Calculatrice de patrimoine net

Patrimoine net ＝ (liquidités ＋ placements ＋ immobilier ＋ véhicules ＋ autres actifs) − (prêt immobilier ＋ prêt auto ＋ prêt étudiant ＋ cartes de crédit ＋ autres passifs), et après une baisse de d de la valeur de l’actif : patrimoine net ＝ total de l’actif × (1 − d) − total du passif.

A

Total de l’actif : les cinq lignes d’actif additionnées, avant qu’aucun passif ne soit soustrait

L

Total du passif : tout ce que vous devez aujourd’hui, au solde figurant sur le relevé plutôt qu’au montant emprunté à l’origine

N

Patrimoine net, c’est-à-dire ce qui reste de A une fois L retiré, et qui peut être négatif

d

La baisse de la valeur de l’actif qu’utilise le tableau de référence : 10 %, appliqués à tous les actifs à la fois et sans toucher au passif

Servez-vous-en une fois par an, et resservez-vous-en chaque fois qu’un prêteur vous demande ce que vous valez : les mêmes dix lignes répondent aux deux. C’est aussi le moyen le plus rapide de voir pourquoi un bilan qui a l’air gros peut être fragile. Saisissez le solde actuel de chaque dette, et non le montant que vous avez emprunté au départ, et comptez une maison ou une voiture à ce qu’elle se revendrait aujourd’hui plutôt qu’à ce que vous l’avez payée. En France, l’assiette de l’impôt sur la fortune immobilière n’est pas celle de cette page : elle ne retient que l’immobilier net, alors qu’ici les placements et les liquidités comptent aussi.

1. Un ménage type : 25 000 à la banque, 60 000 placés, une maison de 320 000, une voiture de 18 000 et 5 000 d’autres actifs, contre un prêt immobilier de 195 000, un prêt auto de 12 000, un prêt étudiant de 18 000, 3 500 de soldes de cartes de crédit et 1 500 d’autres dettes

   1. Total de l’actif : 25 000 + 60 000 + 320 000 + 18 000 + 5 000 = 428 000
   2. Total du passif : 195 000 + 12 000 + 18 000 + 3 500 + 1 500 = 230 000
   3. Patrimoine net : 428 000 − 230 000 = 198 000
   4. La maison fait à elle seule 320 000 des 428 000, donc près des trois quarts de ce bilan tiennent sur un seul actif

   C’est le ménage autour duquel le tableau de référence est construit, en plus petit : 230 000 de dettes pour 428 000 d’actif, soit un peu plus de la moitié, près de la ligne des 60 % du tableau.

2. Un bilan propre : 50 000 à la banque et rien d’autre

   1. Total de l’actif : 50 000
   2. Total du passif : 0
   3. Patrimoine net : 50 000 − 0 = 50 000, le patrimoine net est donc égal au total de l’actif
   4. Une baisse de 10 % de la valeur de l’actif le ramènerait à 45 000 — soit une baisse de 10 % du patrimoine net, la plus petite possible pour une baisse donnée

   Sans aucune dette, le patrimoine net et le total de l’actif sont le même nombre, et toute baisse de la valeur de l’actif retombe intégralement sur le patrimoine net. C’est la borne haute de ce que ce rapport peut valoir.

3. Une première maison : 10 000 à la banque, 20 000 placés et une maison de 300 000, contre un prêt immobilier de 240 000

   1. Total de l’actif : 10 000 + 20 000 + 300 000 = 330 000
   2. Total du passif : 240 000
   3. Patrimoine net : 330 000 − 240 000 = 90 000
   4. La dette fait 240 000 des 330 000, donc 73 % de ce bilan est financé ; les lignes des 60 % et des 80 % du tableau l’encadrent

   La forme habituelle d’une première maison : le patrimoine net est positif, mais un cinquième seulement de l’actif est à vous en propre, si bien qu’une baisse de l’actif mord beaucoup plus fort ici que ne le laisse croire le 90 000.

