¿Cuál es el APR de un préstamo payday?

En el caso por defecto de aquí, 300 a catorce días con 15 por cada 100, es 391,1 %. La comisión es 45, que es el 15 % de lo prestado, y catorce días caben en un año 26,07 veces, así que la tasa anualizada es 15 % × 26,07. Es una tasa anual nominal sin capitalización, que es como la define la regulación, y es la única cifra que se puede comparar con una tarjeta o con un préstamo personal.

¿Por qué el APR no cambia cuando renuevo el préstamo?

Porque ya está anualizado. El APR mide el precio del dinero por periodo multiplicado hasta un año, y una renovación es otro periodo al mismo precio, así que la tasa es la misma tanto si renuevas una vez como cinco. Lo que cambia es el dinero: cinco renovaciones llevan las comisiones de 45 a 270 y lo que debes al final de 345 a 570.

¿Cuánto cuesta de verdad renovar el préstamo?

Una comisión más cada vez. Sobre 300 a 15 por cada 100, cada renovación añade 45, así que cinco renovaciones cuestan 270 de comisiones en total, el 90 % de lo que te prestaron, y al final sigues debiendo los 300 originales. Puestos al lado de los 45 que habrías pagado devolviéndolo en el primer día de cobro, las renovaciones son todo el costo del préstamo.

¿Es lo mismo el APR que la tasa de interés?

No. La tasa de interés es lo que cobra el prestamista por periodo, aquí un 15 % por catorce días, que es la comisión por cada 100. El APR es esa tasa convertida en una cifra anual para que se puedan comparar productos con periodos distintos. Un 15 % por periodo parece manejable; el 391,1 % al año es el mismo hecho contado en la unidad que hace honesta la comparación.

¿Por qué un préstamo a treinta días muestra un APR más bajo que uno a catorce?

La misma comisión de 45 ahora compra el doble de tiempo, así que el año contiene 12,17 periodos de ese tipo en lugar de 26,07, y 15 % × 12,17 son 182,5 % en lugar de 391,1 %. El costo en efectivo no ha cambiado nada: la carga financiera sigue siendo 45 y el importe a pagar sigue siendo 345. Solo se movió la tasa anualizada, que es justo para lo que sirve anualizar: mide el precio del dinero, no su tamaño.

¿Sirve esta calculadora si vivo fuera de Estados Unidos?

La aritmética sí, y es la que se usa para anualizar un cargo único en la mayoría de las jurisdicciones. Lo que no verás aquí es ninguna clase de tope legal: esta página no modela límites de comisión, ni restricciones al número de renovaciones, ni planes de pago obligatorios, y las reglas cambian mucho de un país a otro. Escribe la comisión que te cobren y el plazo que te den, y comprueba aparte qué permite la ley donde estés.

Calculadora de préstamo payday

Resultado

45,00

Carga financiera

Tipo anual equivalente (TAE): 391,1 %
A pagar al final del plazo: 345,00
Periodos de esta duración en un año: 26,07
Comisiones totales, renovaciones incluidas: 45,00
Comisiones como porcentaje del principal: 15,0 %

Una calculadora de préstamo payday pone precio al producto tal y como se vende de verdad: una comisión por cada 100 prestados, un plazo medido en días y la opción de renovarlo entero en lugar de devolverlo. Escribe el importe, la comisión que cobra el prestamista por cada 100, el plazo en días y cuántas veces prevés renovarlo, y la página devuelve la carga financiera, el total a pagar al final del plazo, las comisiones como porcentaje de lo prestado y el APR. En el caso por defecto (300 prestados a 15 por cada 100 durante catorce días) la carga financiera es 45, así que al final de las dos semanas hay que pagar 345, y el APR es 391,1 %. Esa última cifra sorprende, y no es una exageración: 15 sobre 300 es un 15 % por un periodo de catorce días, y en un año caben 26,07 periodos así, que es como se anualiza la tasa. Lo que de verdad hay que entender es qué cambia una renovación y qué no. Renueva el préstamo cinco veces y las comisiones pagadas llegan a 270 sobre un préstamo de 300, o sea el 90 % de lo prestado, mientras que lo que sigues debiendo son los 300 originales más las comisiones acumuladas. El APR se mantiene en 391,1 % de principio a fin, porque ya era el costo anualizado del préstamo y la renovación no es más que ese mismo costo cobrado otra vez. No hay ningún escenario en el que renovar salga más barato que devolver. El campo de las renovaciones aparece en el formulario como reinversiones, y el APR recibe en el resultado de arriba el nombre de tipo anual equivalente, que es como lo llama la regulación al definirlo; las dos cosas son los mismos números que se describen aquí.

