Calculadora de inflación

Factor de poder de compra = 1 ÷ (1 + tasa de inflación ÷ 100)^años; lo que podrás comprar con ese dinero = importe × factor; lo que costarán esos mismos bienes = importe ÷ factor; inflación acumulada del periodo = (importe ÷ factor ÷ importe − 1) × 100

Amount

La suma que estás siguiendo, en dinero de hoy. Puede ser un saldo en efectivo, una pensión, un sueldo o el precio de una cosa concreta. Tiene que ser una cifra de hoy: si escribes el precio que algo costaba hace cinco años, el resultado describe una pérdida que ya ha ocurrido y que probablemente ya conoces.

Inflation rate

La tasa anual que supones, mantenida constante durante todo el periodo. Es la única suposición de verdad que hace la página: un índice publicado te da lo que pasó el año pasado, no lo que va a pasar, así que el campo se rellena con expectativas y no con datos. Un 2 % es el objetivo que persiguen varios bancos centrales, y de ahí que sea el valor más escrito en este campo, pero no es una predicción ni una promesa.

Years

Cuánto tiempo está quieto el dinero, en años enteros. La tasa se aplica una vez por año y se compone, así que el efecto no es lineal: diez años al 3 % no cuestan un 30 % de poder de compra sino un 25,6 %, porque cada año la subida se aplica sobre un precio que ya ha subido. Ese es el motivo de que la inflación acumulada del periodo sorprenda casi siempre a quien la calcula por primera vez.

Purchasing power factor

El número único del que salen las dos respuestas. Es menor que 1 siempre que la tasa sea positiva, y multiplicar por él te lleva del dinero de hoy al de dentro de unos años. Es también el inverso del factor de subida de precios, y de ahí que las dos cifras de dinero se muevan siempre en sentidos opuestos: cuando una baja, la otra sube en la misma proporción.

Úsala cuando quieras saber en qué se convierte una suma fija, no lo que gana. Esa distinción es donde esta página se usa más a menudo para el trabajo equivocado: una cuenta de ahorro, un bono o un plan de pensiones pagan intereses, y la pregunta de si vas por delante es la diferencia entre lo que ganas y lo que la inflación te quita, que es una rentabilidad real y otro cálculo. Lo que esta página responde es más estrecho y sigue siendo útil: qué le hace el costo de vida al dinero que no está invertido en absoluto. Efectivo guardado en casa, una pensión fija, un depósito apartado para comprar una vivienda, un presupuesto fijado hace años y nunca revisado. Dos cosas que conviene retener al leer el resultado. La tasa es toda la respuesta, así que una simulación al 2 % y otra al 5 % no son dos versiones de un mismo hecho sino dos futuros distintos. Y las dos cifras de dinero son el mismo factor usado en direcciones opuestas, así que siempre se mueven la una contra la otra, y la tercera cifra es solo ese movimiento expresado en porcentaje.

1. 1000 quietos durante diez años al 3 %

   1. Factor de poder de compra: 1 ÷ 1,03¹⁰ = 0,7441
   2. Lo que podrás comprar con ese dinero: 1000 × 0,7441 = 744,09
   3. Lo que costarán esos mismos bienes: 1000 ÷ 0,7441 = 1343,92
   4. Inflación acumulada del periodo: (1343,92 ÷ 1000 − 1) × 100 = 34,39 %

   Es el ejemplo por defecto y enseña la diferencia entre sumar la tasa y componerla. Diez años al 3 % parecen un 30 %, y la inflación acumulada es del 34,39 %, porque cada año la subida se aplica sobre un nivel de precios que ya había subido. Las dos cifras de dinero describen la misma pérdida desde lados opuestos: los 1000 de hoy compran lo que hoy cuestan 1000, y dentro de diez años comprarán lo que entonces cueste 744,09; mirado desde los bienes, lo que hoy cuesta 1000 costará 1343,92. Fíjate en que 744,09 × 1,3439 es 1000 y en que 1000 ÷ 744,09 es 1,3439: las dos cifras y el factor están ligados por la misma división, y comprobar esa relación es la forma más rápida de detectar un error de lectura en el panel.

