Autoleasing-Rechner

Rate = Abschreibung + Finanzierungskosten, wobei Abschreibung = (Kapitalwert − Restwert) ÷ Monate und Finanzierungskosten = (Kapitalwert + Restwert) × Zinsfaktor.

M

Listenpreis: die Zahl, auf die der Restwert in Prozent angewendet wird

P

Ausgehandelter Preis: das, was der Wagen tatsächlich kostet

D

Anzahlung: das Geld, das zu Beginn auf den Kapitalwert gezahlt wird

C

Kapitalwert: der ausgehandelte Preis minus Anzahlung

R

Restwert: der vertraglich vereinbarte Wert des Wagens am Ende der Laufzeit

n

Anzahl der Monatsraten im Leasingvertrag

MF

Zinsfaktor: der Monatszins in der Schreibweise des Leasings, gleich dem Jahreszinssatz geteilt durch 2400

Nutzen Sie die Seite, bevor Sie sich mit einem Händler zusammensetzen, denn die zwei Zahlen, aus denen ein Leasing gebaut wird, werden üblicherweise getrennt genannt, und jede ist auf eine andere Weise verhandelbar. Der ausgehandelte Preis ist gewöhnliches Feilschen und bewegt die Rate ein wenig. Den Restwert legt der Leasinggeber fest, und er ist normalerweise überhaupt nicht verhandelbar — er unterscheidet sich aber stark von Modell zu Modell, und die Tabelle weiter unten zeigt, wie viel er an einer einzigen Finanzierung allein durch diesen Prozentsatz bewegt. Der Zinsfaktor ist das Dritte, das man prüfen sollte, und das am häufigsten Versteckte: Multiplizieren Sie ihn mit 2400, um einen Jahreszinssatz zu erhalten, und vergleichen Sie das Ergebnis mit dem Zinssatz, den Sie beim Kauf desselben Wagens zahlen würden. Und nutzen Sie die Seite für die Entscheidung am Ende des Vertrags, nicht nur für die am Anfang: Wenn Sie den Wagen am Ende übernehmen wollen, ist der Restwert der Preis, den Sie dafür zahlen, und ein hoher Restwert, der die Raten bequem gemacht hat, wird dann zu einem teuren Kaufpreis.

1. Ein Wagen für 32.000, auf 30.000 ausgehandelt, 55 % Restwert, 36 Monate

   1. Restwert: 55 % des Listenpreises von 32.000 = 17.600
   2. Kapitalwert: 30.000 ausgehandelter Preis minus 3.000 Anzahlung = 27.000
   3. Zu verteilende Abschreibung: 27.000 − 17.600 = 9.400, also 9.400 ÷ 36 = 261,11 im Monat
   4. Zinsfaktor: 7,5 ÷ 2400 = 0,003125, also die Hälfte des Monatszinssatzes von 0,625 %
   5. Finanzierungskosten: (27.000 + 17.600) × 0,003125 = 139,38 im Monat
   6. Rate: 261,11 + 139,38 = 400,49 im Monat
   7. Summe über den Vertrag: 400,49 × 36 = 14.417,64 an Raten, plus 3.000 Anzahlung = 17.417,64

   Der Vorgabefall und die klarste Aussage darüber, wie ein Leasing sich teilt: 261,11 für den Teil des Wagens, den Sie verbrauchen, und 139,38 für das Geld. Der Restwert ist 55 % des Listenpreises von 32.000 und nicht der 30.000, die Sie ausgehandelt haben — das Feilschen um den Preis macht die Übernahme am Ende also nicht billiger.