300 a 15 por cada 100 durante catorce días, según las renovaciones

Renovaciones	Comisiones totales pagadas	A pagar al final del plazo	Comisiones como porcentaje del principal
0	45	345	15
1	90	390	30
2	135	435	45
3	180	480	60
5	270	570	90

Todas las filas son el mismo préstamo (300 prestados a 15 por cada 100 durante catorce días, o sea 45 por periodo) y lo único que cambia es el número de renovaciones. Cada renovación añade otros 45 a las comisiones y deja lo prestado intacto: con cinco renovaciones las comisiones llegan a 270 y el importe a pagar es 570, de los cuales 300 siguen siendo el préstamo original. La última columna es la que hay que leer contra la primera: unas comisiones equivalentes al 90 % de lo que te prestaron, mientras que lo que te prestaron está entero sin devolver. El APR es 391,1 % en todas las filas, y por eso no es una columna: una tasa que ya está anualizada no se mueve porque le añadas más periodos de sí misma. Los importes no llevan símbolo de moneda, así que son correctos en la moneda en la que los hayas escrito.

Fórmula

Carga financiera = importe × comisión por cada 100 ÷ 100. A pagar al vencer = importe + carga financiera. APR = (comisión ÷ 100) × (365 ÷ plazo en días) × 100. Comisiones tras r renovaciones = carga financiera × (r + 1).

amount: El importe prestado, antes de cualquier comisión
feePer100: Lo que cobra el prestamista por cada 100 prestados, que es como se cotizan estos préstamos
termDays: El plazo en días: el periodo que compra la comisión
rollovers: Cuántas veces se renueva el préstamo en lugar de devolverlo
periodsPerYear: Cuántos plazos de esta duración caben en un año: 365 ÷ plazo en días, el número de periodos con el que se construye la tasa anualizada

Úsala antes de firmar, no después. La cifra que se cotiza en el mostrador es la comisión por cada 100, y esa comisión suele ser lo único que el prestatario llega a ver; el APR es ese mismo número anualizado, y anualizarlo es lo que permite compararlo con cualquier otra forma de financiación que podrías usar en su lugar. Calcula primero el costo del préstamo payday y después lo que costarían los mismos 300 como saldo de tarjeta o como préstamo personal durante un mes: la comparación es dura, y está pensada para que lo sea. Después usa el campo de las renovaciones para responder a la pregunta que decide de verdad si este préstamo se puede sostener. Si ya sabes que el día de cobro que viene no vas a poder devolverlo, las comisiones de las renovaciones que necesitarás forman parte del precio del préstamo y no son una desgracia aparte: cinco renovaciones sobre el préstamo por defecto llevan las comisiones al 90 % de lo prestado, y al final de todo eso lo prestado sigue sin devolver.

