Calculadora de leasing de auto

Cuota = depreciación + carga financiera, donde depreciación = (costo capitalizado − valor residual) ÷ meses y carga financiera = (costo capitalizado + valor residual) × factor de tipo.

M

Precio de tarifa: la cifra sobre la que se aplica el porcentaje de valor residual

P

Precio negociado: lo que de verdad se vende el vehículo

D

Entrada o reducción del costo capitalizado que se paga al principio

C

Costo capitalizado: el precio negociado menos la entrada

R

Valor residual: el valor pactado del vehículo al final del arrendamiento

n

Número de cuotas mensuales del arrendamiento

MF

Factor de tipo: la tasa mensual expresada en forma de arrendamiento, igual a la tasa anual dividida entre 2400

Úsala antes de sentarte con un concesionario, porque las dos cifras sobre las que se construye un arrendamiento se cotizan por separado y cada una se negocia de forma distinta. El precio negociado es regateo corriente y mueve la cuota un poco. El porcentaje de residual lo fija el arrendador y normalmente no es negociable en absoluto, pero cambia muchísimo entre modelos, y la tabla de más abajo enseña cuánto mueve la cuota en una misma operación variando solo ese porcentaje. El factor de tipo es lo tercero que hay que mirar, y es lo que más se esconde: conviértelo en una tasa anual multiplicándolo por 2400 y compara el resultado con la tasa del préstamo que pagarías por comprar el mismo vehículo. Por último, usa la página para poner precio a la decisión del final del arrendamiento y no solo a la del principio. Si piensas comprar el vehículo cuando acabe, el residual es el precio que vas a pagar por él, y un residual alto que te hizo cómodas las cuotas se convierte en un precio de compra caro.

1. Un vehículo de 32.000 negociado a 30.000, 55 % de residual, 36 meses

   1. Valor residual: 55 % del precio de tarifa de 32.000 = 17.600
   2. Costo capitalizado: 30.000 de precio negociado menos 3000 de entrada = 27.000
   3. Depreciación a repartir: 27.000 − 17.600 = 9400, así que 9400 ÷ 36 = 261,11 al mes
   4. Factor de tipo: 7,5 ÷ 2400 = 0,003125, que es la mitad de la tasa mensual del 0,625 %
   5. Carga financiera: (27.000 + 17.600) × 0,003125 = 139,38 al mes
   6. Cuota: 261,11 + 139,38 = 400,49 al mes
   7. Total del arrendamiento: 400,49 × 36 = 14.417,64 en cuotas, más los 3000 de entrada = 17.417,64

   Es el ejemplo por defecto, y la forma más clara de decir cómo se reparte un arrendamiento: 261,11 por la parte del vehículo que consumes y 139,38 por el dinero. El residual es el 55 % del cartel de 32.000, no del 30.000 que negociaste, lo que significa que regatear el precio a la baja no abarata nada la compra al final.

2. El mismo arrendamiento después de 3000 menos de precio

   1. Solo cambia el precio negociado, de 30.000 a 27.000; el precio de tarifa no cambia, así que el residual sigue siendo 17.600
   2. Costo capitalizado: 27.000 − 3000 = 24.000
   3. Depreciación: 24.000 − 17.600 = 6400, así que 6400 ÷ 36 = 177,78 al mes
   4. Carga financiera: (24.000 + 17.600) × 0,003125 = 130,00 al mes
   5. Cuota: 177,78 + 130,00 = 307,78 al mes
   6. Ahorro mensual: 400,49 − 307,78 = 92,71, sobre 3000 de rebaja en el precio

   El control de una sola variable respecto al ejemplo anterior: se mueve un número y todo lo demás se mantiene. El ahorro es 92,71 al mes y no los 83,33 que sugerirían 3000 repartidos entre 36 meses, porque la carga financiera también baja: la base de financiación es 3000 menor durante todo el plazo.

3. Cuarenta y ocho meses con un residual del 65 % y nada de entrada

   1. Valor residual: 65 % del precio de tarifa de 32.000 = 20.800
   2. Costo capitalizado: 30.000, sin pagar nada por adelantado
   3. Depreciación: 30.000 − 20.800 = 9200, repartidos entre 48 meses = 191,67 al mes
   4. Factor de tipo: 6 ÷ 2400 = 0,0025
   5. Carga financiera: (30.000 + 20.800) × 0,0025 = 127,00 al mes
   6. Cuota: 191,67 + 127,00 = 318,67 al mes
   7. Total de cuotas: 318,67 × 48 = 15.296,16, sin entrada

   Un residual más fuerte y una tasa más baja tiran los dos de la cuota hacia abajo —318,67 frente a 400,49— y el plazo más largo reparte aún más la depreciación. Pero mira los totales: 15.296,16 aquí frente a 14.417,64 en cuotas del ejemplo por defecto, más 3000 de entrada allí. La cuota más barata no es el arrendamiento más barato, y el precio de compra al final es 20.800.

