Калькулятор чистого капитала

Чистая стоимость = (наличные + инвестиции + недвижимость + транспорт + прочие активы) − (ипотека + автокредит + студенческий кредит + кредитные карты + прочие обязательства), а после падения стоимости активов на d: чистая стоимость = всего активов × (1 − d) − всего обязательств.

A

Всего активов: пять строк активов, сложенные вместе, до вычитания каких-либо обязательств

L

Всего обязательств: всё, что вы должны сегодня, по остатку из выписки, а не по первоначальной сумме займа

N

Чистая стоимость, то есть то, что остаётся от A после вычета L; она может быть отрицательной, и это ответ, а не ошибка

d

Падение стоимости активов, которым пользуется справочная таблица: 10 %, применённые ко всем активам сразу и не тронувшие обязательства

Калькулятор чистого капитала нужен раз в год, а потом ещё раз каждый раз, когда кредитор спрашивает, сколько вы стоите: одни и те же десять строк отвечают на оба вопроса. Это и самый быстрый способ увидеть, почему таблица, которая выглядит крупной, может быть хрупкой: падение рынка бьёт по ней тем сильнее, чем больше в ней долгов. Вписывайте текущий остаток каждого долга, а не сумму, которую вы когда-то заняли, и считайте дом или машину по тому, за сколько их можно продать сегодня, а не по тому, сколько вы за них заплатили.

1. Типичное домохозяйство: 25 000 в банке, 60 000 вложений, дом за 320 000, машина за 18 000 и 5000 прочих активов — против ипотеки 195 000, автокредита 12 000, студенческого кредита 18 000, 3500 по кредитным картам и 1500 прочих долгов

   1. Всего активов: 25 000 + 60 000 + 320 000 + 18 000 + 5000 = 428 000
   2. Всего обязательств: 195 000 + 12 000 + 18 000 + 3500 + 1500 = 230 000
   3. Чистая стоимость: 428 000 − 230 000 = 198 000
   4. Один только дом — это 320 000 из 428 000, то есть почти три четверти всей таблицы приходится на один актив

   Это то же домохозяйство, вокруг которого построена справочная таблица, только уменьшенное: 230 000 долга против 428 000 активов — чуть больше половины, рядом со строкой 60 % в таблице.

2. Чистая таблица: 50 000 в банке и больше ничего

   1. Всего активов: 50 000
   2. Всего обязательств: 0
   3. Чистая стоимость: 50 000 − 0 = 50 000, то есть чистая стоимость равна всем активам
   4. Падение стоимости активов на 10 % свело бы это к 45 000 — то есть минус 10 % от чистой стоимости, наименьшее возможное при таком падении

   Когда долгов нет вовсе, чистая стоимость и всего активов — одно и то же число, и любое падение стоимости активов ложится на чистую стоимость один к одному. Это верхняя граница того, чем их отношение может быть.

3. Первая квартира: 10 000 в банке, 20 000 вложений и дом за 300 000 — против ипотеки 240 000

   1. Всего активов: 10 000 + 20 000 + 300 000 = 330 000
   2. Всего обязательств: 240 000
   3. Чистая стоимость: 330 000 − 240 000 = 90 000
   4. Долг — это 240 000 из 330 000, то есть 73 % таблицы куплено в долг; строки 60 % и 80 % в справочной таблице берут это в вилку

   Обычная форма первой квартиры: чистая стоимость положительна, но полностью вашей является лишь пятая часть активов, поэтому падение стоимости бьёт здесь куда сильнее, чем можно подумать, глядя на 90 000.

4. Машина дешевле кредита на неё: 3000 в банке и машина за 15 000 против автокредита 22 000

   1. Всего активов: 3000 + 15 000 = 18 000
   2. Всего обязательств: 22 000
   3. Чистая стоимость: 18 000 − 22 000 = −4000
   4. Знак минус здесь и есть весь смысл: эта таблица должна на 4000 больше, чем имеет

   Отрицательная чистая стоимость — состояние настоящее и обычное, а не ошибка. Калькулятор печатает её со знаком минус, а не останавливается на нуле, и ничто на странице не считает её недопустимой.

5. Крупная таблица: 80 000 в банке, 600 000 вложений, 1 200 000 недвижимости, 45 000 транспорта и 25 000 прочих активов — против ипотеки 700 000, автокредита 18 000 и 2000 прочих долгов

   1. Всего активов: 80 000 + 600 000 + 1 200 000 + 45 000 + 25 000 = 1 950 000
   2. Всего обязательств: 700 000 + 18 000 + 2000 = 720 000
   3. Чистая стоимость: 1 950 000 − 720 000 = 1 230 000
   4. Долг — это 720 000 из 1 950 000, около 37 %; падение стоимости активов на 10 % стоило бы 195 000, а это 16 % чистой стоимости

   То же падение на 10 %, которое стоит чистой таблице 10 % её чистой стоимости, стоит этой около 16 %, потому что треть этих активов куплена в долг.

