Calculadora de patrimonio neto

Patrimonio neto = (efectivo + inversiones + inmuebles + vehículos + otros activos) − (hipoteca + préstamo del vehículo + préstamo de estudios + tarjetas de crédito + otros pasivos); y tras una caída de d en el valor de los activos: patrimonio neto = activos totales × (1 − d) − pasivos totales.

A

Activo total: las cinco líneas de activo sumadas, antes de restar ningún pasivo

L

Pasivo total: todo lo que debes hoy, al saldo que figura en el extracto y no al importe que pediste en su momento

N

El patrimonio neto, que es lo que queda de A después de quitar L, y que puede ser negativo

d

La caída en el valor de los activos que usa la tabla de referencia: un 10 %, aplicada a todos los activos a la vez y sin tocar los pasivos

Úsala una vez al año, y vuelve a usarla siempre que un prestamista pregunte cuánto vales: las mismas diez líneas responden a las dos cosas. Es también la forma más rápida de ver por qué un balance que parece grande puede ser frágil. Escribe el saldo actual de cada deuda, no el importe que pediste al principio, y cuenta la casa o el coche por lo que se venderían hoy y no por lo que pagaste.

1. Una familia típica: 25.000 en el banco, 60.000 invertidos, una casa de 320.000, un coche de 18.000 y 5000 de otros activos, frente a una hipoteca de 195.000, un préstamo de coche de 12.000, uno de estudios de 18.000, 3500 de saldos de tarjetas y 1500 de otras deudas

   1. Activo total: 25.000 + 60.000 + 320.000 + 18.000 + 5000 = 428.000
   2. Pasivo total: 195.000 + 12.000 + 18.000 + 3500 + 1500 = 230.000
   3. Patrimonio neto: 428.000 − 230.000 = 198.000
   4. Solo la casa son 320.000 de los 428.000, así que casi tres cuartas partes de este balance son un único activo

   Es la misma familia alrededor de la cual está construida la tabla de referencia, a escala reducida: 230.000 de deuda contra 428.000 de activos es algo más de la mitad, cerca de la fila del 60 % de la tabla de referencia.

2. Un balance limpio: 50.000 en el banco y nada más

   1. Activo total: 50.000
   2. Pasivo total: 0
   3. Patrimonio neto: 50.000 − 0 = 50.000, así que el patrimonio neto es igual al activo total
   4. Una caída del 10 % en el valor de los activos lo dejaría en 45.000: una caída del 10 % del patrimonio neto, la menor posible para una caída dada

   Sin ninguna deuda, patrimonio neto y activo total son el mismo número, y cada caída en el valor de los activos llega al patrimonio neto uno a uno. Es el límite superior de lo que puede valer ese cociente.

3. Una primera casa: 10.000 en el banco, 20.000 invertidos y una casa de 300.000, frente a una hipoteca de 240.000

   1. Activo total: 10.000 + 20.000 + 300.000 = 330.000
   2. Pasivo total: 240.000
   3. Patrimonio neto: 330.000 − 240.000 = 90.000
   4. La deuda es 240.000 de 330.000, así que el 73 % de este balance está financiado; las filas del 60 % y del 80 % de la tabla de referencia lo rodean

   La forma habitual de una primera casa: el patrimonio neto es positivo, pero solo un quinto de los activos es tuyo libre de cargas, así que una caída de los activos muerde aquí mucho más de lo que sugieren los 90.000.

4. Un coche que vale menos que el préstamo: 3000 en el banco y un coche de 15.000 frente a un préstamo de coche de 22.000

   1. Activo total: 3000 + 15.000 = 18.000
   2. Pasivo total: 22.000
   3. Patrimonio neto: 18.000 − 22.000 = −4000
   4. El signo menos es justamente el punto: este balance debe 4000 más de lo que tiene

   Un patrimonio neto negativo es un estado real y corriente, no un error. La calculadora lo imprime con el signo menos en lugar de detenerse en cero, y nada en la página lo trata como inválido.

5. Un balance grande: 80.000 en el banco, 600.000 invertidos, 1.200.000 en inmuebles, 45.000 en vehículos y 25.000 en otros activos, frente a una hipoteca de 700.000, un préstamo de coche de 18.000 y 2000 de otras deudas

   1. Activo total: 80.000 + 600.000 + 1.200.000 + 45.000 + 25.000 = 1.950.000
   2. Pasivo total: 700.000 + 18.000 + 2000 = 720.000
   3. Patrimonio neto: 1.950.000 − 720.000 = 1.230.000
   4. La deuda es 720.000 de 1.950.000, alrededor del 37 %; una caída del 10 % de los activos costaría 195.000, que es el 16 % del patrimonio neto

   La misma caída del 10 % que le cuesta al balance limpio un 10 % de su patrimonio neto le cuesta a este alrededor de un 16 %, porque un tercio de estos activos está financiado.

