ROI 계산기
계산 결과
투자 수익률(ROI)
- 순이익
- 5,000.00
- 회수 배수
- 1.5000
투자 수익률은 금융에서 가장 단순한 질문입니다. 돈을 넣었고, 돈이 돌아왔고, 얼마를 벌었는가입니다. 이 페이지는 그것을 백분율과 배수로 동시에 답합니다. 50%의 이익과 1.5배의 회수는 같은 사실을 두 가지로 적은 것이고, 사람은 자기 자리에서 쓰는 쪽으로 물어보기 때문입니다. 숫자가 맞느냐를 가르는 세부가 둘 있고, 둘 다 투자를 좋아 보이게 만드는 방향으로 틀리기 쉽습니다. 첫째는 분모입니다. 투자 원금과 추가 비용을 더한 값이 분모이고, 순이익은 그 합계로 나눕니다. 머리에 보이는 원금만으로 나누지 않습니다. 수수료도 취득 비용도 보수 공사도 보유 기간에 나간 비용도 전부 분자에서 빠지면서 동시에 분모에도 들어가므로, 20%로 보이던 거래가 추가 비용 500을 세면 실제로는 18.18%입니다. 둘째는 이 계산에 시간이 아예 없다는 점입니다. 투자 수익률은 연환산되지 않고, 이 페이지에는 보유 기간을 넣는 칸도 없습니다. 연수로 나누는 순간 다른 질문에 답하게 되고, 그 질문은 연환산 수익률 페이지의 몫이기 때문입니다. 음수도 오류가 아니라 정상적인 결과입니다. 최악의 경우는 전액 손실이고, 그때 투자 수익률은 정확히 마이너스 100%, 배수는 정확히 0입니다. 금액에는 통화 기호를 붙이지 않습니다.
같은 10,000 투자를 여섯 가지 회수 금액에서
| 돌려받은 금액 | 순이익 | ROI (%) | 수익 배수 |
|---|---|---|---|
| 5000 | -5000 | -50 | 0.5 |
| 10000 | 0 | 0 | 1 |
| 15000 | 5000 | 50 | 1.5 |
| 20000 | 10000 | 100 | 2 |
| 25000 | 15000 | 150 | 2.5 |
| 30000 | 20000 | 200 | 3 |
비용은 10,000으로 고정되어 있고 추가 비용도 없으므로, 모든 행이 같은 투자에 결과만 바뀐 것입니다. 먼저 읽을 열은 돌려받은 금액이 역시 10,000인 행입니다. 순이익이 0이고 투자 수익률이 정확히 0.00%, 배수가 정확히 1입니다. 손익분기 행이고, 표가 그 아래에서 시작하는 이유이기도 합니다. 이익이 난 결과만 늘어놓으면 독자는 투자 수익률이 원래 양수인 것처럼 여기게 됩니다. 그 선 위에서는 백분율이 올라가고 배수는 더 느리게 자라는데, 같은 셈을 두 단위에서 본 것입니다. 돈을 두 배로 만들면 배수 2이고 투자 수익률 100%이며, 세 배로 돌아온 행은 200%로 적힙니다.
공식
ROI = (돌려받은 금액 − (투자 원금 + 추가 비용)) ÷ (투자 원금 + 추가 비용) × 100
- 투자 원금
- 넣은 돈이고 0보다 커야 합니다. 원금이 0이면 비율에 분모가 없습니다
- 추가 비용
- 거래가 삼킨 나머지 전부입니다. 수수료, 중개료, 보수 공사, 보유 기간에 나간 비용이며, 위에서 빠지고 아래에도 들어갑니다
- 돌려받은 금액
- 투자가 돌려준 것 전부입니다. 0이어도 되지만 음수는 안 되고, 다시 내보낸 돈은 여기가 아니라 비용 쪽입니다
- 순이익
- 돌려받은 금액에서 두 비용을 뺀 값입니다. 거래가 손해였으면 음수가 됩니다
- ROI
- 총비용에 대한 순이익의 백분율이고, 전액 손실에서 마이너스 100%가 하한입니다
- 수익 배수
- 돌려받은 금액을 총비용으로 나눈 값입니다. 백분율과 같은 사실이며, 배수 1.5는 투자 수익률 50%입니다
끝난 거래를 채점할 때, 또는 크기가 비슷한 두 거래를 견줄 때 쓰십시오. 시점이 별로 중요하지 않거나 양쪽이 같을 때 맞는 잣대이고, 나중에 명세서에서 확인할 수 있는 것에는 무엇이든 맞는 잣대입니다. 어떤 투자가 좋았느냐고 물을 때 사람들이 대개 뜻하는 것도 이것입니다. 세 가지 자리에서는 틀린 잣대입니다. 2년짜리 거래와 10년짜리 거래는 견줄 수 없습니다. 시간을 아예 무시하기 때문입니다. 2년에 40%는 10년에 40%보다 훨씬 나은 결과이고, 그것을 말해 줄 수 있는 것은 연환산 페이지뿐입니다. 프로젝트의 채택 여부를 정하는 규칙도 아닙니다. 돈의 값이 얼마인지를 무시하기 때문이고, 그 자리는 순현재가치 페이지가 맡습니다. 위험에 대해서도 아무 말 하지 않으므로, 동전 던지기에서 나온 30%와 국채에서 나온 30%가 여기서는 같은 숫자입니다.
