Calculadora de patrimônio líquido

Patrimônio líquido ＝ (dinheiro em espécie ＋ investimentos ＋ imóveis ＋ veículos ＋ outros ativos) − (financiamento ＋ financiamento do veículo ＋ financiamento estudantil ＋ cartões de crédito ＋ outros passivos)　｜　após uma queda de d no valor dos ativos: patrimônio líquido ＝ ativo total × (1 − d) − passivo total

A

Ativo total: as cinco linhas de ativo somadas, antes de qualquer passivo ser subtraído

L

Passivo total: tudo o que você deve hoje, pelo saldo que está no extrato e não pelo valor que você tomou no começo

N

Patrimônio líquido, que é o que sobra de A depois de tirar L, e que pode ser negativo

d

A queda no valor dos ativos usada pela tabela de referência: 10 por cento, aplicada a todos os ativos de uma vez e sem tocar nos passivos

Use uma vez por ano, e use de novo sempre que um credor perguntar quanto você vale: as mesmas dez linhas respondem às duas coisas. Também é o jeito mais rápido de ver por que um balanço que parece grande pode ser frágil. Coloque o saldo atual de cada dívida, e não o valor que você tomou no começo, e conte a casa ou o carro pelo que eles valeriam hoje, e não pelo que você pagou.

1. Uma família típica: 25.000 no banco, 60.000 investidos, uma casa de 320.000, um carro de 18.000 e 5.000 de outros ativos, contra um financiamento imobiliário de 195.000, um financiamento de veículo de 12.000, um financiamento estudantil de 18.000, 3.500 de saldos de cartão de crédito e 1.500 de outras dívidas

   1. Ativo total: 25.000 ＋ 60.000 ＋ 320.000 ＋ 18.000 ＋ 5.000 ＝ 428.000
   2. Passivo total: 195.000 ＋ 12.000 ＋ 18.000 ＋ 3.500 ＋ 1.500 ＝ 230.000
   3. Patrimônio líquido: 428.000 − 230.000 ＝ 198.000
   4. Só a casa são 320.000 dos 428.000, então quase três quartos deste balanço são um único ativo

   É a mesma família em torno da qual a tabela de referência foi construída, em escala menor: 230.000 de dívida contra 428.000 de ativos é um pouco mais da metade, perto da linha de 60 por cento da tabela de referência.

2. Um balanço limpo: 50.000 no banco e nada mais

   1. Ativo total: 50.000
   2. Passivo total: 0
   3. Patrimônio líquido: 50.000 − 0 ＝ 50.000, então o patrimônio líquido é igual ao ativo total
   4. Uma queda de 10 por cento no valor dos ativos levaria isto a 45.000, ou seja, uma queda de 10 por cento no patrimônio líquido, a menor possível para uma queda de dado tamanho

   Sem nenhuma dívida, patrimônio líquido e ativo total são o mesmo número, e qualquer queda no valor dos ativos cai inteira sobre o patrimônio líquido. É o limite superior desta proporção.

3. A primeira casa: 10.000 no banco, 20.000 investidos e uma casa de 300.000, contra um financiamento imobiliário de 240.000

   1. Ativo total: 10.000 ＋ 20.000 ＋ 300.000 ＝ 330.000
   2. Passivo total: 240.000
   3. Patrimônio líquido: 330.000 − 240.000 ＝ 90.000
   4. A dívida é 240.000 de 330.000, então 73 por cento deste balanço está financiado; as linhas de 60 por cento e de 80 por cento da tabela de referência o cercam pelos dois lados

   A forma habitual de uma primeira casa: o patrimônio líquido é positivo, mas só um quinto dos ativos é seu de verdade, então uma queda nos ativos morde muito mais aqui do que os 90.000 sugerem.

4. Um carro que vale menos que o financiamento: 3.000 no banco e um carro de 15.000 contra um financiamento de veículo de 22.000

   1. Ativo total: 3.000 ＋ 15.000 ＝ 18.000
   2. Passivo total: 22.000
   3. Patrimônio líquido: 18.000 − 22.000 ＝ −4.000
   4. O sinal de menos é o ponto inteiro: este balanço deve 4.000 mais do que possui

   Um patrimônio líquido negativo é um estado real e comum, e não um erro. A calculadora o imprime com o sinal de menos em vez de parar no zero, e nada na página o trata como inválido.

5. Um balanço grande: 80.000 no banco, 600.000 investidos, 1.200.000 em imóveis, 45.000 em veículos e 25.000 em outros ativos, contra um financiamento imobiliário de 700.000, um financiamento de veículo de 18.000 e 2.000 de outras dívidas

   1. Ativo total: 80.000 ＋ 600.000 ＋ 1.200.000 ＋ 45.000 ＋ 25.000 ＝ 1.950.000
   2. Passivo total: 700.000 ＋ 18.000 ＋ 2.000 ＝ 720.000
   3. Patrimônio líquido: 1.950.000 − 720.000 ＝ 1.230.000
   4. A dívida é 720.000 de 1.950.000, cerca de 37 por cento; uma queda de 10 por cento nos ativos custaria 195.000, que são 16 por cento do patrimônio líquido

   A mesma queda de 10 por cento que custa 10 por cento do patrimônio líquido ao balanço limpo custa cerca de 16 por cento a este, porque um terço destes ativos está financiado.

