Nettovermögen-Rechner

Nettovermögen = (Bargeld + Geldanlagen + Immobilien + Fahrzeuge + sonstige Vermögenswerte) − (Hypothek + Autokredit + Studienkredit + Kreditkarten + sonstige Verbindlichkeiten); nach einem Fall der Vermögenswerte um d gilt: Nettovermögen = Summe der Vermögenswerte × (1 − d) − Summe der Verbindlichkeiten.

A

Summe der Vermögenswerte: die fünf Zeilen der Aktivseite zusammengezählt, bevor irgendeine Schuld abgezogen wird

L

Summe der Verbindlichkeiten: alles, was Sie heute schulden, und zwar zum Stand auf dem Auszug und nicht zu dem Betrag, den Sie ursprünglich aufgenommen haben

N

Das Nettovermögen, also das, was von A übrig bleibt, nachdem L herausgenommen wurde, und es kann negativ sein

d

Der Rückgang der Vermögenswerte, mit dem die Tabelle rechnet: 10 %, auf alle Vermögenswerte gleichzeitig angewandt und ohne die Verbindlichkeiten anzurühren

Sie können es einmal im Jahr berechnen, und Sie sollten es erneut berechnen, sobald ein Kreditgeber wissen will, was Sie wert sind: dieselben zehn Zeilen beantworten beides. Es ist außerdem der schnellste Weg zu sehen, warum eine Aufstellung, die groß aussieht, zerbrechlich sein kann. Tragen Sie bei jeder Schuld den heutigen Stand ein und nicht den Betrag, den Sie zuerst aufgenommen haben, und setzen Sie ein Haus oder ein Auto mit dem an, was es heute bringen würde, und nicht mit dem, was Sie dafür bezahlt haben.

1. Ein typischer Haushalt: 25.000 auf der Bank, 60.000 angelegt, ein Haus für 320.000, ein Auto für 18.000 und 5.000 sonstige Werte, dagegen eine Hypothek von 195.000, ein Autokredit über 12.000, ein Studienkredit über 18.000, 3.500 auf Kreditkarten und 1.500 sonstige Schulden

   1. Summe der Vermögenswerte: 25.000 + 60.000 + 320.000 + 18.000 + 5.000 = 428.000
   2. Summe der Verbindlichkeiten: 195.000 + 12.000 + 18.000 + 3.500 + 1.500 = 230.000
   3. Nettovermögen: 428.000 − 230.000 = 198.000
   4. Das Haus allein sind 320.000 der 428.000, also ist fast drei Viertel dieser Aufstellung ein einziger Vermögenswert

   Das ist derselbe Haushalt, um den die Tabelle herum gebaut ist, nur kleiner: 230.000 Schulden gegen 428.000 Vermögenswerte sind etwas mehr als die Hälfte, nahe der 60-%-Zeile der Tabelle.

2. Eine saubere Aufstellung: 50.000 auf der Bank und sonst nichts

   1. Summe der Vermögenswerte: 50.000
   2. Summe der Verbindlichkeiten: 0
   3. Nettovermögen: 50.000 − 0 = 50.000, das Nettovermögen ist also gleich der Summe der Vermögenswerte
   4. Ein Rückgang der Vermögenswerte um 10 % würde daraus 45.000 machen — ein Rückgang des Nettovermögens um 10 %, der kleinste, den ein solcher Fall überhaupt auslösen kann

   Ohne jede Schuld sind Nettovermögen und Summe der Vermögenswerte dieselbe Zahl, und jeder Rückgang der Vermögenswerte schlägt eins zu eins auf das Nettovermögen durch. Das ist die Obergrenze dessen, was dieses Verhältnis annehmen kann.

3. Das erste Haus: 10.000 auf der Bank, 20.000 angelegt und ein Haus für 300.000, dagegen eine Hypothek von 240.000

   1. Summe der Vermögenswerte: 10.000 + 20.000 + 300.000 = 330.000
   2. Summe der Verbindlichkeiten: 240.000
   3. Nettovermögen: 330.000 − 240.000 = 90.000
   4. Die Schuld sind 240.000 von 330.000, also sind 73 % dieser Aufstellung fremdfinanziert; die 60-%-Zeile und die 80-%-Zeile der Tabelle rahmen das ein

   Die übliche Form des ersten Hauses: Das Nettovermögen ist positiv, aber nur ein Fünftel der Vermögenswerte gehört Ihnen wirklich, ein Rückgang der Werte trifft hier also sehr viel härter, als die 90.000 vermuten lassen.

4. Ein Auto, das weniger wert ist als der Kredit darauf: 3.000 auf der Bank und ein Auto für 15.000 gegen einen Autokredit über 22.000

   1. Summe der Vermögenswerte: 3.000 + 15.000 = 18.000
   2. Summe der Verbindlichkeiten: 22.000
   3. Nettovermögen: 18.000 − 22.000 = −4.000
   4. Das Minuszeichen ist der ganze Punkt: Diese Aufstellung schuldet 4.000 mehr, als sie besitzt

   Ein negatives Nettovermögen ist ein wirklicher und ganz gewöhnlicher Zustand und kein Fehler. Der Rechner gibt es mit dem Minuszeichen aus, statt bei null stehen zu bleiben, und nichts auf der Seite behandelt es als ungültig.