Десять строк не вмещают всю финансовую жизнь. Пенсия по установленному законом плану, выкупная стоимость полиса страхования жизни, бизнес, который вам принадлежит, но никогда не оценивался, и приведённая стоимость будущих выплат по государственной пенсии — всё это активы, которым на этой странице некуда лечь, а для многих домохозяйств они самые крупные; если их нужно учесть, им место в прочих активах, по цифре, которую вы готовы защищать. У криптовалюты, украшений и предметов коллекционирования та же проблема с другой стороны: их стоимость — это то, что скажет покупатель. На стороне обязательств страница записывает остатки, а не условия: процентная ставка, оставшийся срок и минимальный платёж меняют то, во сколько обходится долг, но не то, сколько он отнимает от чистой стоимости сегодня. Личная чистая стоимость — это и не налоговая цифра: налог на прирост капитала из строки инвестиций не вычитается, поэтому продажа всего, что есть на странице, оставила бы вам меньше показанного числа, а досрочно снятые деньги с пенсионного счёта — ещё меньше. Отдельно стоит сказать про форму таблицы: десять полей принимают только неотрицательные числа, и направление задаёт не знак, а место в форме — ипотека стоит в строке обязательств, потому что это долг. Именно поэтому минус перед числом в поле обязательств не превращает долг в актив и не наоборот: страница сначала складывает свою половину, а потом вычитает, и одна и та же сумма, вписанная не в ту сторону, ничем не выдаст себя — числа на панели просто поменяются местами. Страница работает в одной валюте и не пересчитывает: если активы и долги у вас в разных валютах, переведите их по одному курсу до ввода. Наконец, одна таблица — это снимок, а два снимка с разницей в год говорят куда больше, чем каждый по отдельности, потому что чистая стоимость растёт и падает вместе с рынками, которыми вы не управляете; одно большое падение в строке инвестиций — это движение рынка, а не ошибка в вашей арифметике.

Сколько я стою?

Сложите пять строк активов, сложите пять строк обязательств и вычтите второй итог из первого. Это и есть весь расчёт, и это то же определение, которым пользуются кредитор, суд при разводе или финансовый консультант, хотя каждый из них может настаивать на своей оценке дома и пенсии. Число ровно настолько хорошо, насколько хороши вписанные оценки: дом стоит столько, за сколько его можно продать сегодня, а не столько, сколько вы за него заплатили, и машина стоит столько, сколько дал бы дилер, а не столько, сколько написано в объявлении.

Что означает отрицательная чистая стоимость?

Она означает, что долгов у вас больше, чем активов, и калькулятор печатает знак минус, а не останавливается на нуле. Отрицательная чистая стоимость обычна и часто временна: студент в начале карьеры, любой, у кого кредит на машину больше самой машины, и большинство покупателей первого жилья в первые годы ипотеки могут оказаться здесь, и ничего при этом не сломано. Важны направление и размер долга за ней, а не знак: два домохозяйства на минус 4000 находятся в разных положениях в зависимости от того, ипотека ли это против дорожающего дома или кредитные карты под высокий процент.

Стоит ли считать дом по цене покупки?

Нет. Чистая стоимость — величина в настоящем времени, поэтому дом входит в неё по тому, за сколько его можно продать сегодня, и ничего не вычитается на ипотеку, потому что ипотека уже сама по себе отдельная строка обязательств. Учесть и цену покупки, и всю сумму ипотеки значило бы привязать страницу к тому дню, когда вы купили. Если у вас есть свежая оценка или надёжная прикидка по сопоставимым продажам, берите её; иначе берите осторожную цифру, потому что завышенная стоимость дома даёт чистую стоимость, которую нельзя потратить.

Что происходит с чистой стоимостью после падения рынка?

Она падает, и при наличии долгов падает сильнее самого падения. Падение стоимости активов на 10 % снимает 10 % с чистой стоимости только тогда, когда вы не должны ничего; при активах 500 000 и долгах 400 000 то же падение уносит 50 000 из активов и не трогает 400 000, а это половина чистой стоимости в 100 000. Справочная таблица на этой странице печатает эту арифметику для пяти уровней долга, и последнюю строку стоит прочитать: при 80 % долга падение активов на 10 % уменьшает чистую стоимость вдвое.

Важен ли порядок десяти строк?

Нет. Сложение есть сложение, и оба итога с разницей остаются теми же, вписали вы остаток в банке первым или ипотеку первой. Порядок важен только для чтения результата: когда наличные, инвестиции и недвижимость всегда стоят на своих местах, с одного взгляда видно, какая строка сдвинулась с прошлого года, — и ради этого стоит считать это ежегодно, а не один раз.

Чистая стоимость и мой доход — это одно и то же?

Нет, и путать их — самая частая ошибка, которую видит эта страница. Доход — это поток, то, что приходит каждый месяц, а чистая стоимость — запас: то, что накоплено к его концу. Человек с большим заработком, тратящий всё, может иметь чистую стоимость около нуля, а человек со скромной зарплатой, откладывающий двадцать лет подряд, — большую. Соседние калькуляторы ниже покрывают сторону потока: бюджет показывает, сколько остаётся каждый месяц, и именно этот остаток и двигает запас.

• Survey of Consumer Finances (SCF) — the triennial Federal Reserve survey that measures what US families own and owe, and the source of the published net worth distributions this page's ten lines are built to resemble — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)
• Net worth — the definition used here: the value of assets minus the value of liabilities, with the same five-to-five structure this page lays out — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)
• Financial Accounts of the United States (Z.1) — the quarterly household balance sheet, which reports the same assets-and-liabilities split in aggregate and is the closest official equivalent of a national version of this page — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)