4. Une voiture qui vaut moins que le prêt dessus : 3 000 à la banque et une voiture de 15 000 contre un prêt auto de 22 000

   1. Total de l’actif : 3 000 + 15 000 = 18 000
   2. Total du passif : 22 000
   3. Patrimoine net : 18 000 − 22 000 = −4 000
   4. Le signe moins est tout l’intérêt de l’exemple : ce bilan doit 4 000 de plus qu’il ne possède

   Un patrimoine net négatif est un état réel et ordinaire, pas une erreur. La calculatrice l’affiche avec le signe moins au lieu de s’arrêter à zéro, et rien sur la page ne le traite comme invalide.

5. Un gros bilan : 80 000 à la banque, 600 000 placés, 1 200 000 d’immobilier, 45 000 de véhicules et 25 000 d’autres actifs, contre un prêt immobilier de 700 000, un prêt auto de 18 000 et 2 000 d’autres dettes

   1. Total de l’actif : 80 000 + 600 000 + 1 200 000 + 45 000 + 25 000 = 1 950 000
   2. Total du passif : 700 000 + 18 000 + 2 000 = 720 000
   3. Patrimoine net : 1 950 000 − 720 000 = 1 230 000
   4. La dette fait 720 000 des 1 950 000, soit environ 37 % ; une baisse de 10 % de l’actif coûterait 195 000, soit 16 % du patrimoine net

   La même baisse de 10 % qui coûte 10 % de son patrimoine net au bilan propre en coûte environ 16 % à celui-ci, parce qu’un tiers de cet actif est financé.

Dix lignes ne peuvent pas contenir toute une vie financière. Une retraite à prestations définies, la valeur de rachat d’un contrat d’assurance-vie, une entreprise que vous détenez sans l’avoir jamais fait évaluer et la valeur actuelle des pensions de retraite futures sont autant d’actifs que cette page n’a nulle part où mettre, et pour beaucoup de ménages ce sont les plus gros ; s’il faut les compter, leur place est dans les autres actifs, à un chiffre que vous pouvez justifier. Les cryptomonnaies, les bijoux et les objets de collection ont le même problème par l’autre bout, puisque leur valeur est celle qu’un acheteur veut bien dire. Du côté du passif, la page enregistre des soldes et non des conditions : un taux d’intérêt, une durée restante et une mensualité minimale changent ce que vous coûte une dette, mais pas ce qu’elle retire à votre patrimoine net aujourd’hui. Le patrimoine net personnel n’est pas non plus un chiffre fiscal : aucune imposition des plus-values n’est déduite de la ligne des placements, si bien qu’une vente de tout ce qui figure sur la page vous laisserait moins que le nombre affiché, et un plan d’épargne retraite débloqué par anticipation moins encore. En France, l’impôt sur la fortune immobilière ne frappe d’ailleurs qu’un patrimoine immobilier net : son assiette n’est pas celle de cette page, où les liquidités et les placements comptent autant que les murs. La page travaille dans une seule monnaie et ne convertit pas : si vos actifs et vos dettes sont dans des monnaies différentes, convertissez-les à un même taux avant de les saisir. Enfin, un bilan est un instantané et deux bilans à un an d’intervalle disent bien plus que l’un ou l’autre seul, parce que le patrimoine net monte et descend avec des marchés que vous ne contrôlez pas ; une grosse chute de la ligne des placements est un mouvement de marché, pas une erreur d’arithmétique.

Combien est-ce que je vaux ?

Additionnez les cinq lignes d’actif, additionnez les cinq lignes de passif, et soustrayez le second total du premier. C’est tout le calcul, et c’est la même définition qu’emploieraient un prêteur, un juge aux affaires familiales ou un conseiller financier, même si chacun peut exiger des évaluations différentes pour la maison et pour la retraite. Le nombre ne vaut que par les évaluations que vous y mettez : une maison vaut ce qu’elle se revendrait aujourd’hui, pas ce que vous l’avez payée, et une voiture vaut ce qu’un concessionnaire vous en donnerait, pas ce que dit la petite annonce.