5. Eine große Aufstellung: 80.000 auf der Bank, 600.000 angelegt, 1.200.000 in Immobilien, 45.000 an Fahrzeugen und 25.000 sonstige Werte, dagegen eine Hypothek von 700.000, ein Autokredit über 18.000 und 2.000 sonstige Schulden

   1. Summe der Vermögenswerte: 80.000 + 600.000 + 1.200.000 + 45.000 + 25.000 = 1.950.000
   2. Summe der Verbindlichkeiten: 700.000 + 18.000 + 2.000 = 720.000
   3. Nettovermögen: 1.950.000 − 720.000 = 1.230.000
   4. Die Schuld sind 720.000 von 1.950.000, also rund 37 %; ein Rückgang der Vermögenswerte um 10 % würde 195.000 kosten, das sind 16 % des Nettovermögens

   Derselbe Rückgang um 10 %, der die saubere Aufstellung 10 % ihres Nettovermögens kostet, kostet diese hier rund 16 %, weil ein Drittel dieser Vermögenswerte fremdfinanziert ist.

Zehn Zeilen können kein ganzes Finanzleben fassen. Ansprüche aus der gesetzlichen Rentenversicherung, der Rückkaufswert einer Lebensversicherung, ein Betrieb, den Sie besitzen, aber nie haben bewerten lassen, und der Barwert künftiger Zahlungen aus einer betrieblichen Altersversorgung sind alles Vermögenswerte, für die diese Seite keinen Platz hat, und in vielen Haushalten sind es die größten; brauchen Sie sie in der Rechnung, gehören sie in die Zeile der sonstigen Vermögenswerte, und zwar mit einem Betrag, den Sie verteidigen können. Bei der gesetzlichen Rente ist die deutsche Übung ohnehin eine andere als die amerikanische: Rentenanwartschaften werden in der privaten Vermögensaufstellung meist nicht mitgezählt, weil sie nicht verkäuflich sind, und wer sie trotzdem aufführt, sollte das dazusagen, damit zwei Aufstellungen vergleichbar bleiben. Kryptowerte, Schmuck und Sammlerstücke haben dasselbe Problem von der anderen Seite, denn ihr Wert ist das, was ein Käufer sagt. Auf der Passivseite hält die Seite Stände fest und keine Bedingungen: Ein Zinssatz, eine Restlaufzeit und eine Mindestrate ändern daran, was eine Schuld Sie kostet, aber nichts daran, was sie heute von Ihrem Nettovermögen abzieht. Das persönliche Nettovermögen ist außerdem keine Steuerzahl — aus der Zeile der Geldanlagen wird keine Abgeltungsteuer herausgerechnet, ein Verkauf alles dessen, was auf der Seite steht, würde Ihnen also weniger lassen als die angezeigte Zahl, und ein vorzeitig aufgelöstes Altersvorsorgekonto noch weniger. Die Seite rechnet in einer einzigen Währung und rechnet nicht um: Liegen Ihre Vermögenswerte und Ihre Schulden in verschiedenen Währungen, rechnen Sie sie zuerst mit einem einzigen Kurs um. Und schließlich ist eine Aufstellung eine Momentaufnahme, und zwei Aufstellungen mit einem Jahr Abstand sagen sehr viel mehr als jede für sich, weil das Nettovermögen mit Märkten steigt und fällt, die Sie nicht steuern; ein einzelner großer Rückgang in der Zeile der Geldanlagen ist eine Marktbewegung und kein Rechenfehler.

Wie viel bin ich wert?

Addieren Sie die fünf Zeilen der Vermögenswerte, addieren Sie die fünf Zeilen der Schulden, und ziehen Sie die zweite Summe von der ersten ab. Das ist die ganze Rechnung, und es ist dieselbe Definition, die ein Kreditgeber, ein Gericht oder eine Vermögensberatung verwenden würde, auch wenn jeder von ihnen auf anderen Werten für das Haus und die Altersvorsorge bestehen mag. Die Zahl ist nur so gut wie die Werte, die Sie eintragen: Ein Haus ist das wert, was es heute bringen würde, und nicht das, was Sie bezahlt haben, und ein Auto ist das wert, was ein Händler Ihnen geben würde, und nicht das, was in der Anzeige steht.

Was bedeutet ein negatives Nettovermögen?