계산 예시
10,000을 넣고 15,000을 돌려받았을 때, 추가 비용 없음
- 총비용: 10,000 + 0 = 10,000
- 순이익: 15,000 − 10,000 = 5,000
- ROI: 5,000 ÷ 10,000 × 100 = 50.00%
- 수익 배수: 15,000 ÷ 10,000 = 1.5
이 페이지의 기본값이고, 시간이 전혀 붙지 않은 사례입니다. 돈이 들어갔다가 나왔다는 것뿐이고, 그것이 1년 걸렸는지 15년 걸렸는지는 어디에도 없습니다. 두 출력은 하나의 사실입니다. 배수에서 1을 빼고 100을 곱하면 백분율이 되므로, 둘 중 하나만 보여 주는 페이지도 답 전체를 보여 주는 셈이고 단위만 다를 뿐입니다.
같은 거래에 수수료 500이 붙으면 20.00%가 아니라 18.18%
- 총비용: 5,000 + 500 = 5,500
- 순이익: 6,500 − 5,500 = 1,000
- ROI: 1,000 ÷ 5,500 × 100 = 18.18%
- 수익 배수: 6,500 ÷ 5,500 = 1.1818
견주어 볼 값은 틀린 답 쪽입니다. 추가 비용을 위에서만 빼면 1,000 ÷ 5,000 = 20.00%가 나옵니다. 두 수 모두 대략 5분의 1처럼 보이지만, 틀린 쪽이 더 후하게 나오고, 그래서 이 비용이 위아래 양쪽에 들어가야 합니다. 이 칸을 0으로 두면 순진한 계산이 그대로 나오므로, 칸이 눈에 보이는 것 자체가 요점입니다.
추가로 1,000이 들고 그래도 손해인 거래
- 총비용: 1,000 + 1,000 = 2,000
- 순이익: 1,500 − 2,000 = −500
- ROI: −500 ÷ 2,000 × 100 = −25.00%
- 수익 배수: 1,500 ÷ 2,000 = 0.75
돌려받은 금액이 투자 원금보다 크므로 어림잡아 보면 이 거래는 돈을 벌었습니다. 그러나 벌지 않았습니다. 1,500을 돌려받으려고 2,000을 썼기 때문입니다. 이 사례에서는 두 수치가 함께 움직여야 합니다. 투자 수익률 마이너스 25%와 배수 0.75는 같은 진술이고, 한 줄에는 건강해 보이는 숫자가 다른 줄에는 손실이 찍히는 페이지는 부정확한 것이 아니라 고장 난 것입니다.
한계
투자 수익률에는 사각지대가 셋 있고, 자기가 어느 사각지대에 서 있는지는 알아 둘 만합니다. 시간을 완전히 무시하므로 길이가 다른 거래를 견줄 수 없고, 1년 걸린 프로젝트의 20%와 8년 걸린 프로젝트의 20%는 비교 대상이 아닙니다. 위험도 무시하므로 확실한 10%와 투기적인 10%를 똑같이 다룹니다. 채택 기준도 안에 들어 있지 않습니다. 무슨 일이 있었는지는 말해 주지만 그 일이 할 만했는지는 말해 주지 않는데, 할 만한지는 그 돈이 다른 데서 얼마를 벌 수 있었는지에 달려 있고 그 비율은 여기 입력이 아니기 때문입니다. 그 위에, 결과는 넣은 두 금액만큼만 의미가 있습니다. 이 계산은 세금을 모르므로 세전으로 잰 투자 수익률은 손에 남는 수익률이 아닙니다. 자기 시간의 값어치도 모르는데, 그것은 청구서에 거의 나타나지 않는 실제 비용입니다. 중간 현금 흐름도 다루지 않으므로, 도중에 돈을 돌려받은 거래는 완결된 왕복으로 채점하거나 내부수익률로 재야 합니다. 마지막으로 분모가 양수여야 합니다. 비용이 전혀 없는 프로젝트에는 보고할 비율이 없습니다.
