Calculatrice de location de voiture

Loyer = amortissement + frais financiers, avec amortissement = (coût capitalisé − valeur résiduelle) ÷ nombre de mois et frais financiers = (coût capitalisé + valeur résiduelle) × coefficient de financement.

M

Prix catalogue du constructeur : la base sur laquelle s’applique le taux de valeur résiduelle

P

Prix négocié : ce que la voiture se vend réellement

D

Apport, ou diminution du coût capitalisé, versé au départ

C

Coût capitalisé : le prix négocié moins l’apport

R

Valeur résiduelle : la valeur contractuelle de la voiture à la fin de la location

n

Nombre de loyers mensuels de la location

MF

Coefficient de financement : le taux mensuel exprimé à la manière d’une location, égal au taux annuel divisé par 2 400

Servez-vous-en avant de vous asseoir en face d’un vendeur, parce que les deux nombres sur lesquels une location se construit sont en général annoncés séparément et se négocient chacun d’une façon différente. Le prix négocié relève de la discussion ordinaire et fait bouger le loyer d’un peu. Le taux de valeur résiduelle est fixé par le loueur et n’est normalement pas négociable du tout — mais il varie énormément d’un modèle à l’autre, et le tableau de référence plus bas montre sur une seule offre combien il déplace de loyer, en ne faisant varier que lui. Le coefficient de financement est la troisième chose à vérifier, et c’est la plus souvent dissimulée : ramenez-le à un taux annuel en le multipliant par 2 400, puis comparez le résultat au taux du prêt que vous paieriez pour acheter la même voiture. Enfin, utilisez la page pour chiffrer la décision de fin de location et pas seulement celle du début. Si vous comptez acheter la voiture à la fin, la valeur résiduelle est le prix que vous paierez, et une valeur résiduelle élevée qui rendait vos loyers confortables devient un prix d’achat coûteux.

1. Une voiture de 32 000 négociée à 30 000, 55 % de valeur résiduelle, 36 mois

   1. Valeur résiduelle : 55 % des 32 000 de prix catalogue = 17 600
   2. Coût capitalisé : 30 000 de prix négocié moins 3 000 d’apport = 27 000
   3. Amortissement à répartir : 27 000 − 17 600 = 9 400, donc 9 400 ÷ 36 = 261,11 par mois
   4. Coefficient de financement : 7,5 ÷ 2 400 = 0,003125, soit la moitié du taux mensuel de 0,625 %
   5. Frais financiers : (27 000 + 17 600) × 0,003125 = 139,38 par mois
   6. Loyer : 261,11 + 139,38 = 400,49 par mois
   7. Total sur la location : 400,49 × 36 = 14 417,64 de loyers, plus les 3 000 d’apport = 17 417,64

   Le cas par défaut, et l’énoncé le plus clair possible de la façon dont une location se partage : 261,11 pour la part de la voiture que vous consommez et 139,38 pour l’argent. La valeur résiduelle vaut 55 % des 32 000 du prix catalogue, et non des 30 000 que vous avez négociés — ce qui signifie que négocier le prix ne rend pas le rachat final moins cher.

2. La même location après 3 000 de remise sur le prix

   1. Seul le prix négocié change, de 30 000 à 27 000 ; le prix catalogue ne bouge pas, donc la valeur résiduelle reste 17 600
   2. Coût capitalisé : 27 000 − 3 000 = 24 000
   3. Amortissement : 24 000 − 17 600 = 6 400, donc 6 400 ÷ 36 = 177,78 par mois
   4. Frais financiers : (24 000 + 17 600) × 0,003125 = 130,00 par mois
   5. Loyer : 177,78 + 130,00 = 307,78 par mois
   6. Économie mensuelle : 400,49 − 307,78 = 92,71, pour 3 000 de baisse sur le prix

   Le témoin à variable unique de l’exemple précédent : un seul nombre a bougé, tout le reste est tenu. L’économie est de 92,71 par mois, et non des 83,33 que suggéreraient 3 000 étalés sur 36 mois, parce que les frais financiers baissent eux aussi — la base de financement est plus petite de 3 000 sur toute la durée.

3. Quarante-huit mois à 65 % de valeur résiduelle, sans apport

   1. Valeur résiduelle : 65 % des 32 000 de prix catalogue = 20 800
   2. Coût capitalisé : 30 000, sans rien verser au départ
   3. Amortissement : 30 000 − 20 800 = 9 200, sur 48 mois = 191,67 par mois
   4. Coefficient de financement : 6 ÷ 2 400 = 0,0025
   5. Frais financiers : (30 000 + 20 800) × 0,0025 = 127,00 par mois
   6. Loyer : 191,67 + 127,00 = 318,67 par mois
   7. Total des loyers : 318,67 × 48 = 15 296,16, sans apport

   Une valeur résiduelle plus forte et un taux plus bas tirent tous deux le loyer vers le bas — 318,67 contre 400,49 — et la durée plus longue étale davantage l’amortissement. Mais regardez les totaux : 15 296,16 ici contre 14 417,64 de loyers sur le cas par défaut, plus 3 000 d’apport là-bas. Le loyer le moins cher n’est pas la location la moins chère, et le prix de rachat à la fin est de 20 800.