Es heißt, dass Ihre Schulden größer sind als Ihre Vermögenswerte, und der Rechner gibt das Minuszeichen aus, statt bei null stehen zu bleiben. Das ist häufig und oft vorübergehend: Wer studiert und am Anfang des Berufslebens steht, wer einen Autokredit hat, der größer ist als das Auto, und die meisten, die gerade ein Haus gekauft haben, können hier stehen, ohne dass etwas falsch wäre. Wichtig sind die Richtung und die Größe der Schuld dahinter, nicht das Vorzeichen — zwei Haushalte bei minus 4.000 stehen ganz verschieden da, je nachdem ob die Schuld eine Hypothek auf ein Haus mit steigendem Wert ist oder ein Kreditkartensaldo zu einem hohen Zinssatz.

Soll ich mein Haus mit dem Kaufpreis ansetzen?

Nein. Das Nettovermögen ist eine Zahl im Präsens, das Haus gehört also mit dem hinein, was es heute bringen würde, und ohne Abzug für die Hypothek, weil die Hypothek schon eine eigene Zeile auf der Passivseite ist. Kaufpreis und volle Hypothek gleichzeitig anzusetzen würde die Aufstellung auf den Tag des Kaufs datieren. Haben Sie ein aktuelles Gutachten oder eine verlässliche Schätzung aus vergleichbaren Verkäufen, nehmen Sie die; andernfalls nehmen Sie einen vorsichtigen Wert, denn ein zu hoch angesetztes Haus ergibt ein Nettovermögen, das Sie nicht ausgeben können.

Was passiert mit dem Nettovermögen, wenn die Kurse fallen?

Es sinkt, und der Wertverlust schlägt stärker durch als der Rückgang selbst, wenn Sie Schulden haben. Ein Rückgang der Vermögenswerte um 10 % nimmt dem Nettovermögen genau dann 10 %, wenn Sie nichts schulden; bei 500.000 Vermögenswerten und 400.000 Schulden nimmt derselbe Rückgang 50.000 aus den Vermögenswerten und lässt die 400.000 unangetastet, und das ist die Hälfte eines Nettovermögens von 100.000. Die Tabelle auf dieser Seite rechnet diese Arithmetik für fünf Verschuldungsstufen durch, und es lohnt sich, die letzte Zeile zu lesen: Bei 80 % Schulden halbiert ein Rückgang der Werte um 10 % das Nettovermögen.

Spielt die Reihenfolge der zehn Zeilen eine Rolle?

Nein. Addieren bleibt Addieren, und die beiden Summen und die Differenz sind dieselben, ob Sie zuerst das Bankguthaben oder zuerst die Hypothek eintragen. Die Reihenfolge zählt nur für das Lesen des Ergebnisses: Wenn Bargeld, Geldanlagen und Immobilien immer an derselben Stelle stehen, sieht man auf einen Blick, welche Zeile sich seit dem letzten Jahr bewegt hat, und genau das ist der Grund, diese Aufstellung jährlich zu rechnen statt einmal.

Ist das Nettovermögen dasselbe wie mein Einkommen?

Nein, und die beiden zu verwechseln ist der häufigste Fehler, den diese Seite sieht. Einkommen ist ein Fluss — das, was jeden Monat hereinkommt —, und das Nettovermögen ist ein Bestand: das, was bis zum Ende des Monats daraus geworden ist. Wer viel verdient und alles ausgibt, kann ein Nettovermögen nahe null haben, und wer mit bescheidenem Gehalt zwanzig Jahre lang spart, ein großes. Die verwandten Rechner unten decken die Flussseite ab: Ein Haushaltsplan rechnet aus, was jeden Monat übrig bleibt, und dieses Übriggebliebene ist es, was den Bestand bewegt.

• Survey of Consumer Finances (SCF) — die alle drei Jahre erhobene Befragung der Notenbank, die misst, was Haushalte in den Vereinigten Staaten besitzen und schulden, und die Quelle der veröffentlichten Verteilungen des Nettovermögens, denen die zehn Zeilen dieser Seite nachempfunden sind — Board of Governors of the Federal Reserve System (Vereinigte Staaten)
• Net worth — die hier verwendete Definition: der Wert der Vermögenswerte minus der Wert der Verbindlichkeiten, mit derselben Aufteilung in fünf und fünf Zeilen, die diese Seite auslegt — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (Vereinigte Staaten)
• Financial Accounts of the United States (Z.1) — die vierteljährliche Vermögensbilanz der privaten Haushalte, die dieselbe Aufteilung in Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Aggregation ausweist und damit die nächstliegende amtliche Entsprechung einer gesamtwirtschaftlichen Fassung dieser Seite ist — Board of Governors of the Federal Reserve System (Vereinigte Staaten)
• Vermögen und Schulden — die amtliche deutsche Statistik zu Besitz und Verbindlichkeiten privater Haushalte. Sie steht hier als die deutsche Entsprechung der amerikanischen Erhebung: Wer wissen will, wo der eigene Haushalt im Vergleich steht, findet dort die Zahlen für Deutschland statt für die Vereinigten Staaten — Statistisches Bundesamt (Deutschland)