자주 묻는 질문
- 투자 수익률은 어떻게 계산하나요?
- 투자 원금과 추가 비용을 더하고, 그 합계를 돌려받은 금액에서 빼서 순이익을 구한 뒤, 순이익을 같은 합계로 나눕니다. 10,000을 넣고 15,000을 돌려받았으며 추가 비용이 없다면 순이익이 5,000이고 투자 수익률은 50%, 수익 배수는 1.5입니다.
- 추가 비용은 분자에 들어가나요, 분모에 들어가나요?
- 양쪽 모두입니다. 수수료나 보유 비용은 번 돈을 줄이면서 동시에 묶여 있던 자본을 늘리므로, 순이익은 돌려받은 금액에서 두 비용을 뺀 값이고 분모는 두 비용을 더한 값입니다. 5,000 투자에 수수료 500을 한쪽으로만 세면 20.00%가 나오고, 제대로 세면 18.18%가 나옵니다. 차이는 전부 거래를 더 좋아 보이게 만드는 방향에 있습니다.
- 투자 수익률을 연환산해야 하나요?
- 이 페이지에서는 안 됩니다. 연환산할 보유 기간이 없고, 기간을 하나 더하면 비율이 아니라 속도가 되기 때문입니다. 연 단위 숫자가 필요하다면 그것은 다른 답을 갖는 다른 질문이고, 총수익률을 연수로 나누는 것이 그 답도 아닙니다. 연환산 수익률 페이지는 복리로 환산한 비율을 계산하고 순진한 나눗셈을 옆에 함께 인쇄해 간격을 보여 줍니다. 5년에 60%는 연 12%가 아니라 연 9.856%입니다.
- 음수 투자 수익률은 무엇을 뜻하나요?
- 거래가 삼킨 것보다 적게 돌려주었다는 뜻입니다. 하한은 마이너스 100%이고, 돌려받은 금액이 0일 때 나타납니다. 그때 순이익은 정확히 총비용의 음수이고 수익 배수는 정확히 0입니다. 마이너스 100과 0 사이의 값은 부분 손실이며, 음수 답은 입력 오류가 아니라 정상적인 결과입니다. 이 페이지도 그것을 오류로 다루지 않습니다.
- 백분율이 이미 말해 주는데 배수는 왜 보여 주나요?
- 사람들이 실제로 쓰는 두 단위로 적은 같은 사실이고, 페이지는 어느 쪽을 보러 왔는지 알 수 없기 때문입니다. 배수는 돌려받은 금액을 총비용으로 나눈 값이고 백분율은 배수에서 1을 빼고 100을 곱한 값이므로, 배수 1.5와 투자 수익률 50%는 한 숫자를 두 번 적은 것입니다. 그 항등식은 점검 수단이기도 합니다. 둘의 부호가 어긋난다면 그 페이지는 반올림 문제가 아니라 서로 모순된 것입니다.
- 이 페이지와 연환산 수익률 페이지는 무엇이 다른가요?
- 시간입니다. 투자 수익률은 기간이 붙지 않은 비율입니다. 들어간 것에 대해 돌아온 것이 얼마인가입니다. 연환산 수익률은 총수익률과 보유 기간을 받아 복리로 환산한 연 단위 비율을 보고합니다. 60%의 이익은 1년이 걸렸든 20년이 걸렸든 투자 수익률 60%이고, 그 둘을 구분해 주는 것은 연환산 값뿐입니다. 그래서 두 페이지는 한쪽이 다른 쪽을 대신하는 것이 아니라 서로를 가리킵니다.
참고 문헌
- Publication 550 — Investment Income and Expenses — 양도 금액과 조정 기준액, 그리고 수수료와 판매 수수료가 기준액에 들어가는 방식입니다 — Internal Revenue Service (United States)
- Annual Return — Investor.gov 용어집. 연 단위 비율을 계산하는 여러 방식과 그중 어느 것이 A.P.R.인지에 대한 항목입니다 — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)
- H.15 Selected Interest Rates — 계산한 비율을 견주는 공표 기준 금리입니다 — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)