2. Los mismos 1000 a treinta años

   1. Factor de poder de compra: 1 ÷ 1,03³⁰ = 0,4120
   2. Lo que podrás comprar con ese dinero: 1000 × 0,4120 = 411,99
   3. Lo que costarán esos mismos bienes: 1000 ÷ 0,4120 = 2427,26
   4. Inflación acumulada del periodo: (2427,26 ÷ 1000 − 1) × 100 = 142,73 %

   Triplicar el plazo no triplica la pérdida: con diez años el dinero conservaba 744,09 y con treinta conserva 411,99, es decir que se ha perdido un 59 % del poder de compra, no tres veces el 25,6 % de la primera década. Ese es el efecto de componer, y es la razón de que la inflación acumulada de treinta años sea del 142,73 %: los precios no suben un 90 % sino bastante más del doble de lo que costaban. La comparación entre los dos primeros ejemplos de esta página es el mejor argumento para revisar un presupuesto o una pensión fija cada pocos años: el daño de la primera década es visible, el de la tercera no lo es hasta que se calcula.

3. La entrada de una vivienda: 100.000 a veinte años con un 2,5 %

   1. Factor de poder de compra: 1 ÷ 1,025²⁰ = 0,6103
   2. Lo que podrás comprar con ese dinero: 100.000 × 0,6103 = 61.027,09
   3. Lo que costarán esos mismos bienes: 100.000 ÷ 0,6103 = 163.861,64
   4. Inflación acumulada del periodo: (163.861,64 ÷ 100.000 − 1) × 100 = 63,86 %

   Cien mil apartados para la entrada de una vivienda y veinte años de espera: lo que hoy compra una casa de cien mil comprará dentro de veinte años lo que hoy cuesta 61.027,09, y la casa que hoy cuesta cien mil costará entonces 163.861,64. Es el caso en el que esta página resulta más incómoda, porque describe exactamente la situación en la que el dinero no está invertido a propósito: se mantiene líquido para poder usarlo, y precisamente por eso es el que más sufre. Con un 2,5 % en lugar del 3 % la pérdida es menor, pero sigue siendo de casi un 39 % del poder de compra en veinte años. Es también el ejemplo que muestra por qué el objetivo del 2 % de los bancos centrales se considera bajo y no nulo: a esa tasa, veinte años cuestan un 33 % del valor, que es la cifra que la página daría si escribieras un 2 en el campo de la tasa.

4. Precios que bajan: un 2 % anual durante diez años

   1. Factor de poder de compra: 1 ÷ 0,98¹⁰ = 1,2239
   2. Lo que podrás comprar con ese dinero: 1000 × 1,2239 = 1223,88
   3. Lo que costarán esos mismos bienes: 1000 ÷ 1,2239 = 817,07
   4. Inflación acumulada del periodo: (817,07 ÷ 1000 − 1) × 100 = −18,29 %

   La tasa puede ser negativa y el resultado es simétrico: con una deflación del 2 % anual durante diez años, el dinero gana poder de compra en lugar de perderlo, hasta 1223,88, y esos mismos bienes cuestan 817,07. La inflación acumulada sale −18,29 %, también negativa, porque es una subida acumulada de precios que en este caso es una bajada. Hay dos cosas que este ejemplo no dice. La primera es que la deflación no es una buena noticia automática: suele venir acompañada de recesión, de salarios que bajan o de deudas que se hacen más pesadas en términos reales, y esta página no modela nada de eso. La segunda es que el dinero quieto gana poder de compra solo si sigue existiendo: la tasa es la del nivel general de precios, y el precio de lo que tú compras concretamente puede haberse movido en otra dirección.