2. Dasselbe Leasing nach 3.000 Nachlass auf den Preis

   1. Nur der ausgehandelte Preis ändert sich, von 30.000 auf 27.000; der Listenpreis nicht, der Restwert bleibt also 17.600
   2. Kapitalwert: 27.000 − 3.000 = 24.000
   3. Abschreibung: 24.000 − 17.600 = 6.400, also 6.400 ÷ 36 = 177,78 im Monat
   4. Finanzierungskosten: (24.000 + 17.600) × 0,003125 = 130,00 im Monat
   5. Rate: 177,78 + 130,00 = 307,78 im Monat
   6. Ersparnis im Monat: 400,49 − 307,78 = 92,71 bei 3.000 Nachlass

   Die Kontrollrechnung zum Beispiel darüber: eine Zahl bewegt, alles andere festgehalten. Die Ersparnis beträgt 92,71 im Monat und nicht die 83,33, die 3.000 über 36 Monate nahelegen, weil auch die Finanzierungskosten fallen — die Bemessungsgrundlage ist über die ganze Laufzeit 3.000 kleiner.

3. Achtundvierzig Monate bei 65 % Restwert ohne Anzahlung

   1. Restwert: 65 % des Listenpreises von 32.000 = 20.800
   2. Kapitalwert: 30.000, ohne Anzahlung
   3. Abschreibung: 30.000 − 20.800 = 9.200, über 48 Monate = 191,67 im Monat
   4. Zinsfaktor: 6 ÷ 2400 = 0,0025
   5. Finanzierungskosten: (30.000 + 20.800) × 0,0025 = 127,00 im Monat
   6. Rate: 191,67 + 127,00 = 318,67 im Monat
   7. Summe der Raten: 318,67 × 48 = 15.296,16, ohne Anzahlung

   Ein stärkerer Restwert und ein niedrigerer Zinssatz drücken die Rate beide — 318,67 gegen 400,49 —, und die längere Laufzeit verteilt die Abschreibung weiter. Sehen Sie sich aber die Summen an: 15.296,16 hier gegen 14.417,64 an Raten im Vorgabefall, dort plus 3.000 Anzahlung. Die billigere monatliche Rate ist nicht das billigere Leasing, und der Übernahmepreis am Ende liegt bei 20.800.

Den Restwert legt der Leasinggeber fest, und er steht nicht zur Verhandlung: Diese Seite nimmt den Prozentsatz als Eingabe, weil das die einzige Form ist, in der er sich prüfen lässt — er unterscheidet sich von Modell zu Modell so stark, dass dieselbe Rate bei zwei Wagen zwei völlig verschiedene Übernahmepreise bedeutet. Die Laufleistung fehlt in der Rechnung vollständig, obwohl sie den Restwert mitbestimmt: Ein Vertrag mit 10.000 Kilometern im Jahr hat einen anderen Restwert als einer mit 20.000, und die Kosten für Mehrkilometer fallen am Ende an, nicht monatlich. Ebenso fehlen die Kosten für übermäßigen Verschleiß, die Abschlussgebühr, Zulassung und Versicherung. Eine Anzahlung senkt die Rate, ist aber kein Anzahlungsvorteil: Geht der Wagen während der Laufzeit verloren, ist sie weg, und bei einem Leasing gehört Ihnen das Fahrzeug am Ende nicht. Die Rechnung unterstellt außerdem einen festen Zinsfaktor über die ganze Laufzeit und einen Restwert, der am Ende auch tatsächlich gilt; beide hängen am Vertrag und nicht an dieser Seite. Die Formeln dieser Seite sind die übliche Leasing-Arithmetik aus Abschreibung und Finanzierungskosten. Die Schreibweise des Zinsfaktors ist dabei die US-amerikanische: Dort wird der Monatszins mit dem Faktor 2400 in den Zinsfaktor umgerechnet, und die Vertragsangaben folgen der Regulation M des Consumer Leasing Act. In Deutschland heißt die Entsprechung Autoleasing; dort wird der Preis des Geldes als Leasingfaktor angegeben, und der Leasingfaktor ist mit dem Zinsfaktor dieser Seite nicht gleichzusetzen — es ist eine andere Kennzahl mit anderem Bezug, die sich nicht durch Umrechnen ineinander überführen lässt. Und an keiner Zahl hängt eine Währung: Die Beträge sind in der Währung zu lesen, die Sie eingegeben haben.

Was ist ein Zinsfaktor?