Que signifie un patrimoine net négatif ?

Cela signifie que vos dettes dépassent vos actifs, et la calculatrice affiche le signe moins au lieu de s’arrêter à zéro. C’est fréquent et souvent temporaire : un étudiant en début de carrière, quiconque a un prêt auto plus gros que sa voiture et la plupart des primo-accédants dans les premières années d’un prêt immobilier peuvent tous être dans ce cas sans que rien n’aille mal. Ce qui compte, c’est la direction et la taille de la dette derrière, pas le signe — deux ménages à moins 4 000 sont dans des situations différentes selon que les dettes sont un prêt immobilier adossé à un bien qui prend de la valeur ou des cartes de crédit à un taux élevé.

Faut-il compter la maison à son prix d’achat ?

Non. Le patrimoine net est un chiffre au présent, donc la maison entre à ce qu’elle se revendrait aujourd’hui, sans rien retirer pour le prêt immobilier puisque celui-ci a déjà sa propre ligne au passif. Compter à la fois le prix d’achat et le prêt entier daterait la page du jour de votre achat. Si vous avez une estimation récente ou une évaluation fiable d’après des ventes comparables, prenez-la ; sinon prenez un chiffre prudent, parce qu’une maison surévaluée produit un patrimoine net que vous ne pouvez pas dépenser.

Que devient le patrimoine net après une baisse des marchés ?

Il baisse, et il baisse plus que la baisse elle-même quand vous avez des dettes. Une baisse de 10 % de la valeur de l’actif ne retire 10 % au patrimoine net que si vous ne devez rien ; avec 500 000 d’actif et 400 000 de dettes, la même baisse prend 50 000 à l’actif et laisse les 400 000 intacts, soit la moitié d’un patrimoine net de 100 000. Le tableau de référence de cette page imprime ce calcul pour cinq niveaux de dettes, et la dernière ligne mérite d’être lue : à 80 % de dettes, une baisse de 10 % de l’actif divise le patrimoine net par deux.

L’ordre des dix lignes a-t-il une importance ?

Non. Une addition est une addition, et les deux totaux comme la différence sont les mêmes que vous saisissiez d’abord le solde bancaire ou d’abord le prêt immobilier. L’ordre ne compte que pour lire le résultat : garder les liquidités, les placements et l’immobilier à des places fixes fait voir d’un coup d’œil quelle ligne a bougé depuis l’an dernier, et c’est la raison de calculer ce chiffre chaque année plutôt qu’une seule fois.

Le patrimoine net, est-ce la même chose que mes revenus ?

Non, et les confondre est l’erreur la plus fréquente que cette page rencontre. Le revenu est un flux — ce qui rentre chaque mois — et le patrimoine net est un stock : ce que vous avez accumulé à la fin. Un gros salaire qui dépense tout peut avoir un patrimoine net proche de zéro, et un salaire modeste qui épargne régulièrement pendant vingt ans peut en avoir un important. La calculatrice de budget couvre le côté flux : elle calcule ce qui reste chaque mois, et c’est ce reste qui fait monter le stock.

• Survey of Consumer Finances (SCF) — l’enquête triennale de la banque centrale des États-Unis qui mesure ce que les familles possèdent et ce qu’elles doivent, et la source des répartitions de patrimoine net publiées dont les dix lignes de cette page cherchent à s’approcher — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)
• Net worth — la définition retenue ici : la valeur de l’actif moins celle du passif, avec la même structure de cinq lignes contre cinq que cette page déploie — U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov (United States)
• Financial Accounts of the United States (Z.1) — le bilan trimestriel des ménages, qui publie le même partage entre actif et passif en agrégé et constitue l’équivalent officiel le plus proche d’une version nationale de cette page — Board of Governors of the Federal Reserve System (United States)