5. Un céntimo, diez años y un 3 %: donde manda el redondeo

   1. Factor de poder de compra: 1 ÷ 1,03¹⁰ = 0,7441
   2. Lo que podrás comprar con ese dinero: 0,01 × 0,7441 = 0,007441, que se imprime como 0,01
   3. Lo que costarán esos mismos bienes: 0,01 ÷ 0,7441 = 0,01344, que se imprime como 0,01
   4. Inflación acumulada del periodo: (0,01344 ÷ 0,01 − 1) × 100 = 34,39 %, que se imprime como 0

   Es un ejemplo sobre la aritmética de la página y no sobre la economía. El importe es tan pequeño que las dos cifras de dinero se imprimen como 0,01, es decir el mismo valor del que se partió, y la inflación acumulada, que internamente es del 34,39 %, se imprime como 0. Nada de eso es un error: son los dos decimales del panel aplicados a cifras que son más pequeñas que un céntimo. Sirve para dos cosas. La primera es reconocer el patrón: cuando el importe es muy pequeño en relación con la precisión que se muestra, el panel deja de distinguir la entrada de la salida. La segunda es entender que la inflación acumulada es la cifra más robusta de las tres, porque es un cociente entre dos cantidades del mismo panel y no depende de la escala del importe: por eso sigue valiendo 34,39 % internamente aunque el panel solo pueda imprimir 0.

La tasa es constante, y la inflación real no lo es. Una sola cifra aplicada durante treinta años no puede mostrar un pico, una década de precios casi planos, ni la forma en que lo que tú compras concretamente se mueve de manera distinta a lo que mide el índice. Además es la misma tasa para todo tipo de gasto: la comida, el alquiler y la electrónica no se encarecen a la vez, así que un hogar que dedica a la vivienda más proporción de su renta que la cesta media sentirá una tasa que esta página no puede representar. Esto es una proyección y no un pronóstico: muestra lo que se deduce de la tasa que has elegido, no lo que va a pasar. Tampoco hay nada aquí que tenga en cuenta los intereses, así que la página no dice si el dinero en una cuenta va por delante o por detrás; esa comparación necesita una rentabilidad real, que es la diferencia entre lo que el dinero gana y lo que la inflación le quita. Hay cuatro ausencias más que conviene nombrar. No hay impuestos sobre los rendimientos, que en muchas jurisdicciones se calculan sobre la cifra nominal y por lo tanto se llevan una parte de una ganancia que en términos reales puede no existir. No hay cesta personalizada, así que la tasa que escribes es la misma para todo el mundo. No hay periodicidad inferior al año, de modo que una tasa que se revisa cada mes se describe como si fuera fija. Y no hay conversión de moneda: si el importe está en una divisa y el gasto en otra, esta página no dice nada sobre esa diferencia. Por último, la página supone que el dinero no se toca durante todo el periodo, ni se repone, ni se retira: la cifra es la de una suma sellada y olvidada, que es la situación que describe bien y la única que describe.

¿Cuál es la diferencia entre el poder de compra y el costo de vida?

Describen el mismo fenómeno desde lados opuestos. El costo de vida es lo que cuesta mantener un nivel de consumo determinado, así que sube con la inflación; el poder de compra es lo que una suma de dinero puede comprar, así que baja. En esta página las dos cifras del panel son exactamente eso: lo que costarán esos mismos bienes es el costo de vida llevado al futuro, y lo que podrás comprar con ese dinero es el poder de compra de la misma suma. Se mueven siempre en sentidos contrarios y en la misma proporción, porque una es la inversa de la otra.

¿Qué tasa de inflación debo usar?

No hay una respuesta única, y la honestidad obliga a decir que el campo se rellena con expectativas y no con datos: un índice publicado te dice lo que pasó, no lo que va a pasar. Un 2 % es el objetivo que persiguen varios bancos centrales para el medio plazo y es el valor que más se escribe en este campo, pero es un objetivo y no una promesa, y ha habido periodos largos por encima y por debajo. Lo razonable es probar dos o tres escenarios en vez de buscar la cifra correcta: la diferencia entre el 2 % y el 5 % a veinte años es enorme, y saber que el resultado es sensible a esa elección es más útil que acertar con la tasa.