Der Zinsfaktor ist der Monatszins in der Schreibweise des Leasings: Er ist der Jahreszinssatz geteilt durch 2400, in dieser Rechnung also 7,5 ÷ 2400 = 0,003125. Er lässt sich nur mit einem Zinssatz vergleichen, wenn man ihn zurückrechnet, und dafür multipliziert man ihn mit 2400. Der Grund für die andere Schreibweise ist historisch und ändert die Sache nicht: Ein Zinsfaktor von 0,003125 ist ein Jahreszinssatz von 7,5 %.

Ist Leasing günstiger als Kaufen?

Nicht auf die Rate gesehen, sondern auf das, was am Ende übrig bleibt. Beim Leasing zahlen Sie die Abschreibung auf den Teil des Wagens, den Sie verbrauchen, plus Finanzierungskosten auf den Kapitalwert und den Restwert; beim Kauf zahlen Sie Zinsen auf den ganzen finanzierten Betrag und besitzen am Ende ein Fahrzeug, das noch etwas wert ist. Vergleichen Sie deshalb die Gesamtkosten des Leasings mit der Summe aus Zinsen und Wertverlust beim Kauf. Ein kurzes Leasing auf einen Wagen mit starkem Restwert kann in dieser Rechnung gut abschneiden; ein langes auf einen Wagen mit schwachem Restwert fast nie.

Wie senke ich die monatliche Rate?

Am stärksten über den ausgehandelten Preis, dann über den Restwert, dann über den Zinsfaktor. Ein Nachlass von 3.000 auf den Preis sind rund 92,71 im Monat, und er senkt zusätzlich die Finanzierungskosten. Eine Anzahlung senkt die Rate ebenfalls, ist aber nur eine Vorauszahlung: Sie ist weg, wenn der Wagen während der Laufzeit verloren geht, und sie bringt am Ende keinen Gegenwert. Vorsicht bei der längeren Laufzeit: Sie senkt die monatliche Rate und erhöht die Summe — in diesem Rechner 15.296,16 über 48 Monate gegen 14.417,64 über 36.

Was passiert am Ende des Leasings?

Sie geben den Wagen zurück oder Sie übernehmen ihn zum Restwert. Der Restwert ist deshalb keine Nebenangabe, sondern der Preis, zu dem Sie den Wagen kaufen können; ein hoher Restwert, der die Leasingrate niedrig gemacht hat, wird an dieser Stelle fällig. Prüfen Sie vor der Unterschrift, ob der Restwert über oder unter dem liegt, was der Wagen zu diesem Zeitpunkt voraussichtlich wert sein wird: Liegt er darüber, ist die Übernahme teurer als der Markt, und die günstige Rate war nur eine Verschiebung.

Warum rechnet der Restwert mit dem Listenpreis und nicht mit dem ausgehandelten Preis?

Weil der Restwert ein Prozentsatz des Listenpreises ist und nicht des Preises, den Sie aushandeln. Ein Nachlass von 3.000 senkt also die Rate, aber nicht den Übernahmepreis am Ende: In diesem Rechner fällt die Rate von 400,49 auf 307,78, während der Restwert bei 17.600 bleibt. Genau das ist der Unterschied zwischen einem guten Nachlass und einem guten Restwert.

Was ist das größte Risiko beim Leasing?

Die Laufleistung und der Verschleiß, weil beide am Ende abgerechnet werden und in den meisten Raten nicht enthalten sind. Ein Vertrag mit 10.000 Kilometern im Jahr bei einem Fahrprofil von 20.000 führt zu einer Nachzahlung für Mehrkilometer, die die ganze Ersparnis auffressen kann. Dazu kommt der Restwert: Ist er am Ende höher als der Marktwert, ist die Übernahme ein Verlustgeschäft, und die Rückgabe ist nicht kostenlos, sobald Verschleiß über das vertraglich Erlaubte hinausgeht.

• 12 CFR Part 1013 — Consumer Leasing (Regulation M): what a vehicle lease must disclose, including the capitalised cost, the residual value and the rent charge — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)
• Publication 463 — Travel, Gift, and Car Expenses: how lease payments are treated for tax when a vehicle is used for business — Internal Revenue Service (United States)