Ejemplos resueltos

300 prestados a 15 por cada 100 durante catorce días
1. Carga financiera: 300 × 15 ÷ 100 = 45
2. A pagar al final del plazo: 300 + 45 = 345
3. La comisión como porcentaje de lo prestado: 45 ÷ 300 = 15 %
4. Periodos de esta duración en un año: 365 ÷ 14 = 26,07
5. APR: 15 % × 26,07 = 391,1 %
Es el caso por defecto y la forma de todo el producto: un 15 % por un periodo de dos semanas, anualizado a 391,1 %. Aquí no hay capitalización de ningún tipo: el APR es una tasa anual nominal, que es exactamente como la define la regulación. Anualizar no significa que vayas a pagar un 391,1 % a lo largo de un año; significa que 391,1 % es la única cifra que se puede poner al lado de una tarjeta o de un préstamo personal y comparar.
El mismo préstamo renovado cinco veces
1. Cada periodo cuesta los mismos 45, así que seis periodos cuestan 6 × 45 = 270 en comisiones
2. A pagar al final del sexto periodo: 300 + 270 = 570
3. Las comisiones como porcentaje de lo prestado: 270 ÷ 300 = 90 %
4. Los periodos de esta duración en un año siguen siendo 365 ÷ 14 = 26,07
5. El APR no cambia, 391,1 %, porque ya era la versión anualizada de ese mismo 15 % por periodo
El caso por el que existe esta página. Cinco renovaciones cuestan 270 de comisiones sobre un préstamo de 300, y al final de todo eso los 300 se siguen debiendo: la comisión se ha pagado seis veces y lo prestado, ninguna. Un préstamo de dos semanas renovado cinco veces lleva doce semanas vivo, más de los noventa días que aproximadamente habría costado devolverlo. Fíjate en lo que no se movió: el APR, 391,1 % las dos veces. Una tasa que ya está anualizada no necesita cambiar cuando el plazo se alarga en unidades de sí misma.
300 prestados a treinta días en lugar de catorce
1. Carga financiera: 300 × 15 ÷ 100 = 45, sin cambios por el plazo más largo
2. A pagar al final del plazo: 300 + 45 = 345
3. Periodos de esta duración en un año: 365 ÷ 30 = 12,17
4. APR: 15 % × 12,17 = 182,5 %
5. La comisión como porcentaje de lo prestado sigue siendo 45 ÷ 300 = 15 %
Misma comisión, mismo importe a pagar y menos de la mitad de la tasa anualizada, porque la comisión ahora compra el doble de tiempo y la anualización la reparte entre la mitad de periodos al año. Es la demostración más clara de que el APR mide el precio del dinero y no su tamaño. Señala además una frontera de la regulación: un plazo de exactamente un mes se contaría como doce periodos al año y daría 180,0 %, mientras que treinta días no son un mes de calendario y se cuentan como 365 ÷ 30.