¿Esto incluye los intereses que gana mi dinero?

No, y es una exclusión deliberada. La página calcula qué le pasa a una suma que no está invertida en absoluto: efectivo, una pensión fija, un depósito apartado para comprar algo, un presupuesto que se fijó hace años. Si el dinero está en una cuenta remunerada o en un bono, la pregunta relevante es otra, y es la diferencia entre lo que gana y lo que la inflación le quita: eso es una rentabilidad real. Las dos cifras pueden tener signos opuestos, y de ahí que una cuenta que paga menos que la inflación pierda valor aunque su saldo suba todos los meses.

¿Sirve para saber si mi sueldo va al ritmo de los precios?

Solo como primer paso, y con cuidado. El cálculo es el mismo —comparar la subida de tu sueldo con la inflación acumulada del mismo periodo—, pero hay dos cosas que esta página no puede hacer. La primera es que tu cesta de consumo no es la del índice, así que la tasa que te afecta puede ser bastante distinta de la publicada: si dedicas más proporción de tu renta a la vivienda que la cesta media, tu inflación personal es más alta. La segunda es que la comparación se hace sobre cifras brutas o netas, y hay que ser coherente: si el sueldo es neto, la inflación también tiene que aplicarse al gasto neto, no a un bruto que nunca ves.

¿Puede la tasa de inflación ser negativa?

Sí. Una tasa negativa es deflación, y significa que el nivel general de precios baja, así que el dinero quieto gana poder de compra en lugar de perderlo. Los resultados se vuelven simétricos: con un −2 % durante diez años, 1000 pasan a comprar el equivalente a 1223,88 de hoy y la inflación acumulada del periodo es −18,29 %. Conviene no leerlo como una buena noticia automática: la deflación sostenida suele venir acompañada de recesión, de salarios que bajan o de deudas cuyo valor real crece, y nada de eso está en esta página. El cálculo es correcto y la interpretación necesita contexto.

¿Por qué se dice que las dos cifras de dinero se multiplican?

Porque son el mismo factor usado en direcciones opuestas, así que una es la inversa de la otra. Lo que podrás comprar con ese dinero multiplicado por lo que costarán esos mismos bienes da el cuadrado del importe: con 1000 y diez años al 3 %, 744,09 × 1343,92 es aproximadamente un millón, que es 1000 elevado al cuadrado. Esa relación es una buena comprobación de que has leído bien el panel, porque se cumple siempre y permite detectar un resultado mal copiado. La tercera cifra, la inflación acumulada, es ese mismo movimiento expresado en porcentaje en lugar de en dinero.

¿Por qué un importe muy pequeño muestra una inflación acumulada de cero?

Porque el panel imprime con dos decimales y el importe es más pequeño que esa precisión. Con un céntimo, el valor dentro de diez años es 0,007441 y su precio equivalente 0,01344: los dos se imprimen como 0,01, así que la pérdida desaparece de la pantalla aunque internamente la inflación acumulada siga siendo del 34,39 %. No es un error de cálculo, es una cuestión de escala. La cifra más robusta del panel en ese caso es la inflación acumulada, porque es un cociente entre dos cantidades del mismo panel y no depende de lo grande que sea el importe.

• Índice de precios de consumo (IPC) — el indicador oficial con el que se mide la subida de precios en España, con la tasa anual y la metodología que hay detrás de la cifra que la mayoría de la gente escribe en el campo de la tasa — Instituto Nacional de Estadística (España)
• Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) — la medida de la variación del nivel de precios de la zona del euro, con la tasa vigente y el método con el que se obtiene, que es la versión de este índice comparable entre países — Banco Central Europeo
• Why does the Federal Reserve aim for inflation of 2 percent over the longer run? — the central bank's own statement of its target and the reasoning behind it, which is the origin of the figure most people put in the rate field — Board of Governors of the Federal Reserve System (Estados Unidos)