es lo que aparece en un estado de cuenta mensual y lo que usa un paso de capitalización mensual. La relación es una división: el tipo anual entre el número de periodos del año. La Regulation Z define el tipo periódico como un tipo de cargo financiero impuesto sobre un saldo por un día, una semana, un mes u otra subdivisión del año, que es exactamente lo que calcula esta página.
¿Cómo se calcula el tipo de interés periódico?: Divide el tipo nominal anual entre el número de periodos por año. Con un 6 % anual, el tipo periódico mensual es 6 ÷ 12 = 0,5 %, el trimestral es 6 ÷ 4 = 1,5 % y el diario es 6 ÷ 365 = 0,01644 %. El número de periodos es el divisor y no interviene nada más: no hay ninguna ecuación que resolver, porque que el tipo anual sea nominal ya significa que la partición es una división directa.
¿Por qué la tasa anual efectiva es mayor que el tipo nominal?: Porque el tipo periódico capitaliza. Medio por ciento al mes es un 0,5 % del saldo el primer mes, pero para el duodécimo mes los intereses de los meses anteriores ya están generando intereses, así que un año de eso llega al 6,16778 % y no al 6 %. Cuanto más corto es el periodo, mayor es la distancia: con un 6 %, la partición mensual da una efectiva del 6,168 % y la diaria del 6,183 %. La tasa anual efectiva es la única de las dos que te dice lo que vale de verdad un año en la cuenta.
¿Cuál de las dos debo comparar con mi estado de cuenta?: El tipo de interés periódico, si lo que compruebas es que los intereses cobrados cuadran con el tipo que te citaron: las divulgaciones de préstamos y créditos se construyen sobre la partición lineal, así que un estado de cuenta mensual debería mostrar un 0,5 % sobre un tipo de interés anual del 6 %. La tasa anual efectiva es la cifra correcta cuando comparas lo que pagan dos cuentas o lo que cuestan dos préstamos, porque es la única que tiene en cuenta cada cuánto capitaliza el dinero, y dos cuentas que anuncian el mismo tipo anual con capitalizaciones distintas no pagan lo mismo.
¿Importa si los intereses capitalizan por meses o a diario?: Mueve la respuesta, aunque no mucho a tipos corrientes. Con un 6 % anual, la capitalización mensual da una efectiva del 6,168 % y la diaria del 6,183 %: alrededor de un sesentaavo de punto porcentual, que es poco pero es real y se comprueba gratis. La distancia se ensancha con el tipo: con un nominal del 100 %, la partición mensual tiene una efectiva del 161,304 % y la diaria del 171,457 %, porque a ese nivel la capitalización trabaja tanto como el propio tipo.
¿Es lo mismo el tipo periódico que el tipo anual equivalente?: No exactamente. El tipo anual equivalente es una cifra anual divulgada que incluye comisiones además de intereses, y según la Regulation Z se deriva del tipo periódico multiplicándolo por el número de periodos unitarios del año. Así que el tipo periódico es el dato de entrada y el tipo anual equivalente la salida anualizada: esta página calcula el primero y, en su tasa anual efectiva, otra anualización distinta que tiene en cuenta la capitalización. Ninguna de las dos añade comisiones, y un tipo divulgado sí lo haría.

Referencias

12 CFR 1026.2(a)(21), Regulation Z — define el tipo periódico como un tipo de cargo financiero que un acreedor impone o puede imponer sobre un saldo por un día, una semana, un mes u otra subdivisión del año — Consumer Financial Protection Bureau regulation, via the Electronic Code of Federal Regulations (United States)
Appendix J to Part 1026, Annual Percentage Rate Computations for Closed-End Credit Transactions, paragraph (b)(1) General Rule — el tipo anual equivalente se determina multiplicando el tipo del periodo unitario por el número de periodos unitarios de un año, que es la partición lineal que hace esta página — Consumer Financial Protection Bureau regulation, via the Electronic Code of Federal Regulations (United States)
12 CFR 1026.14(c)(1) and its accompanying commentary — el tipo anual equivalente puede calcularse multiplicando cada tipo periódico por el número de periodos del año, o por el método del cociente — Consumer Financial Protection Bureau regulation, via the Electronic Code of Federal Regulations (United States)

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