Limitaciones

Esta página modela una sola comisión: un cargo por cada 100 prestados, aplicado una vez por periodo. Un préstamo payday real lleva más cosas y ninguna está aquí: comisión de apertura o de solicitud, cargos por impago si se pasa el vencimiento, cargos por devolución o por fondos insuficientes cuando falla un cargo domiciliado, gastos de cobro y cualquier cargo por la forma de desembolso. Cada uno de ellos eleva el costo muy por encima de la cifra de esta página, y varios son los que convierten un préstamo suelto en una espiral de deuda. El APR que se muestra es una tasa anual nominal calculada como la define la regulación, no una tasa efectiva con capitalización: son 15 % multiplicado por el número de periodos que caben en un año, sin capitalizar nada, y por eso queda algo por debajo del equivalente capitalizado en lugar de por encima. Aquí no se modela ningún límite legal sobre comisiones, plazos o renovaciones. Muchas jurisdicciones ponen un tope a la comisión, limitan cuántas veces se puede renovar un préstamo o exigen un plan de pagos a plazos tras cierto número de renovaciones, y un préstamo legal donde tú estás puede ser ilegal, o más barato de lo que muestra esta página, en otro sitio: esta calculadora describe la aritmética de los números que escribas, no lo que te pueden cobrar legalmente. Hay una frontera técnica que conviene conocer porque explica una discrepancia: el plazo se cuenta siempre en días, así que treinta días dan 365 ÷ 30 = 12,17 periodos al año y un APR de 182,5 %, mientras que un préstamo pactado por un mes de calendario completo se anualiza con doce periodos exactos y da 180,0 %. Que otra calculadora te dé 180,0 % para la misma cantidad no significa que esté mal. El plazo está limitado a 365 días y las renovaciones a 12, y los importes no llevan símbolo de moneda: son correctos en la moneda en la que los hayas escrito y no significan nada en cualquier otra.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el APR de un préstamo payday?: En el caso por defecto de aquí, 300 a catorce días con 15 por cada 100, es 391,1 %. La comisión es 45, que es el 15 % de lo prestado, y catorce días caben en un año 26,07 veces, así que la tasa anualizada es 15 % × 26,07. Es una tasa anual nominal sin capitalización, que es como la define la regulación, y es la única cifra que se puede comparar con una tarjeta o con un préstamo personal.
¿Por qué el APR no cambia cuando renuevo el préstamo?: Porque ya está anualizado. El APR mide el precio del dinero por periodo multiplicado hasta un año, y una renovación es otro periodo al mismo precio, así que la tasa es la misma tanto si renuevas una vez como cinco. Lo que cambia es el dinero: cinco renovaciones llevan las comisiones de 45 a 270 y lo que debes al final de 345 a 570.
¿Cuánto cuesta de verdad renovar el préstamo?: Una comisión más cada vez. Sobre 300 a 15 por cada 100, cada renovación añade 45, así que cinco renovaciones cuestan 270 de comisiones en total, el 90 % de lo que te prestaron, y al final sigues debiendo los 300 originales. Puestos al lado de los 45 que habrías pagado devolviéndolo en el primer día de cobro, las renovaciones son todo el costo del préstamo.
¿Es lo mismo el APR que la tasa de interés?: No. La tasa de interés es lo que cobra el prestamista por periodo, aquí un 15 % por catorce días, que es la comisión por cada 100. El APR es esa tasa convertida en una cifra anual para que se puedan comparar productos con periodos distintos. Un 15 % por periodo parece manejable; el 391,1 % al año es el mismo hecho contado en la unidad que hace honesta la comparación.
¿Por qué un préstamo a treinta días muestra un APR más bajo que uno a catorce?: La misma comisión de 45 ahora compra el doble de tiempo, así que el año contiene 12,17 periodos de ese tipo en lugar de 26,07, y 15 % × 12,17 son 182,5 % en lugar de 391,1 %. El costo en efectivo no ha cambiado nada: la carga financiera sigue siendo 45 y el importe a pagar sigue siendo 345. Solo se movió la tasa anualizada, que es justo para lo que sirve anualizar: mide el precio del dinero, no su tamaño.
¿Sirve esta calculadora si vivo fuera de Estados Unidos?: La aritmética sí, y es la que se usa para anualizar un cargo único en la mayoría de las jurisdicciones. Lo que no verás aquí es ninguna clase de tope legal: esta página no modela límites de comisión, ni restricciones al número de renovaciones, ni planes de pago obligatorios, y las reglas cambian mucho de un país a otro. Escribe la comisión que te cobren y el plazo que te den, y comprueba aparte qué permite la ley donde estés.

Referencias

Appendix J to Part 1026 — Annual Percentage Rate Computations for Closed-End Credit Transactions: el método actuarial, incluida la regla de que un solo desembolso con un solo pago se anualiza dividiendo 365 entre el número de días del plazo — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (Estados Unidos)
12 CFR 1026.22 — Determination of annual percentage rate: el APR es un cálculo definido, no una cifra que un prestamista pueda describir como quiera — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (Estados Unidos)

Calculadoras relacionadas

Calculadora de intereses de tarjetaIntereses sobre el saldo durante un ciclo de facturación.Calculadora de consolidar deudasCuánto ahorra consolidar deudas en intereses y en meses.Calculadora de préstamo personalCuota, intereses y plan de pagos de un préstamo personal.Calculadora de préstamosCuotas de un préstamo a tipo fijo, con los intereses totales.