Firmenkredit-Rechner

Bearbeitungsgebühr = geliehener Betrag × Gebührensatz. Gesamtkosten des Kredits = Gesamtzinsen + Bearbeitungsgebühr. Auszahlungsbetrag = geliehener Betrag − Bearbeitungsgebühr.

P

Geliehener Betrag, so wie im Kreditvertrag geschrieben

r

Monatszinssatz: der Jahreszins geteilt durch zwölf

n

Anzahl der monatlichen Raten

f

Bearbeitungsgebühr als Prozentsatz des geliehenen Betrags

I

Gesamtzinsen über die Laufzeit

N

Auszahlungsbetrag: was bei der Auszahlung tatsächlich auf Ihrem Konto ankommt

Nutzen Sie ihn, sobald Sie ein Term Sheet in der Hand haben und nicht nur einen Zinssatz, denn die Gebühren stehen im Term Sheet. Zwei Angebote mit demselben Nominalzins und unterschiedlichen Gebühren sind nicht dasselbe Angebot, und bei einer Laufzeit von ein oder zwei Jahren kann die Gebühr der größere der beiden Posten sein; wer nur die Zinssätze vergleicht, wählt das falsche. Setzen Sie die Gebühr zuerst auf 0, um den Kredit so zu sehen, wie ihn der Zinssatz allein beschreibt, und tragen Sie dann die tatsächliche Gebühr ein, um zu beobachten, welchen Anteil an den Kreditkosten sie ausmacht — die letzte Spalte der Übersicht unten nimmt Ihnen diese Division ab. Eine zweite Sache lässt sich mit dieser Seite prüfen: der Auszahlungsbetrag gegen Ihren tatsächlichen Bedarf. Brauchen Sie 100.000 und beträgt die Gebühr 2 %, dann erhalten Sie mit einem Kredit über 100.000 diese Summe nicht. Fragen Sie, über welchen Betrag Sie unterschreiben müssen, damit am Ende herauskommt, was Sie brauchen — und beachten Sie, dass die Gebühr dann auf den größeren Betrag anfällt.

1. 100.000 zu 9 % über fünf Jahre, 2 % Bearbeitungsgebühr

   1. Monatszinssatz: 9 ÷ 12 = 0,75 % im Monat, als Dezimalzahl 0,0075
   2. Rate: 100.000 zu 0,75 % über 60 Monate = 2.075,84 im Monat
   3. Insgesamt gezahlt: 2.075,84 × 60 = 124.550,08, die Gesamtzinsen betragen also 24.550,08
   4. Bearbeitungsgebühr bei 2 %: 100.000 × 2 % = 2.000
   5. Gesamtkosten des Kredits: 24.550,08 + 2.000 = 26.550,08
   6. Auszahlungsbetrag: 100.000 − 2.000 = 98.000
   7. Kosten je 100 geliehener Einheiten: 26.550,08 ÷ 100.000 × 100 = 26,55

   Der Vorgabefall. Die Gebühr beträgt 2.000 gegen 24.550,08 Zinsen, macht bei einem Fünf-Jahres-Kredit also rund 7,5 % der Kreditkosten — spürbar, aber nicht die Hauptsache. Vergleichen Sie das mit dem nächsten Beispiel, in dem dieselbe Gebühr innerhalb eines einzigen Jahres anfällt.

2. Derselbe Betrag über ein Jahr bei 4 % Gebühr

   1. Rate: 100.000 zu 0,75 % über 12 Monate = 8.745,15 im Monat
   2. Zinsen über das Jahr: 4.941,77
   3. Bearbeitungsgebühr bei 4 %: 4.000, einmalig auf den vollen Betrag
   4. Gesamtkosten des Kredits: 4.941,77 + 4.000 = 8.941,77
   5. Auszahlungsbetrag: 96.000
   6. Kosten je 100 geliehener Einheiten: 8,94

   Das ist der Punkt dieser Seite. Der doppelte Gebührensatz auf einem Fünftel der Laufzeit ergibt eine Gebühr von vier Fünfteln der Zinsen: 4.000 gegen 4.941,77. Zinsen werden auf einem Saldo erhoben, der gegen null läuft, die Gebühr dagegen auf dem Betrag, über den Sie am ersten Tag unterschrieben haben — und kurze Laufzeiten sind der Bereich, in dem dieser Unterschied aufhört, ein Rundungsfehler zu sein.