La cuota que produce esta página es la depreciación y la carga financiera, y esas dos líneas no son ni de lejos todo el costo de un arrendamiento. El impuesto sobre las ventas no está, y en la mayoría de los sitios se cobra de forma distinta que en una compra: a menudo sobre cada cuota mensual en lugar de sobre el precio, a veces sobre el precio completo al principio, así que la cifra de aquí es antes de impuestos se haga como se haga en tu jurisdicción. Las comisiones tampoco están: la de apertura, la de devolución al entregar el vehículo, los gastos de documentación, matrícula y titulación. El kilometraje no está y es lo más caro de equivocar: un arrendamiento incluye un límite anual de kilómetros y el cargo por pasarse se cobra por kilómetro al final. El desgaste por encima del uso normal también se cobra. La reducción del costo capitalizado —el campo de entrada de aquí— conviene entenderla antes de usarla: pagar por adelantado baja la cuota mensual, pero si el vehículo se siniestra el primer mes ese dinero normalmente se pierde, porque el seguro indemniza el vehículo y no tu entrada. Aquí no se cubre la cancelación anticipada, que suele ser la salida más cara de un arrendamiento, ni las comisiones de compra al final. Por último, ninguna cifra lleva moneda, y las convenciones del porcentaje de residual y del factor de tipo cambian por mercado: fuera de Norteamérica un arrendamiento puede cotizarse como una tasa mensual sobre el valor pendiente, y entonces el campo de factor de tipo de esta página no es el dato correcto.

¿Qué es el factor de tipo?

Es la forma en que un arrendamiento dice su tasa de interés, y está hecho a propósito para que cueste compararlo. Multiplícalo por 2400 para obtener la tasa anual: 0,003125 × 2400 = 7,5 %. El número parece diminuto porque el arrendamiento cobra intereses sobre más o menos la media entre el valor inicial y el final del vehículo, así que la tasa se aplica sobre la mitad del saldo, y por eso el multiplicador es 2400 y no 1200.

¿Es más barato arrendar que comprar?

La cuota mensual suele serlo y el costo total normalmente no, porque al final de un arrendamiento no tienes nada. Arrendar sale más barato si de todas formas comprarías un vehículo nuevo cada tres años y lo cambiarías, porque el arrendamiento hace lo mismo con un valor final conocido. Sale más caro si mantienes los vehículos una década, porque estás pagando el tramo más pronunciado de la curva de depreciación y después devuelves el vehículo.

¿Cómo bajo la cuota mensual?

Tres palancas, por orden de cuánto mueven: elegir un vehículo con un porcentaje de residual más alto, negociar el precio a la baja y poner más dinero de entrada. La primera es la mayor y es una decisión sobre el vehículo, no sobre la operación. La segunda ahorra unos 30,90 al mes por cada 1000 a 36 meses, algo más que dividir la rebaja entre el plazo porque la carga financiera baja con ella. La tercera baja la cuota, pero solo por pagarla por adelantado, y está en riesgo si el vehículo se siniestra.

¿Qué pasa al final del arrendamiento?

Devuelves el vehículo, o lo compras por el valor residual que quedó fijado al principio, o usas el posible excedente como parte del pago del siguiente. El residual es el número a vigilar: un residual alto te hizo bajas las cuotas y también fija un precio de compra alto si decides quedarte con el vehículo.

¿Por qué el residual usa el precio de tarifa y no el precio negociado?

Porque el arrendador está estimando lo que valdrá el vehículo en el mercado de usados, y el mercado de usados no sabe qué descuento negociaste. Así que el residual es un porcentaje del precio de tarifa, lo que significa que regatear reduce lo que financias pero no lo que pagarías por comprar el vehículo al final del arrendamiento.

¿Cuál es el mayor riesgo de un arrendamiento?

El kilometraje, y después el desgaste. El arrendador fija un límite anual de kilómetros y el cargo por pasarse se calcula cuando devuelves el vehículo, sobre todo el exceso de golpe. Un arrendamiento que cada año se pasa unos miles de kilómetros del límite genera al final una factura que nunca estuvo en la cuota mensual. Pide por escrito el límite y la tarifa de exceso antes de firmar.

• 12 CFR Part 1013 — Consumer Leasing (Regulation M): lo que un arrendamiento de vehículo debe revelar, incluidos el costo capitalizado, el valor residual y la carga financiera — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)
• Publication 463 — Travel, Gift, and Car Expenses: cómo se tratan las cuotas de un arrendamiento a efectos fiscales cuando el vehículo se usa para la actividad — Internal Revenue Service (United States)