Le loyer que produit cette page est fait de l’amortissement et de la charge financière, et ces deux lignes sont loin de représenter tout le coût d’une location. La taxe sur les ventes est absente, et elle est prélevée autrement que sur un achat dans la plupart des endroits — souvent sur chaque loyer mensuel plutôt que sur le prix, parfois sur le prix entier au départ —, si bien que le chiffre donné ici est hors taxe quelle que soit la façon de faire de votre juridiction. Les frais sont absents : frais d’acquisition, frais de restitution au moment de rendre la voiture, frais de dossier, immatriculation et carte grise. Le kilométrage est absent, et c’est la chose la plus coûteuse à rater : une location comprend un forfait kilométrique annuel, et le dépassement est facturé au kilomètre à la restitution. L’usure au-delà de l’usage normal est facturée elle aussi. L’apport, que cette page appelle diminution du coût capitalisé, mérite d’être compris avant d’être utilisé : verser de l’argent au départ fait baisser le loyer, mais si la voiture est détruite le premier mois, cet argent est en général perdu, parce que l’assurance indemnise la voiture et non votre dépôt. Rien ici ne couvre la résiliation anticipée, qui est d’ordinaire la façon la plus chère de sortir d’une location, ni les frais de rachat en fin de contrat. Enfin, aucun montant ne porte de devise, et les conventions de valeur résiduelle et de coefficient varient selon les marchés — hors d’Amérique du Nord, une location peut être annoncée comme un taux mensuel appliqué à la valeur du véhicule, auquel cas le champ de coefficient de financement de cette page n’est pas la bonne donnée. Un mot sur le contexte, puisque l’encadrement cité ci-dessous est américain (la Regulation M fédérale sur la location à la consommation) : en France, le produit correspondant s’appelle la LOA, location avec option d’achat, et la structure décrite ici est bien la sienne — le loyer se décompose en part d’amortissement et en frais financiers, la valeur résiduelle est fixée au contrat, et le prix de levée de l’option d’achat, connu d’avance, en découle. Ne confondez pas la LOA avec la LLD, location longue durée : la LLD est une location pure, sans option d’achat, et son loyer n’a donc pas à être pensé en fonction d’une valeur de rachat. L’apport y porte un autre nom, le premier loyer majoré. Les frais de restitution et le forfait kilométrique existent dans les deux formules, et les prix affichés aux particuliers sont toutes taxes comprises.

Qu’est-ce qu’un coefficient de financement ?

C’est la façon dont une location énonce son taux d’intérêt, et elle est délibérément difficile à comparer. Multipliez-le par 2 400 pour obtenir le taux annuel : 0,003125 × 2 400 = 7,5 %. La raison pour laquelle ce nombre paraît minuscule est qu’une location facture des intérêts sur à peu près la moyenne de la valeur de départ et de la valeur de fin de la voiture, donc sur environ la moitié du capital — d’où un multiplicateur de 2 400 et non de 1200.

Une location coûte-t-elle moins cher qu’un achat ?

Le loyer mensuel, en général oui ; le coût total, en général non, parce qu’à la fin d’une location vous ne possédez rien. La location est plus avantageuse si vous changeriez de toute façon de voiture neuve tous les trois ans en la reprenant, puisque la location fait la même chose avec une valeur de fin connue. Elle est plus chère si vous gardez vos voitures dix ans, parce que vous payez la partie la plus raide de la courbe de dépréciation, puis vous rendez la voiture. En France, la formule qui correspond à cette page est la LOA, location avec option d’achat, dont la valeur résiduelle fixe le prix de rachat ; la LLD, location longue durée, est au contraire une location sans option d’achat, donc sans valeur de rachat à comparer.

Comment faire baisser le loyer ?

Trois leviers, par ordre d’effet : choisir une voiture dont le taux de valeur résiduelle est plus élevé, négocier le prix à la baisse, et verser un apport plus important. Le premier est le plus puissant et relève du choix de la voiture, non de la négociation. Le deuxième économise environ 30,90 par mois par millier sur 36 mois, un peu plus que la division de la remise par la durée parce que les frais financiers baissent en même temps. Le troisième abaisse le loyer, mais seulement en le prépayant, et il est exposé si la voiture est détruite.

Que se passe-t-il à la fin de la location ?

Vous rendez la voiture, ou vous l’achetez à la valeur résiduelle fixée au départ, ou vous utilisez la différence éventuelle en reprise sur la suivante. La valeur résiduelle est le nombre à surveiller : une valeur résiduelle élevée a rendu vos loyers bas, et elle fixe aussi un prix d’achat élevé si vous décidez de garder la voiture.

Pourquoi la valeur résiduelle porte-t-elle sur le prix catalogue et non sur le prix négocié ?

Parce que le loueur estime ce que la voiture vaudra sur le marché de l’occasion, et que le marché de l’occasion ne sait pas quelle remise vous avez obtenue. La valeur résiduelle est donc un pourcentage du prix catalogue, ce qui signifie que négocier réduit ce que vous financez mais pas ce que vous paieriez pour acheter la voiture à la fin de la location.

Quel est le plus gros risque d’une location ?

Le kilométrage, puis l’usure. Le loueur fixe un forfait kilométrique annuel, et le dépassement est facturé au kilomètre à la restitution, sur la totalité du dépassement d’un coup. Une location qui roule quelques milliers de kilomètres par an au-delà du forfait produit une facture finale qui n’a jamais figuré dans le loyer mensuel. Demandez le forfait et le tarif du kilomètre supplémentaire par écrit avant de signer.

• 12 CFR Part 1013 — Consumer Leasing (Regulation M): what a vehicle lease must disclose, including the capitalised cost, the residual value and the rent charge — Electronic Code of Federal Regulations, Office of the Federal Register (United States)
• Publication 463 — Travel, Gift, and Car Expenses: how lease payments are treated for tax when a vehicle is used for business — Internal Revenue Service (United States)