3. Zwei Millionen über sieben Jahre bei 1,5 % Gebühr

   1. Monatszinssatz: 8 ÷ 12 = 0,666667 %
   2. Rate: 2.000.000 zu 0,666667 % über 84 Monate = 31.172,43 im Monat
   3. Zinsen über die Laufzeit: 618.484,03
   4. Bearbeitungsgebühr bei 1,5 %: 30.000, von der Auszahlung abgezogen
   5. Gesamtkosten des Kredits: 618.484,03 + 30.000 = 648.484,03
   6. Auszahlungsbetrag: 1.970.000
   7. Kosten je 100 geliehener Einheiten: 32,42

   Ein Kredit in geschäftlicher Größenordnung, bei dem ein klein klingender Gebührensatz eine große Zahl ist: 1,5 % sind 30.000, nur wenig weniger als eine Monatsrate. Lange Laufzeiten verdünnen die Gebühr — hier liegt sie unter 5 % der Kreditkosten —, aber der Betrag, der von der Auszahlung abgezogen wird, ist die Zahl, um die ein Kreditnehmer herumplanen muss.

Diese Seite bepreist einen Kredit und eine Gebühr, und ein Firmenkredit besteht in der Regel aus mehr von beidem. Gebühren außer der Bearbeitungsgebühr fehlen: Bürgschaftsgebühren, Kontoführungsentgelte, laufende Bereitstellungsgebühren, Gebühren je Abruf und Vorfälligkeitsentschädigungen gibt es alle, und keine davon ist hier modelliert; weil sie auf unterschiedlichen Grundlagen erhoben werden — pro Jahr, pro Abruf, pro Ereignis —, lassen sie sich auch nicht in das eine Prozentfeld dieser Seite pressen. Der Zinssatz steht über die gesamte Laufzeit fest; ein Kredit, der an einen schwankenden Referenzsatz gekoppelt ist, oder einer mit einer Festzinsphase und einer anschließenden variablen Phase ist damit nicht abgebildet; rechnen Sie jede Zinsphase getrennt. Die Zinsen werden monatlich auf einen Monatssaldo berechnet, was die verbreitetste Form ist, aber nicht die einzige: Kredite, die nach dem durchschnittlichen Tagesguthaben verzinsen oder zunächst nur Zinszahlungen und erst danach Tilgung verlangen, weichen davon ab. Steuern sind ebenfalls nicht berücksichtigt — in den meisten Staaten sind Zinsen auf betrieblich verwendetes Kapital abzugsfähig und Kreditkosten je nach lokalen Regeln sofort abziehbar oder über die Laufzeit zu verteilen, sodass die Kosten nach Steuern in der Regel unter den hier gezeigten liegen. Auch die Verwendung des Geldes ist nicht abgebildet, und sie ist das Einzige, was einen Firmenkredit seine Kosten wert macht. Diese Seite rechnet mit der US-amerikanischen Sicht auf gewerbliche Kredite und deren Gebührenordnung; die deutsche Entsprechung heißt ebenfalls Firmenkredit, die dort übliche Vergütung heißt Bearbeitungsgebühr, und besicherte Förderfinanzierungen laufen in Deutschland häufig über einen KfW-Förderkredit. Und an keiner Zahl hängt eine Währung: 100.000 sind 100.000 in der Einheit, die Sie eingetippt haben, und wer Angebote in verschiedenen Währungen vergleicht, vergleicht zwei verschiedene Zinsumfelder.

Was ist eine Bearbeitungsgebühr, und warum lohnt dafür eine eigene Seite?