Diez líneas no pueden contener una vida financiera entera. Un plan de pensiones de prestación definida, el valor de rescate de un seguro de vida, un negocio que es tuyo pero que nunca has valorado y el valor actual de las futuras pensiones públicas son activos que esta página no tiene dónde poner, y para muchas familias son los mayores; si necesitas contarlos, su sitio es otros activos, con una cifra que puedas defender. Las criptomonedas, las joyas y los objetos de colección tienen el mismo problema por el otro lado, porque su valor es el que diga un comprador. Del lado del pasivo la página registra saldos y no condiciones: un tipo de interés, un plazo que queda y una cuota mínima cambian lo que te cuesta una deuda, pero no lo que te quita hoy del patrimonio neto. El patrimonio neto personal tampoco es una cifra fiscal: no se descuenta ningún impuesto sobre las ganancias de la línea de inversiones, así que venderlo todo lo que hay en la página te dejaría menos que el número mostrado, y retirar antes de tiempo una cuenta de jubilación dejaría menos todavía. La página trabaja en una sola moneda y no convierte: si tus activos y tus deudas están en monedas distintas, conviértelos a un único tipo antes de escribirlos. Por último, un balance es una foto y dos separados por un año dicen mucho más que cualquiera de los dos por separado, porque el patrimonio neto sube y baja con mercados que no controlas; una caída grande de la línea de inversiones es un movimiento del mercado y no un error de tu aritmética.

¿Cuánto valgo?

Suma las cinco líneas de activo, suma las cinco de pasivo y resta el segundo total al primero. Ese es todo el cálculo, y es la misma definición que usaría un prestamista, un juzgado de familia o un asesor financiero, aunque cada uno de ellos pueda exigir valoraciones distintas para la casa y para el plan de pensiones. El número solo vale lo que valgan las valoraciones que escribas: una casa vale lo que se vendería hoy, no lo que pagaste, y un coche vale lo que te daría un concesionario, no lo que dice el anuncio.

¿Qué significa un patrimonio neto negativo?

Significa que tus deudas son mayores que tus activos, y la calculadora imprime el signo menos en lugar de detenerse en cero. Es corriente y a menudo temporal: alguien que estudia al principio de su carrera, cualquiera con un préstamo de coche mayor que el coche y casi todos los que compran su primera vivienda en los primeros años de hipoteca pueden estar aquí sin que nada vaya mal. Lo que importa es la dirección y el tamaño de la deuda que hay detrás, no el signo: dos familias en menos 4000 están en situaciones distintas según si las deudas son una hipoteca contra una casa que se revaloriza o tarjetas de crédito a un tipo alto.

¿Debo contar la casa por lo que pagué por ella?

No. El patrimonio neto es una cifra en presente, así que la casa entra por lo que se vendería hoy, sin descontar nada por la hipoteca porque la hipoteca ya es una línea de pasivo propia. Contar a la vez el precio de compra y la hipoteca completa fecharía la página en el día en que compraste. Si tienes una tasación reciente o una estimación fiable a partir de ventas comparables, usa esa; si no, usa una cifra conservadora, porque un valor inflado de la casa produce un patrimonio neto que no puedes gastar.

¿Qué le pasa al patrimonio neto tras una caída del mercado?

Baja, y baja más que la caída cuando tienes deuda. Una bajada del 10 % en el valor de los activos solo se lleva un 10 % del patrimonio neto si no debes nada; con 500.000 de activos y 400.000 de deudas, la misma bajada se lleva 50.000 de los activos y deja los 400.000 intactos, que es la mitad de un patrimonio neto de 100.000. La tabla de referencia de esta página imprime esa aritmética para cinco niveles de deuda, y merece la pena leer la última fila: con un 80 % de deuda, una caída del 10 % de los activos reduce el patrimonio neto a la mitad.

¿Importa el orden de las diez líneas?

No. Sumar es sumar, y los dos totales y la diferencia son los mismos tanto si escribes primero el saldo del banco como si escribes primero la hipoteca. El orden solo importa para leer el resultado: mantener el efectivo, las inversiones y los inmuebles en sitios fijos hace evidente de un vistazo qué línea se ha movido desde el año pasado, que es la razón de calcular esto cada año y no una sola vez.

¿Es lo mismo el patrimonio neto que mis ingresos?

No, y confundirlos es el error más común que ve esta página. Los ingresos son un flujo —lo que llega cada mes— y el patrimonio neto es un fondo: lo que has acumulado al final de ese mes. Alguien que gane mucho y lo gaste todo puede tener un patrimonio neto cercano a cero, y alguien con un sueldo modesto que ahorre con constancia durante veinte años puede tener uno grande. Las calculadoras relacionadas de más abajo cubren el lado del flujo: un presupuesto averigua lo que sobra cada mes, y ese sobrante es lo que mueve el fondo.

• Survey of Consumer Finances (SCF) — the triennial Federal Reserve survey that measures what US families own and owe, and the source of the published net worth distributions this page's ten lines are built to resemble — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)
• Net worth — the definition used here: the value of assets minus the value of liabilities, with the same five-to-five structure this page lays out — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)
• Financial Accounts of the United States (Z.1) — the quarterly household balance sheet, which reports the same assets-and-liabilities split in aggregate and is the closest official equivalent of a national version of this page — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)