Dez linhas não comportam uma vida financeira inteira. Uma previdência de benefício definido, o valor de resgate de um seguro de vida, uma empresa que você possui e nunca mandou avaliar e o valor presente de aposentadorias futuras são todos ativos que esta página não tem onde colocar, e para muitas famílias eles são os maiores; se você precisar contá-los, eles vão em outros ativos, por um número que você consiga defender. Criptomoedas, joias e itens de coleção têm o mesmo problema pelo outro lado, porque o valor deles é o que um comprador disser. Do lado do passivo, a página registra saldos e não condições: uma taxa de juros, um prazo restante e uma parcela mínima mudam o que uma dívida custa a você, mas não o que ela tira do seu patrimônio líquido hoje. Duas linhas desta página também são um recorte dos Estados Unidos: separar o financiamento estudantil e o financiamento do veículo como linhas próprias é como as famílias americanas costumam montar esse balanço, porque lá essas duas dívidas são grandes e comuns o bastante para merecerem linha própria, e o financiamento estudantil em particular é uma dívida que quase todo universitário americano carrega. Se você está no Brasil e não tem nenhuma das duas, deixe os dois campos em zero: a aritmética das outras oito linhas não depende disso. O patrimônio líquido pessoal também não é um número de imposto: nenhum imposto sobre ganho de capital é descontado da linha de investimentos, então uma venda de tudo o que está na página deixaria você com menos do que o número mostrado, e uma conta de aposentadoria sacada antes do prazo deixaria menos ainda. A página trabalha em uma única moeda e não converte: se os seus ativos e as suas dívidas estiverem em moedas diferentes, converta tudo a uma única taxa antes de digitar. Por fim, um balanço é uma fotografia, e dois deles com um ano de diferença dizem muito mais do que qualquer um dos dois sozinho, porque o patrimônio líquido sobe e desce com mercados que você não controla; uma queda grande na linha de investimentos é um movimento de mercado, e não um erro na sua conta.

Quanto eu valho?

Some as cinco linhas de ativo, some as cinco linhas de passivo e subtraia o segundo total do primeiro. É a conta inteira, e é a mesma definição que um credor, um tribunal de família ou um consultor financeiro usariam, ainda que cada um deles possa exigir critérios diferentes para a casa e para a previdência. O número vale tanto quanto os valores que você digita: uma casa vale o que ela venderia hoje, e não o que você pagou, e um carro vale o que um revendedor daria por ele, e não o que o anúncio pede.

O que significa um patrimônio líquido negativo?

Significa que as suas dívidas são maiores que os seus ativos, e a calculadora imprime o sinal de menos em vez de parar no zero. É comum e muitas vezes temporário: um estudante no começo da carreira, qualquer pessoa com um financiamento de veículo maior que o carro e a maioria dos compradores do primeiro imóvel nos primeiros anos do financiamento podem estar aqui sem que nada esteja errado. O que importa é a direção e o tamanho da dívida por trás do número, e não o sinal: duas famílias com menos 4.000 estão em situações diferentes conforme as dívidas sejam um financiamento imobiliário sobre um imóvel que se valoriza ou cartões de crédito a uma taxa alta.

Devo contar a minha casa pelo que eu paguei por ela?

Não. O patrimônio líquido é um número do presente, então a casa entra pelo que ela venderia hoje, sem descontar nada do financiamento, porque o financiamento já é uma linha de passivo por conta própria. Contar o preço de compra e o financiamento inteiro ao mesmo tempo dataria a página do dia em que você comprou. Se você tem uma avaliação recente ou uma estimativa confiável a partir de vendas parecidas, use essa; caso contrário, use um número conservador, porque um valor inflado para a casa produz um patrimônio líquido que você não consegue gastar.

O que acontece com o patrimônio líquido depois de uma queda do mercado?

Ele cai, e cai mais do que a queda quando você tem dívida. Uma queda de 10 por cento no valor dos ativos tira 10 por cento do patrimônio líquido só se você não dever nada; com 500.000 de ativos e 400.000 de dívidas, a mesma queda tira 50.000 dos ativos e deixa os 400.000 intactos, o que é metade de um patrimônio líquido de 100.000. A tabela de referência desta página imprime essa aritmética para cinco níveis de dívida, e vale ler a última linha: com 80 por cento de dívida, uma queda de 10 por cento nos ativos corta o patrimônio líquido pela metade.

A ordem das dez linhas importa?

Não. Adição é adição, e os dois totais e a diferença são os mesmos quer você digite o saldo do banco primeiro, quer digite o financiamento primeiro. A ordem só importa para ler o resultado: manter dinheiro em espécie, investimentos e imóveis em posições fixas deixa óbvio à primeira vista qual linha se moveu desde o ano passado, que é a razão de calcular isto todo ano em vez de uma vez só.

Patrimônio líquido é a mesma coisa que renda?

Não, e confundir os dois é o erro mais comum que esta página vê. Renda é um fluxo, o que entra a cada mês; patrimônio líquido é um estoque, o que você acumulou até o fim dele. Quem ganha muito e gasta tudo pode ter um patrimônio líquido perto de zero, e quem ganha um salário modesto e poupa firme por vinte anos pode ter um grande. A calculadora de orçamento cobre o lado do fluxo: ela mostra o que sobra a cada mês, e é essa sobra que move o estoque.

• Survey of Consumer Finances (SCF) — the triennial Federal Reserve survey that measures what US families own and owe, and the source of the published net worth distributions this page's ten lines are built to resemble — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)
• Net worth — the definition used here: the value of assets minus the value of liabilities, with the same five-to-five structure this page lays out — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)
• Financial Accounts of the United States (Z.1) — the quarterly household balance sheet, which reports the same assets-and-liabilities split in aggregate and is the closest official equivalent of a national version of this page — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)