Sie ist das Entgelt, das der Kreditgeber für die Vergabe des Kredits nimmt, ausgedrückt als Prozentsatz des geliehenen Betrags und in der Regel bei der Auszahlung von diesem Betrag abgezogen. Eine eigene Seite lohnt sich, weil sie auf dem vollen Betrag erhoben wird, über den Sie am ersten Tag unterschreiben, während die Zinsen auf einem Saldo anfallen, der jeden Monat sinkt — bei kurzen Laufzeiten kann die Gebühr damit ein großer Teil der gesamten Kreditkosten sein. Dieser Firmenkredit-Rechner stellt sie neben die Zinsen, damit dieses Verhältnis sichtbar wird.

Warum fällt die Gebühr bei kurzen Laufzeiten stärker ins Gewicht?

Weil die Zinsen weniger Zeit haben, sich anzusammeln, während die Gebühr überhaupt nicht schrumpft. Bei 100.000 zu 9 % sind 4 % Gebühr über zwölf Monate 4.000 gegen 4.941,77 Zinsen; bei 60 Monaten sind 2 % Gebühr 2.000 gegen 24.550,08. Derselbe Kapitalbetrag, und die Gebühr fällt von vier Fünfteln der Kosten auf unter ein Zehntel.

Kann man Kredite einfach nach dem Zinssatz vergleichen?

Nicht für sich allein und nicht, wenn die Laufzeiten auseinanderliegen. Zwei Angebote mit demselben Zinssatz und unterschiedlichen Gebühren sind verschiedene Angebote, und wenn das eine über zwölf und das andere über sechzig Monate läuft, ist der Zinssatz von beiden Zahlen oft die weniger wichtige. Vergleichen Sie die Spalte der Gesamtkosten des Kredits und die Kosten je 100 geliehener Einheiten und sehen Sie sich die Laufzeit getrennt an.

Wie leihe ich genug, um die Gebühr mitzudecken?

Teilen Sie den Betrag, den Sie brauchen, durch eins minus Gebührensatz. Brauchen Sie 100.000 und beträgt die Gebühr 2 %, fragen Sie 100.000 ÷ 0,98 = 102.040,82 an; nach einer Gebühr von 2.040,82 bleiben Ihnen die 100.000. Die Gebühr fällt auf den größeren Betrag erneut an, deshalb ist das eine Division und keine Addition — wer auf den benötigten Betrag 2 % aufschlägt, bleibt zu kurz.

Sind die Zinsen eines Firmenkredits steuerlich abzugsfähig?

In den meisten Staaten sind Zinsen für betrieblich verwendetes Kapital gegen die betrieblichen Einkünfte abzugsfähig, und Kreditkosten sind häufig sofort abziehbar oder über die Laufzeit des Kredits zu verteilen. Die Regeln unterscheiden sich nach Land sowie nach Größe und Art des Betriebs; die Zahlen auf dieser Seite sind deshalb Kosten vor Steuern. Ihre Kosten nach Steuern liegen in der Regel niedriger, und um wie viel, hängt von Ihrer eigenen Situation ab.

Mit welchen weiteren Kosten ist zu rechnen?

Häufig mit: einer Bürgschaftsgebühr, wenn der Kredit durch ein staatliches Programm besichert ist, einer jährlichen oder monatlichen Bereitstellungsgebühr, einem Entgelt für jeden Abruf bei einem revolvierenden Rahmen und einer Vorfälligkeitsentschädigung bei vorzeitiger Rückzahlung. Lassen Sie sich vor der Unterschrift den vollständigen Gebührenplan schriftlich geben und ziehen Sie die zutreffenden Posten von der Zinsersparnis ab, wenn Sie eine vorzeitige Rückzahlung erwägen.

• 13 CFR Part 120 — Business Loans: the United States regulation governing the SBA's loan programmes, including the fees a lender may charge a borrower — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)
• Publication 535 — Business Expenses: how business interest is treated for tax, and which loan-related costs are deductible in the year they are paid — Internal Revenue Service (United States)